Panduan Pemula｜Panduan Dasar ETF Bitcoin: Cara Membeli, Kelebihan, Kekurangan, dan Risiko Sekali Klik

2024年改變遊戲規則的時刻

2024年1月10日是加密貨幣投資史上的重要日子——美國證券交易委員會（SEC）正式批准首批比特幣現貨ETF在美國上市。這看似只是監管層面的突破，實際上代表著比特幣終於被視為可以納入傳統投資組合的資產。

在此之前，SEC一直擔心現貨市場缺乏監管、容易被操縱。但隨著專業託管機構的參與和「監控共享協議」機制的引入，這些風險被認為是可控的。這次批准意味著加密貨幣正式融入主流金融體系，對一般散戶來說，比特幣投資從「高專業技術」轉變為「大眾理財工具」。

比特幣ETF是什麼？為什麼要關注？

簡單說，比特幣ETF就像是比特幣的「投資代理人」。你不需要研究區塊鏈、數位錢包、私鑰這些複雜概念，也不用整天盯盤。只要像買股票一樣下單，就能參與比特幣價格的漲跌。

市面上的比特幣ETF主要分為兩類：

1. 比特幣現貨ETF

• 基金公司直接購買並持有實體比特幣
• 你買1單位ETF，公司就在保險庫存入1:1的真實比特幣
• 價格連動性高，幾乎即時追蹤市場

2. 比特幣期貨ETF

• 基金公司不持有實體比特幣，而是買入比特幣期貨合約
• 2021年就已上市，技術相對成熟
• 無需擔心私鑰被駭，但可能出現價格偏差

比特幣ETF怎麼買？三分鐘上手

方法一：透過海外券商（最快速）

這是目前最便捷的購買方式：

1. 選擇券商：挑選提供比特幣ETF交易的海外券商
2. 開戶：線上完成證券帳戶開設
3. 匯款：將資金轉入海外帳戶（注意匯費成本）
4. 下單：登入交易平台，輸入ETF代號（如IBIT、FBTC）和數量

注意事項：

• 單筆匯款金額不要太小，以減少成本占比
• 獲利需作為「海外所得」報稅
• 週末美股休市時，比特幣若大幅波動，ETF需等開盤後才會同步

方法二：複委託（適合高資產者）

如果你符合「專業投資人」資格，可透過國內券商投資：

符合資格者：

• 機構投資者（銀行、保險公司等）
• 高淨值個人：新台幣3,000萬元以上財力證明，或單筆交易超過300萬元，且在銀行的存款與投資總資產超過1,500萬元

此方法更正式，但門檻較高。

比特幣ETF VS 直接買比特幣：誰更適合你？

該選哪一種？ 取決於你的需求——想簡單省事就選ETF；想完全掌握資產、享受更多操作自由（如質押、套利），就直接購買。

投資比特幣ETF的優勢

1. 大幅降低投資難度 ETF將複雜的加密世界濃縮成簡單的證券產品，新手無需學習私鑰、錢包等專業知識。

2. 安全性有保障 專業託管機構全方位管理，操作透明化，大幅降低詐騙、交易所倒閉等風險。

3. 實現投資組合多元化 雖然比特幣波動大，但長期增值潛力強。加入ETF可分散風險，與傳統資產整合管理。

4. 抵禦通貨膨脹 比特幣供應量固定，被視為抗通膨資產。在通膨升溫時能提供價值保護。

5. 靈活的交易策略 不僅能做多，還能透過反向ETF做空，在行情下跌時也能獲利或避險。

你必須知道的風險

別被「更簡單」迷惑了——比特幣ETF的風險並未消失：

1. 價格波動仍然劇烈 比特幣本性就是「暴漲暴跌」，單日跌幅超過10%很常見。如果你對波動敏感，或這筆錢短期會用到，務必謹慎。

2. ETF價格可能偏離現貨 由於管理費、交易時間差異或市場折溢價，ETF價格可能和現貨不同步。特別是美股休市的週末，出現較大價差是常態。

3. 監管政策仍在演進 比特幣市場整體還在發展階段，各國監管不一致。極端情況下，市場波動可能超預期。

核心提醒：不要把ETF和股票ETF混為一談。兩者的槓桿效應、價值基礎、操作方式差異巨大，投資時必須謹慎評估自身風險承受度。

常見的比特幣ETF一覽

新手必問的五個問題

Q1：比特幣ETF安全嗎？ A1：相比直接買比特幣，ETF確實更安全。受專業託管和嚴格監管保護，降低了傳統比特幣投資的風險。

Q2：還有其他加密貨幣ETF嗎？ A2：有，以太幣現貨ETF已推出，投資方式類似；其他幣種短期內還在觀望階段。

Q3：現貨ETF和期貨ETF，長期投資應該選哪個？ A3：現貨ETF更適合長期持有，低成本、不漏接漲幅。期貨ETF適合短期交易，但長期持有會被轉倉成本侵蝕利潤。

Q4：比特幣ETF的管理費高嗎？ A4：不同發行商費率不同，通常在0.2%～0.95%之間。現貨ETF管理費較期貨ETF低。

Q5：可以透過Gate.io購買比特幣ETF嗎？ A5：Gate.io主要提供現貨和合約交易。購買美股上市的比特幣ETF需透過海外券商或複委託管道。

最後的建議

比特幣ETF的出現確實讓加密資產投資變得更親民，但這並不意味著可以「無腦投資」。在開始之前，請：

1. 了解自己的風險承受度 — 比特幣不適合所有人
2. 評估資金用途 — 這筆錢短期內會用到嗎？
3. 制定投資計劃 — 是長期配置還是短期交易？
4. 從小額開始 — 先用小錢摸索，再逐步加倉
5. 定期檢視 — 定期檢查投資組合，做好風險控管

比特幣ETF是進入加密世界的好入口，但永遠記住：更簡單的方式不代表更低的風險。