Perdagangan
Tipe perdagangan
Spot
Perdagangkan kripto dengan bebas
Pre-Market
Perdagangkan token baru sebelum di list secara resmi
Perdagangan Margin
Perbesar keuntungan Anda dengan leverage
Perdagangan Konversi & Blok
0 Fees
Perdagangkan dalam ukuran berapa pun tanpa biaya dan tanpa slippage
Alpha
Points
Dapatkan token yang menjanjikan dalam perdagangan on-chain yang efisien
Token Leverage
Dapatkan eksposur ke posisi leverage dengan mudah
Futures
Futures
Ratusan kontrak diselesaikan dalam USDT atau BTC
Opsi
HOT
Perdagangkan Opsi Vanilla ala Eropa
Akun Terpadu
Memaksimalkan efisiensi modal Anda
Perdagangan Demo
Futures Kickoff
Bersiap untuk perdagangan futures Anda
Acara Futures
Berpartisipasi dalam acara untuk memenangkan hadiah besar
Perdagangan Demo
Gunakan dana virtual untuk merasakan perdagangan bebas risiko
Earn
Peluncuran
CandyDrop
Koleksi permen untuk mendapatkan airdrop
Launchpool
Staking cepat, dapatkan token baru yang potensial
HODLer Airdrop
Pegang GT dan dapatkan airdrop besar secara gratis
Launchpad
Jadi yang pertama untuk proyek token besar berikutnya
Poin Alpha
NEW
Perdagangkan aset on-chain dan nikmati hadiah airdrop!
Poin Futures
NEW
Dapatkan poin futures dan klaim hadiah airdrop
Investasi
Simple Earn
Dapatkan bunga dengan token yang menganggur
Investasi Otomatis
Investasi otomatis secara teratur
Investasi Ganda
Beli saat harga rendah dan jual saat harga tinggi untuk mengambil keuntungan dari fluktuasi harga
Soft Staking
Dapatkan hadiah dengan staking fleksibel
Pinjaman Kripto
0 Fees
Menjaminkan satu kripto untuk meminjam kripto lainnya
Pusat Peminjaman
Hub Peminjaman Terpadu
Pusat Kekayaan VIP
Manajemen kekayaan kustom memberdayakan pertumbuhan Aset Anda
Manajemen Kekayaan Pribadi
Manajemen aset kustom untuk mengembangkan aset digital Anda
Dana Quant
Tim manajemen aset teratas membantu Anda mendapatkan keuntungan tanpa kesulitan
Staking
Stake kripto untuk mendapatkan penghasilan dalam produk PoS
BTC Staking
HOT
Stake BTC dan dapatkan 10% APR
GSUD Minting
Gunakan USDT/USDC untuk mint GUSD untuk imbal hasil tingkat treasury
Lainnya
Promosi
Pusat Aktivitas
Bergabung dalam aktivitas dan menangkan hadiah uang tunai besar dan merchandise eksklusif
Referral
20 USDT
Dapatkan komisi 40% atau hadiah hingga 500 USDT
Pengumuman
Pengumuman listing baru, aktivitas, peningkatan, dll.
Blog Gate
Artikel industri kripto
Layanan VIP
Diskon Biaya Besar
Proof of Reserves
Gate menjanjikan 100% proof of reserve
Topik Trending
Lihat Lebih Banyak118.89K Popularitas
71.06K Popularitas
39.2K Popularitas
898 Popularitas
13.92K Popularitas
Hot Gate Fun
Lihat Lebih Banyak- MC:$3.57KHolder:10.00%
- MC:$3.62KHolder:20.09%
- MC:$3.53KHolder:10.00%
- MC:$3.53KHolder:10.00%
- MC:$3.59KHolder:20.04%
Sematkan
Panduan Lengkap Perbandingan antara Futures Permanen dan Futures Kuartalan: Perdagangan Derivatif Kripto
Dalam pasar cryptocurrency, perdagangan derivatif menawarkan berbagai cara bagi investor untuk mendapatkan keuntungan. Di antaranya, kontrak berjangka kripto dan opsi adalah dua alat yang paling populer. Kedua alat ini memungkinkan trader meraih keuntungan dari fluktuasi harga tanpa harus memegang aset dasar. Namun, keduanya memiliki perbedaan signifikan dalam manajemen risiko, mekanisme eksekusi, dan potensi keuntungan. Artikel ini akan membahas secara mendalam perbedaan tersebut, membantu Anda memilih alat yang sesuai dengan strategi trading Anda.
Dasar-dasar Kontrak Berjangka Kripto
Apa itu kontrak berjangka?
