7 Strategi Wajib: Cara Bertahan dan Menguntungkan di Pasar Bear Cryptocurrency

Memahami Fenomena Pasar Beruang dalam Cryptocurrency

Setiap investor yang terlibat dalam perdagangan aset digital memiliki pemahaman yang berbeda tentang istilah “pasar beruang”. Definisi pasar beruang dalam pasar keuangan tradisional adalah penurunan harga lebih dari 20% dari titik tertinggi sejarah. Namun, standar ini terasa terlalu umum untuk cryptocurrency—aset digital sering mengalami penurunan 70% hingga 90% selama pasar beruang.

Oleh karena itu, definisi yang lebih akurat dari pasar beruang dalam cryptocurrency adalah: fase yang berlangsung cukup lama, kepercayaan pasar runtuh, harga terus menurun, pasokan melebihi permintaan. Biasanya disertai dengan resesi ekonomi, aktivitas perdagangan secara signifikan menurun.

Kasus sejarah yang paling mendalam adalah dari Desember 2017 hingga Juni 2019, saat “musim dingin kripto” Bitcoin dari puncaknya di $20.000 turun ke $3.200. Saat ini, harga BTC berkisar di sekitar $88.63K, mengingatkan kita akan pentingnya siklus. Pasar beruang dalam cryptocurrency biasanya terjadi sekitar setiap empat tahun dan berlangsung lebih dari satu tahun. Inilah sebabnya perencanaan investasi harus mencakup berbagai siklus pasar.

Manajemen Mental vs. Tindakan Nyata dalam Pasar Beruang

Ketika aset kripto mengalami penurunan dua digit, menjaga ketenangan bukanlah hal yang mudah. Banyak investor tidak hanya menghadapi pengurangan saldo akun, tetapi juga tekanan keuangan dalam kehidupan nyata—mungkin terpaksa menjual sebagian posisi untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari atau membayar utang.

Pada tahap ini, menyesuaikan toleransi risiko dan rencana investasi menjadi sangat penting. Kuncinya adalah melindungi modal yang ada sekaligus mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang yang muncul selama periode ini.

Tujuh Strategi Bertahan dan Pertumbuhan

1. Strategi HODL (Hold On for Dear Life)

HODL adalah istilah yang diciptakan komunitas kripto, berasal dari kesalahan penulisan, tetapi berkembang menjadi sebuah keyakinan. Ini tidak hanya sekadar taktik membeli dan menahan, tetapi juga komitmen jangka panjang terhadap prospek industri.

HODL sejati tetap memegang posisi apa pun kondisi pasar—baik harga berfluktuasi maupun berita dan opini berubah. Investor ini percaya bahwa cryptocurrency adalah tren yang pasti dan akan mengubah sistem keuangan tradisional.

Kapan menerapkan HODL?

• Kamu tidak mampu melakukan trading harian, trading frekuensi tinggi, atau operasi kompleks lainnya
• Kamu memiliki keyakinan mendalam terhadap industri kripto, bukan sekadar ikut tren
• Kamu ingin terbebas dari FOMO (takut ketinggalan) dan FUD (ketakutan, ketidakpastian, keraguan)

HODL membebaskanmu dari pengaruh narasi jangka pendek dan spekulasi pasar, membantumu fokus pada pertumbuhan nilai jangka panjang daripada fluktuasi harga harian.

2. Metode Investasi Rutin (DCA)

Metode dollar-cost averaging (DCA) adalah strategi umum dalam keuangan tradisional maupun kripto. Inti dari strategi ini adalah: berinvestasi sejumlah tetap secara berkala, menyebar biaya dari waktu ke waktu, sehingga memperoleh harga rata-rata pembelian yang lebih baik.

Keunggulan metode ini jelas:

• Secara otomatis memperbesar skala investasi, tidak terpengaruh fluktuasi pasar jangka pendek
• Membeli lebih banyak saat harga turun, menurunkan biaya rata-rata
• Mengurangi tekanan psikologis dan waktu yang dibutuhkan untuk timing pasar
• Mendorong pemikiran jangka panjang dan menghindari keinginan cepat kaya

Langkah-langkah penerapan DCA:

1. Pilih aset kripto target
2. Tentukan jumlah investasi tetap (misalnya $100 setiap kali)
3. Tetapkan periode investasi (misalnya setiap minggu membeli BTC)
4. Gunakan platform trading yang aman dan terpercaya

Selama pasar beruang, penerapan DCA sangat efektif karena investasi berkelanjutan memungkinkanmu membeli lebih banyak saat aset murah. Ini adalah metode yang direkomendasikan ekonom untuk investor pemula yang kurang mampu menganalisis pasar atau memiliki toleransi psikologis rendah, sekaligus strategi tingkat lanjut bagi trader berpengalaman.

