16 Januari | Analisis Pergerakan ETH

Pandangan Inti

Harga Saat Ini: $3.307 (per 16 Januari 09:19)

• Rentang harian: $3.278,60-$3.378,86
• Perubahan 24 jam: -0,81%
• Kapitalisasi pasar: $398,6 miliar, peringkat kapitalisasi pasar kripto ke-2

Ekspektasi Jangka Pendek: Cenderung Moderat Bullish

Harga stabil di atas support rata-rata bergerak jangka pendek, MACD harian tetap dalam pola bullish, didukung oleh volume staking yang mencapai rekor tertinggi (lebih dari 36 juta ETH) dan penurunan cadangan di bursa, menunjukkan dukungan dari sisi pasokan. Secara teknikal, ada peluang 60% untuk menguji resistance di $3.395, tetapi perlu waspada terhadap sinyal melemahnya MACD 4 jam. Jika tidak mampu menembus level $3.400, ada peluang 40% untuk koreksi kembali ke sekitar $3.200 dan mengkonsolidasikan.

Support Kunci:

• $3.200-$3.259: EMA 26( dan zona pain point opsi terbesar, menunjukkan akumulasi posisi long yang mencapai hampir $900 juta, membentuk support kuat
• $3.094: Bawah Bollinger Bands 4 jam, batas ekstrem koreksi jangka pendek
• $2.878: Bawah Bollinger Bands harian, support untuk penyesuaian mendalam

Resistance Kunci:

• $3.395: Atas Bollinger Bands harian, harga saat ini sudah mendekati level ini, peluang breakout sedang
• $3.451: Atas Bollinger Bands 4 jam, target kenaikan jangka pendek
• $3.650: Moving average 200 hari, level resistensi utama jangka menengah-panjang

Analisis Teknikal

) Kondisi Indikator

Moving Average Multi-Timeframe: Harga berada di atas EMA 12###, EMA 26(, dan SMA 50) pada timeframe 4 jam dan harian, menunjukkan tren jangka menengah dan pendek positif, tetapi masih di bawah SMA 200(, menandakan tren jangka panjang belum sepenuhnya berbalik.

Indikator Momentum:

• RSI 14) pada 57,09, berada di zona netral cenderung bullish, tidak menunjukkan kondisi overbought
• RSI harian 14( pada 62,10, mendekati overbought (70), perlu waspada terhadap kekuatan kenaikan
• MACD 4 jam: garis MACD) di bawah garis sinyal( (45,58 vs 49,44), histogram -3,85, menunjukkan momentum jangka pendek melemah
• MACD harian: garis MACD) di atas garis sinyal( (67,40 vs 43,67), histogram +23,74, tren menengah tetap sehat

Formasi Teknikal: Harga mendekati atas Bollinger Bands harian ($3.394,94), mengindikasikan potensi koreksi akibat overbought jangka pendek. ADX) di sekitar 27, menunjukkan kekuatan tren sedang, tidak ada tanda tren kuat yang jelas.

( Pasar Derivatif

Posisi Futures: Total posisi terbuka $41,26 miliar, meningkat 0,59% dalam 24 jam, biaya dana positif (misalnya Binance 0,0033%), menunjukkan leverage bullish cukup tinggi dan risiko likuidasi koreksi.

Pasar Opsi: Posisi terbuka $9,09 miliar, dengan titik sakit terbesar di kisaran $3.200-$3.300, menarik harga saat ini dan menahan volatilitas besar jangka pendek.

Risiko Likuidasi: Akumulasi posisi long di bawah $3.198,60 hingga $3.202,10 mencapai lebih dari $900 juta, membentuk support kuat; tekanan likuidasi di atas relatif ringan, memudahkan breakout dan percepatan kenaikan.

Fundamental dan Dinamika Pasar

) Data On-Chain

Rekor Staking: Pada 14 Januari, staking ETH mencapai lebih dari 36 juta ETH (sekitar 30% dari total pasokan, bernilai $118 miliar), mencatat rekor tertinggi. Banyak ETH terkunci mengurangi pasokan yang beredar, mendukung kenaikan harga secara positif.

