Stablecoin 2024: panduan lengkap tentang proyek utama dan fitur-fiturnya

Mengapa Stablecoin Dibutuhkan dalam Ekosistem Kripto

Jika Anda pernah berdagang cryptocurrency, Anda tahu betapa volatilnya harga Bitcoin dan Ethereum dalam hitungan jam. Stablecoin menyelesaikan masalah ini berkat kaitannya dengan aset nyata — biasanya dolar AS atau emas. Ini berarti bahwa nilai token tersebut tetap relatif stabil, sementara aset kripto klasik mengalami fluktuasi yang signifikan.

Kaitannya bekerja dengan sederhana: penerbit mengunci sejumlah mata uang fiat tertentu dan sebagai balasannya menciptakan jumlah token yang setara. Misalnya, untuk setiap USDT ada dolar yang disimpan dalam cadangan. Ini menciptakan hubungan antara sistem keuangan tradisional dan blockchain, memungkinkan perdagangan tanpa risiko kehilangan dana akibat penurunan harga yang tajam.

Sejarah menunjukkan, bagaimanapun, bahwa kaitan tidak selalu stabil. Beberapa stablecoin kehilangan nilainya ketika terjadi masalah dengan cadangan atau kepercayaan terhadap penerbitnya. Meski begitu, permintaan terhadap token stabil terus meningkat, dan mereka menjadi bagian yang sangat penting dalam lanskap cryptocurrency.

Jenis-jenis Stablecoin: Dua Pendekatan Utama

Token yang didukung fiat

Sebagian besar stablecoin populer bergantung pada cadangan mata uang tradisional. Perusahaan mengunci dolar atau euro, lalu mengeluarkan token dalam jumlah yang setara. Metode ini dianggap lebih andal karena setiap token didukung oleh aset nyata.

Sistem ini berjalan dalam satu garis: semakin banyak mata uang fiat dalam cadangan, semakin banyak token yang dapat diterbitkan. Ini memastikan kestabilan harga pada tingkat 1:1 terhadap mata uang yang dikaitkan.

Alternatif terdesentralisasi

Pendekatan lain melibatkan penggunaan mekanisme kriptografi alih-alih cadangan pusat. Token semacam ini didukung oleh jaminan kripto melalui kontrak pintar di blockchain. Ini memungkinkan untuk menghindari ketergantungan pada satu otoritas pusat, tetapi memerlukan mekanisme pendukung nilai yang lebih kompleks.

7 Stablecoin yang Menguasai Pasar di 2024

1. USDT — Pelopor Stablecoin Fiat

Tether meluncurkan USDT sejak 2014, menjadi perusahaan pertama yang menawarkan dolar digital yang independen dari platform tertentu. Token ini menggabungkan keunggulan teknologi blockchain dengan konservatisme mata uang fiat.

Kaitannya tetap pada tingkat 1:1, dan perusahaan Tether Limited menyimpan cadangan lebih dari $86 miliar dolar AS dengan kewajiban sebesar $83,2 miliar (data September 2023). USDT mendapatkan penyebaran luas berkat biaya rendah saat transfer antar negara dan transparansi operasional.

Keunikan USDT adalah bahwa ia mewakili dolar kripto yang dapat digunakan secara global tanpa keterlibatan bank. Ini menjadikannya pilihan ideal untuk pembayaran, remitansi, dan perdagangan di bursa kripto.

2. USDC — Stablecoin di bawah Pengawasan Konsorsium

Circle menciptakan USDC pada 2018 sebagai alternatif yang didukung oleh transparansi dan pengelolaan kolektif. Harga tetap di level $1, dan pengelolaan dilakukan oleh konsorsium Centre, yang melibatkan perusahaan besar di industri kripto.

Pada saat pembaruan data (15 Januari 2026), USDC memiliki kapitalisasi pasar sebesar $75,54 miliar dan harga $1.00. Token ini dianggap sangat likuid dan tersedia di hampir semua bursa terpusat maupun terdesentralisasi.