Kontrak berjangka adalah perjanjian yang mengikat, yang mengharuskan trader membeli atau menjual cryptocurrency pada harga tertentu di tanggal tertentu di masa depan. Jenis kontrak ini tersedia di platform trading utama, dengan leverage hingga 125x, memungkinkan trader mengambil posisi long (bertaruh harga naik) atau short (bertaruh harga turun).
Perbedaan antara kontrak berjangka permanen dan kuartalan
Dalam pasar derivatif kripto, terdapat dua bentuk utama kontrak berjangka:
Kontrak Berjangka Kuartalan (Quarterly Futures): Memiliki tanggal jatuh tempo yang jelas, biasanya tiga bulan. Pada saat jatuh tempo, harus diselesaikan.
Kontrak Berjangka Permanen (Perpetual Futures/Crypto Perpetuals): Tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Trader dapat memegang posisi tanpa batas waktu selama margin cukup dipertahankan. Kontrak ini menjaga harga tetap sinkron dengan harga spot melalui penyesuaian biaya pendanaan secara berkala (pembayaran antara pembeli dan penjual).
Bagaimana leverage memperbesar keuntungan dan risiko
Bayangkan skenario berikut: Anda membuka kontrak berjangka Bitcoin dengan harga masuk $30.000, menggunakan leverage 10x. Ini berarti Anda hanya perlu margin sebesar $3.000 untuk mengontrol posisi senilai $30.000.
Dalam kondisi menguntungkan: Jika Bitcoin naik ke $35.000, nilai posisi Anda bertambah $5.000. Dengan leverage 10x, keuntungan aktual Anda adalah $50.000, setara 1,67 kali dari investasi awal.
Dalam kondisi merugi: Jika Bitcoin turun ke $25.000, kerugian juga akan diperbesar. Penurunan harga $5.000 menjadi $50.000 kerugian di akun Anda, yang bisa menyebabkan margin tidak cukup dan posisi dipaksa dilikuidasi.
Contoh ini menunjukkan bahwa leverage adalah pedang bermata dua—dapat mempercepat keuntungan, tetapi juga dapat dengan cepat menghabiskan dana akun.
Penjelasan lengkap tentang opsi kripto
Definisi dasar opsi
Opsi adalah jenis derivatif lain yang nilainya terkait dengan harga cryptocurrency dasar, sama seperti kontrak berjangka. Tetapi perbedaannya: sebagai pembeli opsi, Anda memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual cryptocurrency pada harga tertentu (harga pelaksanaan) sebelum atau saat kontrak berakhir.
Jika kondisi pasar tidak menguntungkan, Anda dapat memilih untuk tidak menggunakan opsi, dan kerugian terbatas pada premi yang telah dibayar. Fleksibilitas ini menjadikan opsi alat manajemen risiko yang efektif.
Dua jenis dasar opsi
Opsi Call (Opsi Beli)
Opsi Put (Opsi Jual)
Karakteristik risiko terbatas dari opsi
Misalnya Anda membeli opsi call Bitcoin dengan harga pelaksanaan $30.000 dan membayar premi $500.
Karakteristik risiko yang sudah ditentukan ini membuat opsi menarik bagi trader yang ingin mengelola risiko secara terkendali.
Persamaan inti antara kontrak berjangka dan opsi
Meskipun kedua alat ini memiliki perbedaan penting, keduanya juga berbagi beberapa fitur utama yang menjadikannya pilihan kuat dalam trading derivatif.
1. Tanpa harus memegang aset dasar, bisa meraih keuntungan
Kontrak berjangka dan opsi adalah derivatif, yang berarti nilainya sepenuhnya bergantung pada pergerakan harga cryptocurrency dasar seperti Bitcoin, Ethereum, dan lain-lain. Trader dapat bertaruh pada arah harga tanpa harus membeli dan menyimpan aset tersebut secara fisik.
Contoh perbandingan:
Bagi trader yang ingin ikut serta dalam pasar volatil tetapi menghindari kerumitan pengelolaan aset, derivatif menawarkan solusi ideal.
2. Lindung nilai dan perlindungan harga
Kedua alat ini dapat digunakan untuk dua tujuan utama:
Strategi lindung nilai
Strategi spekulasi
3. Memperbesar posisi dengan leverage
Kedua alat ini menawarkan leverage, tetapi dengan cara berbeda:
Leverage dalam kontrak berjangka
Leverage dalam opsi
Perbedaan utama antara kontrak berjangka dan opsi
1. Kewajiban Eksekusi: Wajib vs Pilihan
Kontrak berjangka
Saat membuka posisi berjangka, Anda harus mengeksekusi transaksi sesuai harga kontrak saat jatuh tempo, tanpa memandang kondisi pasar.
Contoh: Jika Anda masuk kontrak berjangka Bitcoin seharga $30.000 dan saat jatuh tempo harga turun ke $25.000, Anda tetap harus menyelesaikan transaksi di harga $30.000, mengalami kerugian $5.000.
