#数字资产市场动态 Pasar derivatif menunjukkan fenomena aneh: mengapa tragedi margin call terjadi setiap hari, dan mengapa orang terus-menerus masuk ke dalamnya?

Pertanyaan ini bagus. Jika diperhatikan dengan seksama, kebanyakan pemula sama sekali tidak memahami logika trading leverage, sama seperti bermain judi dengan mengandalkan keberuntungan.

Platform menampilkan angka leverage 5x, 10x, dan sebagainya, banyak orang benar-benar mengira risiko mereka terkendali. Tapi jika dihitung dengan teliti, mereka akan melihat pola penipuan — akun dengan saldo 10.000U, hanya rugi 500U sudah memicu margin call, tetapi mereka tetap membuka posisi sebesar 30.000U. Secara kasat mata memang leverage 5x, tetapi sebenarnya sama saja dengan bermain api dengan risiko 60x di bawah kaki. Banyak orang sama sekali tidak menyadari hal ini, dan malah merasa bangga diam-diam.

Orang yang benar-benar paham tentang trading leverage semua mengerti satu logika dasar: inti dari ini adalah mekanisme lindung risiko, bukan judi. Keuntungan yang kamu dapatkan bukan dari langit, melainkan dari dana margin call orang lain. Dengan kata lain, pasar trading adalah permainan zero-sum.

Bagaimana trader profesional melakukannya? 70% waktunya mereka menunggu. Jika kondisi pasar belum tepat, mereka tetap diam dan tidak bertindak, tetapi begitu peluang muncul, mereka langsung menyerang dan memastikan menang. Bagaimana dengan orang biasa? Mereka terus-menerus berjuang di pasar, menghabiskan modal mereka sendiri untuk operasi yang tidak efektif.

Ingin bertahan dan menghasilkan uang di pasar derivatif, inti dari semuanya adalah dua kata: melawan sifat manusia.

Saat orang lain panik dan mengejar kenaikan harga, kamu harus tetap tenang. Saat orang lain serakah dan menambah posisi, kamu harus berhenti. Stop loss harus keras dan tegas, kerugian satu posisi tidak boleh melebihi 5%. Tapi begitu mulai mendapatkan keuntungan, kecepatan keluar harus lebih cepat dari siapa pun, dan titik take profit harus setidaknya dua kali lipat dari stop loss.

Banyak amatir mengatakan bahwa kontrak adalah judi, penilaian ini salah. Kamu margin call karena mengandalkan feeling, sedangkan kita mendapatkan keuntungan stabil karena mengandalkan data dan logika. Mereka yang masih mengandalkan feeling saat melakukan order, benar-benar disarankan tidur lebih awal, setidaknya dalam mimpi tidak akan rugi apa-apa.