Ikhtisar Keuangan 8 Januari: Sinyal Kelemahan di Pasar Tenaga Kerja, Imbal Hasil Obligasi AS Turun, Performa Saham Teknologi Terbagi Jelas, Nilai Pasar Alphabet Melampaui Apple

Ikhtisar Pasar

Rabu (7 Januari) pasar keuangan global menunjukkan tren yang beragam. Tiga indeks utama AS berfluktuasi, dengan Dow Jones turun 0.94%, S&P 500 sedikit menurun 0.34%, dan Nasdaq naik 0.16%. Indeks Golden Dragon China mengalami koreksi sebesar 1.58%. Pasar saham Eropa juga menunjukkan pergerakan berbeda, DAX 30 Jerman naik 0.92%, FTSE 100 Inggris turun 0.74%, dan CAC 40 Prancis hampir datar.

Data Pasar Terkini

Pasar Saham AS

• Dow Jones: turun 0.94%
• S&P 500: turun 0.34%
• Nasdaq: naik 0.16%

Pasar Kripto

• Bitcoin: saat ini di $96.67K, kenaikan 24 jam +1.78%
• Ethereum: saat ini di $3.35K, kenaikan 24 jam +1.83%

Komoditas dan Valuta Asing

• Emas: turun 0.86%, di $4456 per ons
• Minyak WTI: turun 1.0%, di $56.4 per barel
• Indeks Dolar AS: naik 0.14%, di 98.72
• Imbal hasil obligasi 10 tahun AS: sekitar 4.15%, turun 2 basis poin dari hari sebelumnya

Derivatif Pasar Hong Kong

• Kontrak indeks night session Hang Seng: tutup di 26348 poin, turun 111 poin dari penutupan kemarin
• Kontrak indeks night session China: tutup di 9106 poin

Tanda-tanda Penurunan Signifikan di Pasar Tenaga Kerja

Data ketenagakerjaan AS menunjukkan sinyal melemah, dengan beberapa indikator menunjukkan performa yang tidak memuaskan. Penambahan pekerjaan sektor swasta bulan Desember hanya 41.000 orang, tidak mencapai perkiraan 50.000 orang. Selain itu, jumlah lowongan pekerjaan bulan November turun ke 7.146 juta, di bawah perkiraan pasar 7.6 juta, dan mencapai level terendah dalam lebih dari satu tahun.

Lebih menarik lagi, tingkat pengangguran nasional naik menjadi 4.6%, tertinggi dalam hampir empat tahun, meningkat 0.4 poin persentase dari bulan sebelumnya. Ekonom memperkirakan tingkat pengangguran bulan Desember akan kembali ke 4.5%, tetapi pertumbuhan pekerjaan secara keseluruhan tetap lemah. Data pasar menunjukkan bahwa sejak pertengahan 2024, kebijakan tarif, pengurangan imigran, dan perkembangan kecerdasan buatan memberi tekanan besar pada pertumbuhan lapangan kerja. Rata-rata penambahan pekerjaan bulanan selama 6 bulan terakhir hanya 17.000, jauh di bawah rata-rata 147.000 per bulan selama satu tahun hingga April 2025.

Indikator Positif Tak Terduga di Sektor Jasa, PMI Non-Manufaktur Melebihi Ekspektasi

Berbeda dengan kelemahan pasar tenaga kerja, aktivitas sektor jasa AS menunjukkan performa yang kuat secara tak terduga. Indeks Manajer Pembelian (PMI) sektor non-manufaktur bulan Desember yang dirilis oleh Institute for Supply Management naik ke 54.4, tertinggi sejak Oktober tahun lalu, dan melampaui ekspektasi pasar di 52.3 dan bulan sebelumnya di 52.6.

Indeks pesanan baru meningkat tajam dari 52.9 menjadi 57.9, dan indeks ketenagakerjaan naik dari 48.9 menjadi 52, menunjukkan tanda-tanda pemulihan pasar tenaga kerja. Pertumbuhan pesanan ekspor juga mencapai level tercepat dalam lebih dari satu tahun, mencerminkan permintaan pasar yang relatif stabil.

Saham Teknologi Memimpin, Alphabet Lebih Unggul dari Apple sebagai Perusahaan Nilai Tertinggi

Sektor teknologi memimpin rebound pasar, dengan saham Alphabet naik 2.5%, nilai pasarnya mencapai $3.88 triliun, kembali melampaui Apple yang bernilai $3.84 triliun setelah lima tahun, dan pertama kali sejak 2019. Perubahan posisi ini menyoroti perbedaan strategi kecerdasan buatan kedua raksasa teknologi.

Alphabet tampil mengesankan di awal 2025, dengan peluncuran prosesor tensor generasi ketujuh Ironwood pada November, yang dianggap sebagai solusi potensial bersaing dengan produk Nvidia; dan Gemini 3 yang dirilis Desember juga mendapat pengakuan luas dari industri. Sebaliknya, Apple tampak sedikit pasif setelah gelombang AI yang dipicu ChatGPT, dengan rencana peluncuran asisten AI Siri generasi baru yang tertunda, dan analis Wall Street baru-baru ini menurunkan prospek peringkatnya.

Harga saham Microsoft dan Nvidia naik lebih dari 1%, sementara Tesla sedikit turun 0.4%.

Berita Investasi dan Pembiayaan

Pendanaan Anthropic Meningkat Lagi

Pengembang chatbot Claude, Anthropic, berencana mengumpulkan dana sebesar $10 miliar dengan valuasi $350 miliar, hampir dua kali lipat dari empat bulan lalu. Putaran pendanaan ini dipimpin oleh GIC, dana kekayaan negara Singapura, dan Coatue Management, menjadi pendanaan besar ketiga dalam setahun terakhir. Sebelumnya, pada September tahun lalu, Anthropic mendapatkan investasi sebesar $13 miliar dengan valuasi $183 miliar. Investor saat ini termasuk Lightspeed Venture Partners, Fidelity Management, dan Iconiq Capital, dan dilaporkan Nvidia serta Microsoft juga berencana menyuntikkan total $15 miliar.

Berita Komoditas dan Energi

Goldman Sachs memperkirakan volatilitas harga perak akan terus berlanjut, meskipun kenaikan historis tercapai pada 2025, ketegangan stok di London akan memperbesar fluktuasi harga. Penurunan stok di sisi pasokan sudah memenuhi syarat untuk tekanan pasar, yang akan mempercepat kenaikan harga; saat ketegangan pasokan mereda, harga bisa mengalami koreksi tajam.

ExxonMobil menyatakan laba kuartal keempat akan berkurang $800 juta hingga $1.2 miliar akibat penurunan harga minyak, meskipun margin produksi bahan bakar meningkat sebagian mengimbangi kerugian di bisnis minyak.

Fokus Utama Hari Ini

• Indeks Harga Konsumen Swiss bulan Desember
• Indeks Harga Produsen Zona Euro bulan November
• Tingkat Pengangguran Zona Euro bulan November
• Indeks Industri dan Sentimen Ekonomi Zona Euro bulan Desember
• Jumlah PHK perusahaan bulan Desember di AS
• Jumlah klaim pengangguran awal minggu hingga 3 Januari di AS
• Neraca perdagangan bulan Oktober di AS
• Stok gas alam minggu hingga 2 Januari di AS