Perpetual futures berbeda—tidak memiliki tanggal jatuh tempo, memungkinkan trader menutup posisi kapan saja. Tetapi, ini memerlukan biaya pendanaan berkala (biaya pinjaman) agar harga kontrak tetap sinkron dengan harga spot.
Fleksibilitas opsi
Pembeli opsi memiliki hak untuk tidak mengeksekusi. Jika pasar tidak menguntungkan, mereka bisa membiarkan opsi kedaluwarsa, kerugian terbatas pada premi.
Contoh: Memiliki opsi call dengan harga pelaksanaan $30.000 dan premi $500. Jika harga Bitcoin di masa kedaluwarsa $25.000, mereka tidak akan mengeksekusi—kerugian maksimal hanya $500, bukan kerugian besar akibat eksekusi paksa.
2. Perbandingan risiko
Risiko kontrak berjangka
Memerlukan eksekusi penuh sesuai kontrak, sehingga risiko lebih tinggi. Jika posisi long berbalik arah secara mendadak, kerugian bisa cepat menumpuk. Leverage memperbesar risiko likuidasi jika pasar bergerak berlawanan.
Contoh: Posisi long leverage 10x, jika pasar turun 10%, posisi akan dilikuidasi.
Risiko opsi terbatas
Risiko maksimal sudah ditentukan sebelumnya—hanya premi yang dibayar. Tidak peduli seberapa besar pasar turun, kerugian tidak akan melebihi premi tersebut.
Contoh: Membayar $500 premi, pasar bisa turun 50%, 70%, bahkan lebih, tetapi kerugian tetap maksimal $500.
3. Struktur biaya
Biaya kontrak berjangka
Menggunakan margin. Anda hanya perlu membayar sebagian dari nilai kontrak, misalnya 10x leverage: $5.000 untuk posisi $50.000. Tetapi, risiko adalah panggilan margin (margin call) jika pasar bergerak berlawanan, dan Anda harus menambah dana segera.
Biaya opsi
Premi dibayar di muka, sebagai biaya satu kali. Setelah membayar premi $500, tidak ada biaya margin tambahan. Ini mengurangi risiko panggilan margin dan cocok untuk trader konservatif.
4. Struktur kontrak dan fleksibilitas kepemilikan
Kontrak kuartalan dan permanen
Pilihan antara permanen dan kuartalan tergantung strategi dan kerangka waktu trading Anda.
Jenis eksekusi opsi
Aplikasi praktis: memilih alat yang sesuai
Siapa yang harus memilih kontrak berjangka?
Kontrak berjangka cocok untuk trader:
Siapa yang harus memilih opsi?
Opsi cocok untuk trader:
Strategi kombinasi kedua alat
Trader berpengalaman sering menggunakan kontrak berjangka dan opsi secara bersamaan:
FAQ
Apa perbedaan mendasar antara kontrak berjangka dan opsi?
Perbedaan utama terletak pada kewajiban eksekusi. Kontrak berjangka mewajibkan trader mengeksekusi transaksi saat jatuh tempo sesuai kontrak. Opsi memberi trader hak—jika tidak menguntungkan, mereka bisa memilih untuk tidak mengeksekusi, kerugian terbatas pada premi.
Mana yang risiko lebih tinggi?
Kontrak berjangka biasanya risiko lebih tinggi karena:
Risiko opsi lebih rendah karena kerugian maksimal sudah ditentukan di muka—yaitu premi yang dibayar.
Pemula harus mulai dari mana?
Sebagian besar disarankan memulai dengan opsi karena:
Mulailah dengan jumlah kecil, pelajari, lalu secara bertahap beralih ke kontrak berjangka.
Apakah kedua alat ini mendukung peluang arbitrase?
Ya. Kedua alat ini memiliki peluang arbitrase:
Bagaimana perbandingan biaya trading?
Biaya trading kontrak berjangka biasanya sekitar:
Biaya trading opsi meliputi:
Kedua alat ini relatif murah, tergantung platform.
Membuat keputusan yang bijak
Kontrak berjangka dan opsi kripto adalah alat trading yang kuat, masing-masing dengan keunggulan dan kelemahan. Kontrak berjangka menawarkan leverage tinggi dan eksposur langsung terhadap harga, cocok untuk trader agresif. Opsi menawarkan risiko terbatas dan fleksibilitas, cocok untuk investor berhati-hati.
Pertimbangkan faktor berikut saat memilih:
Apapun pilihan Anda, keberhasilan membutuhkan pembelajaran berkelanjutan, manajemen risiko ketat, dan disiplin. Mulailah dari kecil, tingkatkan posisi secara bertahap, dan bangun sistem trading yang sesuai dengan diri Anda.
Saran bacaan terkait