Aktivitas Jaringan: Pada 11 Januari, ada 393.600 dompet baru, rekor tertinggi sepanjang masa, didorong oleh penurunan biaya L2 setelah upgrade Fusaka Desember 2025, menunjukkan peningkatan kebutuhan praktis.

Cadangan di Bursa: Outflow bersih selama 7 hari terakhir, pada 15 Januari keluar 23.057 ETH, cadangan di bursa turun dari 16,66 juta menjadi 16,42 juta, mengurangi tekanan jual.

( Performa Harga

16-10 Januari, ETH naik dari $3.083 ke $3.318, kenaikan mingguan sekitar 7,6%. Pada 14 Januari, kenaikan harian 7,4% ke $3.320, kemudian stabil di kisaran $3.320-$3.378 selama dua hari sebelum sedikit koreksi.

) Faktor Pendorong Pasar

Perkembangan Regulasi: Senat AS mengusulkan RUU pada pertengahan Januari yang menegaskan atribut sekuritas atau komoditas dari token kripto, menandai kejelasan regulasi yang dianggap positif untuk masuknya institusi.

Permintaan Institusional: Analis menekankan posisi dominan Ethereum dalam transfer stablecoin (diperkirakan mencapai $8 triliun di Q4 2025) dan tokenisasi institusional, dengan Standard Chartered dan lainnya optimistis ETH akan berkinerja lebih baik dari Bitcoin.

Lingkungan Makro: Analis Dan Gambardello menyebutkan bahwa perbaikan likuiditas makro dan ekspansi siklus bisnis pada 2026 akan mendorong rotasi aset kripto, dengan ETH sebagai aset utama yang diuntungkan.

Sentimen Sosial

( Ekspektasi Jangka Pendek

Komunitas umumnya membahas kemungkinan ETH menembus tren menurun, mayoritas berpendapat saat ini dalam fase akumulasi, didukung oleh kebijakan stimulus ekonomi yang akan datang, sehingga berpotensi melanjutkan kenaikan dalam waktu dekat. Beberapa analis memprediksi target $3.500 di pertengahan Januari dan kemungkinan mencapai $4.000 di akhir bulan.

) Kontroversi Utama

Interpretasi Gas Fee Rendah: Sebagian melihat Gas fee rendah sebagai sinyal penurunan penggunaan jaringan, tetapi suara mayoritas membantah, menganggap ini bukti keberhasilan ekspansi L2, efisiensi meningkat bukan berarti permintaan menurun.

Antisipasi Quantum: Ada diskusi tentang ancaman komputasi kuantum, menyerukan percepatan implementasi enkripsi tahan kuantum, tetapi dampak harga jangka pendek terbatas.

( Pendapat Influencer

• Tom Lee, VanEck: Sangat optimistis terhadap prospek jangka panjang ETH, menekankan dukungan faktor institusional
• Quinten Francois: Prediksi tren altcoin terkait kekuatan pasangan ETH/BTC
• Dan Gambardello: Likuiditas makro dan ekspansi siklus adalah faktor utama, regulasi adalah faktor sekunder

Kesimpulan

Harga ETH saat ini $3.307, berada dalam fase konsolidasi teknikal jangka pendek. Pola MACD harian yang bullish dan pengurangan pasokan on-chain (staking tertinggi, outflow bersih dari bursa) memberikan dukungan fundamental, dengan target menguji zona resistance $3.395-$3.451. Namun, MACD 4 jam yang melemah dan RSI harian mendekati overbought memberi peringatan risiko overheating jangka pendek. Jika tidak mampu menembus $3.400 secara efektif, kemungkinan koreksi ke support kuat di $3.200 akan terjadi.

Disarankan untuk memantau support di $3.200-$3.259; jika bertahan, tetap cenderung bullish. Jika menembus, waspadai koreksi ke $3.094. Di atas, perlu menembus $3.395 dan stabil di atasnya agar peluang menuju $3.650 terbuka. Perkembangan regulasi dan korelasi dengan BTC akan menjadi variabel penting yang mempengaruhi tren jangka pendek.