Kapan menggunakan stop-limit alih-alih order pasar: perbedaan utama untuk trader

Keberhasilan perdagangan cryptocurrency memerlukan pemahaman tentang berbagai jenis order yang memungkinkan otomatisasi strategi perdagangan dan pengelolaan risiko. Di antara alat terpenting dalam arsenal trader — stop order dari dua jenis utama: stop order pasar dan stop order limit. Meskipun keduanya aktif saat mencapai harga tertentu, mekanisme pelaksanaan mereka sangat berbeda, yang mempengaruhi hasil akhir transaksi.

Stop Order Pasar: Pelaksanaan Terjamin Tanpa Kontrol Harga

Cara Kerjanya

Stop order pasar adalah order kondisional yang menggabungkan fungsi trigger stop dan pelaksanaan pasar. Ketika trader memasang order ini, order tersebut tidak aktif sampai harga aset mencapai harga stop yang ditetapkan. Titik harga ini berfungsi sebagai trigger.

Setelah mencapai harga stop, order segera diaktifkan dan diubah menjadi order pasar, yang dieksekusi pada harga pasar terbaik yang tersedia di pasar spot. Proses ini hampir instan, memastikan pelaksanaan transaksi yang cepat.

Keuntungan dan Kerugian

Keuntungan utama dari stop order pasar — jaminan pelaksanaan. Trader dapat yakin bahwa order mereka akan dieksekusi saat trigger aktif. Ini sangat berguna untuk melindungi dari kerugian lebih lanjut di pasar yang sedang jatuh cepat.

Namun, di sini juga terdapat kekurangan utama: harga pelaksanaan aktual bisa berbeda jauh dari harga stop. Fenomena ini disebut slippage. Dengan likuiditas rendah dan volatilitas tinggi, order bisa dieksekusi pada harga yang jauh lebih tidak menguntungkan dari yang direncanakan. Pasar cryptocurrency dikenal karena kemampuannya melakukan pergerakan tajam, sehingga risiko ini cukup nyata.

Stop Order Limit: Kontrol Harga melalui Kondisionalitas

Prinsip Kerja

Stop order limit adalah order kondisional dua tingkat yang menggabungkan trigger stop dengan batas harga pelaksanaan. Order ini terdiri dari dua parameter kritis: harga stop (yang mengaktifkan order) dan harga limit (yang menentukan harga minimal yang dapat diterima atau maksimal yang diizinkan untuk pelaksanaan).

Urutan trigger-nya adalah: pertama, harga harus mencapai harga stop, yang mengubah order dari status pasif menjadi aktif. Kemudian, order diubah dari order pasar menjadi order limit. Ini berarti pelaksanaan hanya akan terjadi jika pasar mencapai harga limit yang ditetapkan atau melewatinya (dalam kasus pembelian) atau turun di bawahnya (dalam kasus penjualan).

Kapan Ini Sangat Berguna

Stop order limit menjadi tak tergantikan di pasar yang sangat volatil atau kurang likuid, di mana lonjakan harga tajam dapat menyebabkan pengisian order yang tidak terduga dan merugikan. Berkat harga limit, trader mendapatkan jaminan bahwa transaksi tidak akan terjadi pada harga yang tidak dapat diterima.

Ini sangat penting untuk altcoin dan proyek baru, yang perdagangan mereka biasanya memiliki kedalaman buku order yang lebih kecil. Trader dapat tidur nyenyak, mengetahui bahwa stop-loss mereka tidak akan berubah menjadi bencana karena satu pergerakan ekstrem harga.

Perbedaan antara stop limit dan stop loss: perbedaan utama

Perbedaan utama antara kedua jenis stop order ini terletak pada jaminan yang mereka berikan:

Stop Order Pasar menjamin:

• Pelaksanaan saat mencapai harga stop
• Tidak ada jaminan harga pelaksanaan
• Penutupan posisi yang cepat

Stop Order Limit menjamin:

• Pelaksanaan hanya pada harga yang dapat diterima (atau lebih baik)
• Tidak ada jaminan bahwa order akan benar-benar dieksekusi
• Kemungkinan tetap berada dalam posisi terbuka jika harga limit tidak tercapai

Sebagai gambaran: bayangkan Anda takut kehilangan keuntungan di pasar yang sedang naik. Stop order pasar untuk jual menjamin Anda keluar dari posisi, tetapi bisa dilakukan dengan harga yang lebih buruk dari yang diharapkan. Stop order limit akan menghindari harga yang terlalu rendah, tetapi ada risiko Anda tetap berada dalam posisi lebih lama dari yang direncanakan.

