Tahun 2024: Proyek Tokenisasi Aset Riil yang Menonjol di Pasar RWA

Gelombang Tokenisasi Mengubah Lanskap Investasi Global

Tokenisasi – proses mengubah aset berharga dari dunia nyata menjadi bentuk digital di blockchain – bukan lagi konsep futuristik. Dari upaya awal dengan koin berwarna di Bitcoin pada tahun 2010-an hingga ledakan Ethereum pada tahun 2015, sektor ini telah mengalami evolusi yang luar biasa. Saat ini, proyek kripto tokenisasi telah menjadi salah satu tren yang paling dinantikan, dengan pasar tokenisasi global diperkirakan akan tumbuh secara eksponensial di tahun-tahun mendatang.

Menariknya, alih-alih terbatas pada aset virtual, blockchain sekarang membuka pintu ke aset tradisional: real estat, obligasi pemerintah, karya seni, dan bahkan instrumen keuangan yang kompleks. Transformasi ini bukan hanya kemajuan teknologi, tetapi juga revolusi dalam cara investor mendekati pasar keuangan.

RWA Token: Jembatan Antara TradFi dan DeFi

Tokenisasi aset riil (RWA) menawarkan manfaat yang sebelumnya sulit dibayangkan:

Likuiditas dibebaskan untuk aset yang tidak pernah mudah diperdagangkan

Aset tradisional seperti real estat atau karya seni memiliki nilai tinggi tetapi likuiditas rendah. Ketika ditokenisasi di blockchain, mereka dapat diperdagangkan dengan cepat, efisien, dan kapan saja. Hal ini membuka peluang bagi rata-rata investor untuk mengakses peluang investasi yang sebelumnya hanya bisa dimiliki oleh orang kaya.

Kepemilikan bagian, bukan keseluruhan

Alih-alih harus mengeluarkan jutaan dolar untuk membeli apartemen mewah atau koleksi seni langka, investor sekarang dapat memiliki sebagian kecil dengan biaya yang jauh lebih murah. Model kepemilikan proporsional ini tidak hanya mendemokratisasi investasi, tetapi juga memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka di berbagai kelas aset – mulai dari mata uang kripto, hingga real estat, logam mulia, dan instrumen keuangan tradisional.

Jangkauan Global Tanpa Batas

Seseorang di Vietnam dapat memiliki sepotong bangunan komersial di New York tanpa tangan perantara. Hambatan geografis dan administratif lama tidak lagi menjadi masalah dengan blockchain. Jangkauan global ini secara otomatis memperluas disiplin permainan ke semua peserta.

DeFi didefinisikan ulang

Tokenisasi RWA mendorong gelombang inovasi di DeFi. Protokol seperti Maple, Polytrade Finance, Clearpool, dan Goldfinch telah mulai mendaftarkan token RWA tokenisasi. Aset ini dapat digunakan sebagai jaminan, menciptakan peluang investasi baru, dan meningkatkan likuiditas. Langkah ini memungkinkan protokol DeFi untuk mendiversifikasi penawaran sambil memperluas akses ke aset bernilai nyata.

Transparansi dan keamanan terjamin

Blockchain mencatat setiap transaksi, setiap kepemilikan yang tidak dapat diubah dan publik. Ini menghilangkan penipuan, meningkatkan kepercayaan, dan mengatasi masalah keamanan yang dihadapi pasar keuangan tradisional.

Proyek di garis depan revolusi tokenisasi kripto

Ondo: Ketika aset pemerintah AS menjadi token

Ondo Finance adalah perusahaan fintech yang memelopori tokenisasi aset tradisional. Produk mereka yang paling menonjol adalah OUSG (Dana Obligasi Pemerintah AS jangka pendek Ondo) - Dana yang dapat diakses melalui blockchain.

Angka-angkanya mengesankan: pada Oktober 2023, ETF OUSG memiliki lebih dari $21,4 miliar aset yang dikelola dan diberi peringkat AA oleh S&P. Ini bukan jumlah yang kecil - ini menunjukkan bahwa investor institusional siap mempercayai solusi tokenisasi.

OUSG menyediakan akses ke likuiditas untuk dana yang diperdagangkan di bursa yang berisi Treasury AS jangka pendek. Dengan risiko yang sangat rendah, ini menjadi pilihan yang menarik bagi investor konservatif. Selain itu, Ondo juga memperkenalkan OMMF, produk tokenisasi untuk Dana Pasar Uang AS, memperluas portofolio aset tradisional yang dapat diakses melalui blockchain.

MakerDAO: Arsitektur DeFi Tertua yang Merangkul RWA

MakerDAO adalah salah satu protokol DeFi tertua dan terkuat di Ethereum. Namun yang paling menarik adalah bagaimana mereka mengintegrasikan RWA ke dalam ekosistem mereka.