Keunggulan USDC adalah pengelolaan terpusat yang memberikan kontrol lebih ketat terhadap standar. Token ini kompatibel dengan jaringan Ethereum dan standar ERC-20, memperluas penggunaannya dalam aplikasi terdesentralisasi.

3. TUSD — Stablecoin dengan Fokus pada Transparansi

TrueUSD muncul pada 2018 berkat inisiatif TrustToken dan PrimeTrust. Ide utamanya adalah mengatasi masalah kurangnya transparansi di pasar stablecoin.

TUSD berbeda karena semua dana pengguna diproses melalui rekening escrow independen yang tidak dapat diakses oleh penerbit sendiri. Ini menambah lapisan perlindungan terhadap penyalahgunaan dana. Harga dikunci di $1.00, dan kapitalisasi pasar saat ini mencapai $494,42 juta.

Ciri khas lainnya adalah TUSD secara rutin mengonfirmasi cadangannya melalui audit independen secara real-time. Ini memberi pemegang token kepercayaan tambahan terhadap keandalannya.

4. BUSD — Stablecoin dari Bursa Besar

Binance bersama perusahaan Paxos Trust meluncurkan BUSD sebagai stablecoin asli ekosistem. Kaitannya 1:1 terhadap dolar AS, dan penerbitan serta pengelolaan token dilakukan oleh Paxos.

BUSD dibangun di atas blockchain Ethereum, tetapi juga mendukung standar BEP-2 di Binance Chain. Penawaran token tidak terbatas dan bergantung pada permintaan pengguna.

Perlu dicatat bahwa pada November 2023, Binance mengumumkan penghentian dukungan BUSD, namun pangsa pasar-nya dengan cepat digantikan oleh koin lain. Ini adalah contoh bagaimana konsentrasi pasar dapat berubah bahkan untuk pemain besar.

5. DAI — Satu-satunya Stablecoin Terdesentralisasi

DAI menawarkan pendekatan yang sama sekali berbeda. Diluncurkan pada 2018 oleh organisasi otonom terdesentralisasi MakerDAO, DAI tidak dikendalikan oleh penerbit pusat.

Token ini dihasilkan melalui Maker Protocol berbasis Ethereum. Pengguna mengunci aset kripto (Bitcoin atau Ethereum) dalam kontrak pintar yang disebut Maker Vaults, dan mendapatkan DAI sebagai gantinya. Kapitalisasi pasar DAI saat ini sebesar $4,44 miliar dengan harga $1.00.

DAI memiliki kait lunak terhadap dolar, dan pemeliharaannya dilakukan melalui mekanisme algoritmik, bukan cadangan terpusat. Ini menjadikannya alternatif unik bagi mereka yang tidak percaya pada otoritas pusat.

6. eUSD dan peUSD — Stablecoin Berbasis Bunga Generasi Baru

Lybra Finance menawarkan pendekatan inovatif dengan menciptakan stablecoin yang memberikan pendapatan bunga. eUSD dan peUSD didukung oleh token staking likuid (LST), yang memungkinkan pemiliknya mendapatkan penghasilan dari tabungan.

Ketika pengguna menyetor kripto native ke protokol melalui mekanisme Proof of Stake, mereka mendapatkan LST. Token ini kemudian digunakan sebagai jaminan untuk menerbitkan stablecoin berbunga.

Ini adalah pendekatan revolusioner, karena sebagian besar stablecoin hanya menjaga nilai, tetapi tidak menghasilkan pendapatan. eUSD dan peUSD memungkinkan investor memiliki aset stabil sekaligus mendapatkan bunga menarik atas modalnya.

7. USD Sintetis — Lindung Nilai Melalui Stabilitas

USD sintetis ditujukan untuk pengguna yang ingin mendapatkan kestabilan dolar tanpa berinteraksi dengan lembaga keuangan tradisional.