3. Diversifikasi Portofolio

Membangun portofolio aset kripto yang beragam adalah kunci untuk mengurangi risiko dan meningkatkan potensi keuntungan jangka panjang. Dengan menyebar investasi ke berbagai aset dan sektor, kamu dapat membatasi dampak negatif dari satu proyek atau sektor tertentu.

Dimensi diversifikasi meliputi:

Distribusi berdasarkan jenis aset:

• Bitcoin: menjadi aset lindung nilai bagi investor institusional, harga relatif stabil. Memegang BTC selama pasar beruang dapat mengurangi risiko fluktuasi tajam, meskipun kenaikannya mungkin tidak seagresif
• Altcoin utama: risiko lebih tinggi daripada BTC, tetapi menawarkan potensi keuntungan lebih besar
• Stablecoin: berfungsi sebagai “zona tunggu” saat harga turun drastis
• NFT dan token lain: terlibat dalam bidang metaverse, GameFi, seni digital, dan bidang pertumbuhan lainnya

Distribusi berdasarkan kapitalisasi pasar:

• Proyek dengan kapitalisasi besar menawarkan stabilitas
• Proyek menengah dan kecil menawarkan potensi pertumbuhan
• Proyek mikro adalah pilihan risiko tinggi dan imbalan tinggi

Distribusi berdasarkan sektor teknologi:

Alokasikan dana ke PoW, Layer-1, Layer-2, metaverse, Web3, NFT, GameFi, AI, AR/VR dan sektor lain. Perlu diingat bahwa pasar kripto biasanya sangat berkorelasi, jadi penting untuk meneliti aset mana yang volatilitasnya tidak sinkron.

Kriteria utama memilih aset investasi:

• Tinjauan whitepaper: pastikan proyek memiliki tujuan yang jelas dan kelayakan teknologi
• Analisis ekonomi token: periksa mekanisme pasokan, tingkat inflasi, struktur insentif
• Performa harga historis: waspadai penurunan tajam (yang bisa menandakan skema “pump and dump”)
• Inovasi teknologi: bedakan apakah ada aplikasi nyata

4. Trading Short (Shorting)

Salah satu mekanisme keuntungan dalam pasar beruang adalah melakukan short. Secara sederhana: meminjam aset kripto, langsung menjualnya, menunggu harga turun, lalu membeli kembali dengan harga lebih rendah, dan mengembalikan pinjaman, sehingga memperoleh keuntungan.

Dalam praktiknya, short adalah taruhan terhadap penurunan harga. Saat pasar turun, posisi short yang tepat dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan.

Namun, perlu diingat: short adalah strategi berisiko tinggi yang membutuhkan pemahaman mendalam tentang analisis teknikal dan fundamental. Operasi short yang tidak tepat dapat menghadapkanmu pada risiko “rebound dan margin call”.

5. Strategi Hedging (Lindung Nilai)

Hedging adalah alat defensif yang menggunakan derivatif kripto (seperti futures dan options) untuk mengimbangi potensi kerugian dari posisi spot.

Contohnya: kamu memegang 1 BTC secara spot, sekaligus membuka posisi futures short yang setara. Jika harga turun tajam, kerugian dari posisi spot tertutup oleh keuntungan dari futures, dan sebaliknya. Biaya utama adalah biaya transaksi.

Strategi ini cocok bagi investor yang ingin mempertahankan aset kripto tetapi mengurangi risiko volatilitas. Futures dan options adalah alat hedging yang umum digunakan:

• Keduanya memungkinkan posisi long dan short
• Bisa mengunci harga eksekusi tertentu dalam waktu tertentu
• Jika digunakan dengan benar, dapat secara efektif memisahkan risiko

6. Order Beli Limit (Limit Buy Orders)

Pasar jarang sekali menyentuh titik terendah saat kamu memiliki dana cadangan. Oleh karena itu, trader berpengalaman biasanya menempatkan: banyak order limit buy di harga sangat rendah.