Investor institusional dapat meminjam stablecoin DAI menggunakan tagihan Treasury (Tagihan-T) ditokenisasi sebagai jaminan. Menurut data dari Dune Analytics pada Oktober 2023, RWA menyumbang lebih dari $2,7 miliar dalam total neraca MakerDAO – lebih dari 50% dibandingkan dengan TVL lebih dari $5,5 miliar. Ini menunjukkan bahwa RWA telah menjadi komponen integral dari strategi protokol.

Swarm: Jembatan Antara TradFi dan DeFi

Swarm berfokus pada tokenisasi aset dunia nyata dengan misi yang jelas: untuk menghubungkan keuangan tradisional (Tradisional) dengan DeFi. Platform ini mendukung berbagai aset, mulai dari RWA hingga saham, hingga mata uang kripto, dengan satu tujuan: kepatuhan penuh terhadap peraturan.

Pada Oktober 2023, Swarm mempertahankan TVL lebih dari $672 juta. Pada Juli 2023, kemitraan Swarm dengan Mattereum memungkinkan sekuritisasi lebih banyak RWA on-chain, memberikan solusi tokenisasi yang komprehensif dan sesuai dengan peraturan.

Untangled Finance: Membuka pintu untuk aset kredit swasta

Didirikan pada tahun 2020, Untangled Finance berfokus pada satu area tertentu: tokenisasi aset kredit swasta. Platform ini baru-baru ini muncul di jaringan Celo, memperluas jangkauannya.

Pada Oktober 2023, Untangled Finance mengumumkan putaran pendanaan sebesar $13,5 juta, menunjukkan minat investor terhadap arah perusahaan. Misinya adalah untuk meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas aset kredit swasta, yang sebelumnya sulit diperdagangkan di pasar publik.

Polymath: Platform Khusus untuk Token Keamanan

Polymath, didirikan pada tahun 2017, adalah salah satu pelopor di bidang token keamanan. Platform ini menyediakan proses yang efisien untuk menerbitkan dan mengelola token keamanan dengan kepatuhan penuh terhadap peraturan.

Ekosistem Polymath sangat luas, termasuk bisnis yang menyediakan solusi tokenisasi – mulai dari nasihat hukum, KYC/AML, pemasaran, hingga kustodian, escrow, dan layanan pajak. Mitra mereka termasuk Genesis Block, DWF, Glyph, Wachsman PR, BitGo, dan Cryptoworth. Polymath beroperasi di blockchain Ethereum dan telah membangun reputasi sebagai ahli dalam token keamanan.

Sekuritasi: Mengelola sekuritas digital dalam skala besar

Securitize, juga didirikan pada tahun 2017, adalah platform komprehensif untuk manajemen sekuritas digital. Hanya tiga tahun setelah diluncurkan, pada tahun 2022, Securitize Markets menjadi salah satu dari 10 agen transfer sekuritas AS teratas, melayani lebih dari 1,2 juta akun investor dan 3.000 klien.

Platform ini menyediakan layanan kepatuhan, alat komunikasi investor, dan layanan penerbitan. Meskipun terutama menggunakan Ethereum, Securitize dirancang untuk menjadi independen dari blockchain tertentu, memungkinkan operasi pada berbagai rantai. Fleksibilitas ini telah membantu Securitize menjadi nama terkemuka di industri token keamanan.

Masa depan: Proyek kripto tokenisasi akan membentuk kembali pasar keuangan

Proyek kripto yang berfokus pada tokenisasi lebih dari sekadar startup teknologi - merekalah yang membangun kembali struktur pasar keuangan global. Seiring dengan pertumbuhan tokenisasi RWA, kita dapat mengharapkan:

• Berbagai aset: Dari real estat, obligasi, hingga aset alternatif, akan semakin banyak aset tokenisasi
• Adopsi kelembagaan bertahap: Institusi besar akan terus terlibat, seperti yang kita lihat di Ondo dan MakerDAO
• Peningkatan likuiditas: Aset yang sebelumnya terkunci akan menjadi lebih mudah untuk diperdagangkan
• Kerangka hukum yang jelas: Pemerintah akan menetapkan aturan, membuat tokenisasi kripto sepenuhnya legal
• Kemajuan di DeFi: Protokol baru akan lahir, memanfaatkan RWA untuk menciptakan produk keuangan yang inovatif

Revolusi tokenisasi bukanlah masalah “jika” tetapi “kapan”. Tahun-tahun mendatang akan melihat pematangan industri ini, dengan proyek-proyek RWA memimpin dalam membentuk kembali lanskap investasi global.