Mekanismenya didasarkan pada prinsip lindung nilai. Misalnya, Anda membuka posisi sebesar 100 dolar di Bitcoin melalui platform derivatif. Jika harga Bitcoin naik, nilai lindung nilainya turun setara, dan sebaliknya. Posisi akhir tetap stabil.

Platform Galoy menawarkan fitur Stablesats, yang memungkinkan pengguna mengakses harga stabil dalam USD melalui Bitcoin tanpa perlu mengonversi aset secara langsung.

Di Mana Stablecoin Digunakan

Keuangan Terdesentralisasi sebagai Pasar Utama

Sektor DeFi secara aktif menggunakan stablecoin sebagai mata uang utama untuk transaksi. Platform pinjaman dan kredit membutuhkan jaminan yang stabil, dan inilah mengapa stablecoin menjadi bagian kunci dari ekosistem ini.

Berbeda dengan BTC dan ETH yang volatil, stablecoin mempertahankan daya beli mereka, menjadikannya alat yang ideal untuk menjamin kredit dan menjalankan strategi perdagangan tanpa risiko likuidasi akibat penurunan harga.

Dollarization portofolio untuk pasar berkembang

Warga negara dari negara dengan mata uang tidak stabil sering menggunakan stablecoin sebagai perlindungan dari inflasi. Jika mata uang lokal kehilangan daya beli, stablecoin memungkinkan menjaga nilai aset dalam setara dolar.

Selain itu, stablecoin memberikan akses ke ekonomi global melalui transfer lintas batas dengan biaya minimal. Sistem perbankan tradisional seringkali terlalu mahal bagi penduduk negara berkembang, dan blockchain menyelesaikan masalah ini.

Risiko dan Tantangan

Meski memiliki keunggulan, stablecoin tidak bebas dari risiko. Risiko utama adalah ketergantungan pada keandalan penerbit dan aset dasar. Jika nilai cadangan menurun atau perusahaan menghadapi masalah hukum, kaitannya bisa hilang.

Risiko kedua adalah ketidakpastian regulasi. Otoritas pengatur di berbagai negara baru mulai mengembangkan kebijakan terkait stablecoin, dan ini bisa menyebabkan pembatasan atau perubahan tak terduga.

Tantangan ketiga adalah overload jaringan. Saat aktivitas tinggi, penundaan dapat menghalangi pengguna mengakses dana secara instan, meskipun secara teori blockchain menawarkan keunggulan.

Biro Bluechip menerbitkan peringkat keamanan stablecoin yang ada, membantu investor menilai risiko setiap token.

Cara Membeli Stablecoin

Cara termudah adalah membeli stablecoin di bursa terpusat dengan mata uang fiat. Proses ini memerlukan verifikasi, tetapi memakan waktu minimal.

Alternatifnya, tukar cryptocurrency lain seperti Bitcoin atau Ethereum dengan stablecoin di layanan terpusat yang sama.

Untuk pendekatan yang lebih privat, gunakan bursa terdesentralisasi dan marketplace P2P. Banyak pengguna lebih suka DEX karena tidak memerlukan transfer aset ke pihak ketiga dan dapat menjaga kontrol atas kunci pribadi.

Kesimpulan: Stablecoin Sebagai Jembatan Antara Dua Dunia

Stablecoin telah menempati posisi yang kokoh dalam ekosistem kripto, berfungsi sebagai jembatan antara sistem keuangan tradisional dan aplikasi terdesentralisasi. Stabilitas, biaya rendah, dan akses global menjadikannya menarik bagi trader, investor, dan penduduk negara dengan mata uang tidak stabil.

Berbagai opsi tersedia di pasar — dari token yang didukung fiat tradisional hingga solusi desentralisasi inovatif. Masing-masing memiliki keunggulan dan risiko. Seiring perkembangan regulasi dan teknologi, kita kemungkinan akan melihat lebih banyak variasi stablecoin dan perluasan penggunaannya.

Sebelum menginvestasikan dana ke stablecoin apa pun, lakukan riset menyeluruh, nilai keandalan penerbit, dan pahami risiko terkait token tertentu.