Cara memasang stop order secara praktis

Proses pemasangan stop order pasar:

1. Buka antarmuka perdagangan spot
2. Masukkan password perdagangan (biasanya diperlukan di antarmuka penempatan order)
3. Pilih opsi “Stop Pasar” dari menu jenis order
4. Tetapkan harga stop dan volume cryptocurrency untuk beli atau jual
5. Konfirmasi penempatan order

Proses pemasangan stop order limit:

1. Pergi ke antarmuka perdagangan spot
2. Autentikasi melalui password perdagangan
3. Pilih opsi “Stop Limit” dari jenis order yang tersedia
4. Isi tiga bidang kritis: harga stop, harga limit, dan jumlah aset
5. Konfirmasi penempatan order

Kolom kiri biasanya untuk order beli, kolom kanan untuk order jual. Periksa semua parameter dengan cermat sebelum konfirmasi.

Memilih antara jenis order: rekomendasi praktis

Gunakan stop order pasar ketika:

• Anda mengutamakan pelaksanaan yang terjamin
• Perdagangan aset dengan likuiditas tinggi (Bitcoin, Ethereum)
• Membutuhkan perlindungan cepat dari kerugian lebih lanjut
• Siap menerima kemungkinan slippage

Gunakan stop order limit ketika:

• Perdagangan di pasar yang volatil atau kurang likuid
• Harga pelaksanaan sangat penting untuk strategi perdagangan Anda
• Bekerja dengan altcoin atau proyek baru
• Bersedia mengambil risiko order tidak terisi, tetapi pada harga yang tepat

Pilihan terbaik tergantung pada tujuan perdagangan Anda, analisis kondisi pasar saat ini, suasana pasar secara umum, penilaian likuiditas pasangan tertentu, dan perkiraan volatilitas.

Risiko dan fitur yang perlu diketahui

Di pasar yang sangat volatil, pelaksanaan stop order pasar dapat menyimpang secara signifikan dari harga stop yang direncanakan. Risiko slippage ini paling nyata saat terjadi pergerakan harga cepat dan penjualan panik.

Dengan stop order limit, risiko slippage minimal, tetapi muncul masalah baru: order mungkin tidak akan pernah terisi jika harga tidak mencapai batas yang ditetapkan. Trader berisiko tetap dalam posisi lebih lama dari yang diperkirakan dan berpotensi mengalami kerugian tambahan.

Untuk menetapkan harga stop dan harga limit yang optimal, disarankan untuk: menganalisis level support dan resistance, mempelajari indikator teknikal, menghitung persentase dari harga saat ini, mempertimbangkan volatilitas rata-rata aset, dan menilai kedalaman buku order.

Pertanyaan praktis trader

Bagaimana menentukan harga stop yang ideal?

Tidak ada jawaban universal. Beberapa trader menggunakan jarak persentase dari harga masuk (misalnya, stop di level -5%). Yang lain bergantung pada analisis teknikal, menetapkan stop sedikit di bawah level support. Ada juga yang menganalisis ukuran pergerakan rata-rata aset dan menggunakannya sebagai acuan.

Risiko apa yang dibawa penggunaan stop order?

Risiko utama: slippage tak terduga saat menggunakan stop order pasar, order limit tidak terisi saat pergerakan pasar cepat, kemungkinan tetap dalam posisi merugi, trigger palsu akibat noise pasar.

Bisakah order ini digunakan untuk mengunci keuntungan?

Tentu saja. Trader sering menempatkan order limit pada level target keuntungan. Ini memungkinkan otomatis mengamankan profit dan melindungi modal dari pembalikan pasar. Stop order pasar juga dapat digunakan untuk keluar cepat saat mencapai harga target, meskipun kurang andal karena slippage.

Ingat: tidak ada satu pun jenis order yang menjamin keberhasilan. Mereka hanyalah alat untuk pengelolaan risiko. Gabungkan penggunaannya dengan analisis pasar yang tepat, ukuran posisi, dan disiplin perdagangan secara umum.