Bagaimana Liquid Restaking memberi peluang kepada investor untuk mendapatkan penghasilan dalam ekosistem cryptocurrency pada tahun 2025

Dari konsep dasar ke pendapatan multiple: jalur pengembangan staking

Sebelum menganalisis strategi penghasilan, perlu memahami fondasinya. Proof of Stake (PoS) — adalah mekanisme konsensus yang digunakan oleh jaringan blockchain modern. Intinya sederhana: validator mengunci token mereka untuk memastikan keamanan jaringan dan mendapatkan imbal hasil atas kontribusinya. Besarnya staking yang dikunci mempengaruhi kemungkinan pemilihan validator untuk membuat blok baru.

Staking tradisional menyelesaikan satu tugas — memastikan keamanan jaringan. Namun, modalnya tetap terkunci. Liquid Staking mengubah situasi ini, memungkinkan staker mendapatkan Liquid Staking Tokens (LSTs) — derivatif yang likuid dan dapat diperdagangkan atau digunakan dalam protokol DeFi. Pendekatan ini secara signifikan memperluas peluang penghasilan, tetapi belum maksimal.

Liquid Restaking melangkah lebih jauh. Ini adalah mekanisme inovatif yang memungkinkan investor menggunakan kembali LST yang diperoleh untuk berpartisipasi dalam strategi pendapatan tambahan di ekosistem DeFi, tanpa melepaskan staking awal. Dengan demikian, aset yang di-restake bekerja secara bersamaan di beberapa bidang.

Bagaimana mekanisme penggunaan kembali aset likuid berfungsi

Proses Liquid Restaking terdiri dari empat tahap utama:

1. Investasi dalam keamanan jaringan. Investor mengunci token PoS untuk mendukung konsensus dan stabilitas blockchain. Bahkan jika minimum adalah 32 ETH dalam staking native Ethereum, derivatif staking (LSDs) menghapus hambatan ini, memungkinkan partisipasi dengan jumlah berapa pun.

2. Mendapatkan perwakilan likuid. Untuk aset yang di-stake, investor menerima LST — token yang tetap likuid dan dapat digunakan dalam berbagai protokol DeFi.

3. Penggunaan modal secara multiple. LST yang diperoleh tidak hanya disimpan — tetapi digunakan kembali dalam strategi penghasilan lain. Ini bisa berupa farming di DEX, pemberian pinjaman, atau mekanisme DeFi lainnya.

4. Sintesis pendapatan. Hasilnya, tercipta token baru — Liquid Restaking Token (LRT), yang mengakumulasi baik imbal hasil awal dari staking maupun pendapatan tambahan dari aktivitas DeFi.

Keuntungan utama: investor secara bersamaan memastikan keamanan jaringan dan mendapatkan fleksibilitas dalam mencari kondisi investasi yang lebih menguntungkan. Ini memaksimalkan efisiensi modal, memungkinkan penghasilan tidak hanya dari staking, tetapi juga dari likuiditas aset.

Perbandingan tiga tahap evolusi: tabel efisiensi

Perbedaan praktis untuk investor

Akses tanpa kompromi: Liquid Restaking menghilangkan dilema antara keamanan pendapatan dan likuiditas. Investor dapat berpartisipasi dalam konsensus jaringan sekaligus mencari pendapatan tambahan.

Kecepatan masuk: Berkat derivatif staking (LSDs), partisipasi bisa dilakukan dengan jumlah jauh di bawah minimum klasik. Ini mendemokratisasi akses ke staking dan derivatifnya.

Sinergi pendapatan: Staking tradisional memberikan persentase tetap. Liquid Staking menambah fleksibilitas. Liquid Restaking menggabungkan kedua elemen ini dan menambah potensi penghasilan dinamis melalui strategi DeFi.

Diversifikasi risiko: Aset yang di-restake bekerja di berbagai ekosistem, sehingga risiko ketergantungan protokol dapat didistribusikan, meskipun kompleksitas sistem meningkat.

Kesimpulan utama

Liquid Restaking merupakan perkembangan logis dari infrastruktur penghasilan di dunia kripto. Jika staking tradisional fokus pada keamanan jaringan, dan Liquid Staking menambahkan likuiditas, maka Liquid Restaking menggabungkan kedua pendekatan tersebut, memungkinkan investor memanfaatkan modal mereka secara maksimal. Untuk mereka yang siap mengelola risiko lebih tinggi dan mengikuti dinamika protokol DeFi, ini membuka peluang pendapatan multiple yang baru.