Order ini tampaknya tidak akan tersentuh, tetapi saat penurunan tajam terjadi (sering secara mendadak, karena perdagangan 24/7), ordermu akan dieksekusi dengan harga jauh di bawah rata-rata. Investor sukses mengakumulasi aset dengan diskon besar seperti ini.

7. Order Stop-Loss (Stop-Loss Orders)

Order stop-loss adalah “asuransi otomatis” untuk akun investasi. Ketika harga turun ke level tertentu atau kondisi pasar memburuk, sistem secara otomatis menjual sebagian atau seluruh posisi, melindungi modal awal.

Fungsi alat otomatis ini meliputi:

• Menjaga disiplin trading, mencegah keputusan emosional
• Menetapkan titik risiko dan target keuntungan secara jelas
• Menyederhanakan pengelolaan portofolio
• Menghindari terjebak dalam kerugian berkepanjangan saat pasar bergejolak

Filosofi Investasi dalam Pasar Beruang

Investasikan hanya pada kerugian yang mampu ditanggung

Pasar kripto terkenal sangat tidak pasti. Bahkan jika kamu mengikuti semua praktik terbaik, tetap berisiko mengalami kerugian. Pemula sebaiknya mulai dari jumlah kecil, perlahan-lahan mengenal antarmuka trading dan cara kerja pasar, serta mengumpulkan pengalaman melalui praktik langsung.

Terus belajar dan bersiap untuk siklus berikutnya

Memantau perkembangan industri sangat penting: baca berita kripto, pelajari tren pasar, ikuti diskusi di media sosial (Twitter, Reddit, dll), amati aksi institusi besar dan “whale” (pemilik jumlah besar), serta dengarkan pendapat tokoh berpengaruh di industri.

Namun, sekadar observasi tidak cukup—harus didukung data dan intuisi. Selain itu, pantau ketat perkembangan regulasi agar aktivitas investasimu tetap dalam kerangka hukum.

Lakukan due diligence secara menyeluruh

Sebelum berinvestasi, lakukan riset mendalam:

• Baca whitepaper proyek
• Analisis ekonomi token
• Pelajari latar belakang tim dan performa proyek sebelumnya
• Nilai tujuan dan fondasi teknologi yang jelas

Jangan hanya tergiur komunitas yang antusias atau FOMO—penilaian proyek yang rasional adalah fondasi keberhasilan jangka panjang.

Simpan aset kripto dengan aman

Pilih metode penyimpanan yang paling sesuai dengan kebiasaan penggunaanmu. Dompet hardware (cold wallet) seperti perangkat yang mendukung penyimpanan offline menawarkan tingkat keamanan tertinggi, menyimpan kunci pribadi dalam keadaan offline untuk mencegah akses tidak sah. Dompet ini biasanya dirancang seperti perangkat USB, tersedia berbagai opsi terpercaya di pasar.

Hot wallet lebih praktis tetapi risiko relatif lebih tinggi, cocok untuk transaksi harian; cold wallet lebih aman dan cocok untuk penyimpanan jangka panjang.

Tetapkan target realistis dan pahami risiko yang diambil

Selalu ingat tujuan investasi awalmu. Dalam pasar kripto yang cepat berubah, antusiasme di media sosial bisa membuatmu kehilangan arah dan meragukan nilai jangka panjang proyek. Saat itu, berhenti sejenak dan evaluasi ulang, mungkin perlu menyesuaikan strategi atau beralih ke investasi lain.

Gunakan order take profit dan stop loss untuk menjaga rasionalitas, mencegah emosi mengendalikan keputusanmu.

Kesimpulan

Pasar beruang adalah hal biasa bagi investor berpengalaman. Dengan strategi yang tepat, kamu tidak hanya mampu melewati siklus ini dengan stabil, tetapi juga bisa mengakumulasi lebih banyak aset kripto dari yang dibayangkan.

Artikel ini menguraikan sistem strategi lengkap menghadapi pasar beruang dalam cryptocurrency—dari posisi tahan jangka panjang, shorting aktif, diversifikasi portofolio, lindung nilai, hingga manajemen psikologis dan dana. Dengan menguasai metode ini, kamu akan mampu melewati fase pasar yang umum tetapi keras ini, bahkan meraih keuntungan dari situasi tersebut.

Ingat: Pasar beruang adalah ujian akhir dalam pengelolaan risiko. Ia mengingatkan kita bahwa keberhasilan investasi bukan sekadar mencari keuntungan maksimal, tetapi juga belajar mengendalikan risiko dan menemukan peluang undervalued selama siklus penurunan.