Hasil tahunan di kripto: bagaimana APY bekerja dan mengapa ini menguntungkan bagi investor

Jika Anda serius dalam mendapatkan penghasilan pasif dari cryptocurrency, memahami APY bukanlah opsi, melainkan keharusan. Hasil persentase tahunan menjadi indikator kunci bagi mereka yang mencari alternatif dari strategi perdagangan yang volatil di pasar yang menurun. Materi ini akan mengungkap semua aspek crypto apy: dari definisi dasar hingga penerapan praktis dalam portofolio investasi nyata.

Apa yang tersembunyi di balik singkatan APY?

Hasil persentase tahunan (APY) - adalah keuntungan yang akan Anda peroleh selama satu tahun dengan memperhitungkan bunga majemuk. Perbedaan utama dari tingkat bunga biasa adalah pada efek penggabungan, di mana bunga dihitung tidak hanya pada modal awal, tetapi juga pada bunga yang sudah diperoleh.

Bayangkan sebuah bola salju yang bergulir dari gunung: awalnya kecil, tetapi semakin lama semakin besar dengan setiap putaran. Begitulah cara kerja penggabungan. Jika dalam bunga sederhana Anda hanya mendapatkan penghasilan dari modal utama, maka dalam bunga majemuk pendapatan tumbuh secara eksponensial.

Itulah sebabnya APY dianggap sebagai indikator yang lebih akurat dari pengembalian nyata. Ini memberi tahu investor tentang ukuran keuntungan yang sebenarnya akan mereka terima dalam satu tahun, dengan memperhitungkan semua perhitungan ulang bunga selama periode tersebut.

Rumus perhitungan: bagaimana menghitung APY

Perhitungan APY memerlukan pemahaman terhadap dua komponen utama:

Tingkat bunga nominal ® - adalah tingkat dasar yang ditetapkan tanpa memperhitungkan inflasi.

Periode penggabungan (n) - jarak waktu antara perhitungan ulang bunga. Bisa tahunan, bulanan, mingguan, atau bahkan harian.

Rumusnya sebagai berikut: APY = ((1 + r/n)^n - 1

di mana r - tingkat nominal, n - jumlah periode penggabungan dalam setahun.

) Contoh perhitungan secara praktis

Misalnya, Anda menyetor ###000 ke rekening dengan tingkat tahunan 6%. Jika penggabungan dilakukan satu kali setahun, maka di akhir tahun Anda akan mendapatkan $10 600.

Tapi bagaimana jika bank menghitung bunga setiap bulan? Maka setiap bulan bunga akan ditambahkan ke modal utama dan bunga baru dihitung dari jumlah yang telah meningkat. Hasilnya, dalam satu tahun Anda akan mendapatkan $10 616,78 - lebih dari $16,78 berkat penggabungan yang sering.

Perbedaan ini tampak kecil, tetapi dalam periode yang panjang $10 bertahun-tahun( dan dengan jumlah besar, perbedaan ini menjadi signifikan.

APY vs APR: apa bedanya?

Kedua istilah ini terdengar mirip, tetapi bekerja sangat berbeda:

Perbedaan utama: APY menunjukkan pengembalian nyata dengan memperhitungkan bagaimana uang Anda tumbuh melalui reinvestasi. APR hanya menunjukkan tingkat dasar yang ditawarkan tanpa memperhitungkan mekanisme kompleks.

Analogi: APY adalah apa yang benar-benar akan Anda terima. APR adalah apa yang dijanjikan kepada Anda.

Bagaimana APY bekerja di dunia cryptocurrency?

Di dunia crypto, APY berfungsi berbeda dari di bank tradisional. Alih-alih bunga dihitung dalam dolar atau euro, penghasilan dibayarkan dalam cryptocurrency yang sama dengan yang Anda investasikan.

Misalnya, jika Anda mendapatkan 6% APY pada 1 Bitcoin, maka dalam satu tahun Anda akan mendapatkan 0,06 BTC. Nilai dolar tidak penting di sini - Anda mendapatkan aset kripto secara langsung.

Ini menciptakan paradoks menarik: di pasar yang sedang naik )bullish(, crypto apy menjadi lebih menarik daripada investasi tradisional, karena selain token tambahan, Anda juga mendapatkan kenaikan nilai. Di pasar yang menurun )bearish(, sebaliknya - penghasilan dalam cryptocurrency bisa “terkikis” oleh penurunan harga.

Di mana mendapatkan penghasilan dari cryptocurrency?

Penghasilan pasif di crypto dihasilkan melalui beberapa cara:

Staking cryptocurrency
Anda mengonfirmasi transaksi di jaringan blockchain dan mendapatkan hadiah berupa token baru. Di jaringan proof-of-stake, semakin banyak koin yang Anda pegang, semakin besar peluang terpilih sebagai validator dan mendapatkan imbalan.

Penyediaan likuiditas )Liquidity Pools(
Anda menyetor dua cryptocurrency ke pool di bursa desentralisasi, membantu mempermudah perdagangan dan mendapatkan persentase dari biaya transaksi. APY di sini sering lebih tinggi, tetapi ada risiko kerugian tidak permanen )impermanent loss(.

Pemberian pinjaman cryptocurrency
Anda meminjamkan koin Anda melalui platform desentralisasi atau layanan terpusat dan mendapatkan penghasilan bunga. Ini adalah cara yang kurang volatil untuk mendapatkan penghasilan.

Apa yang mempengaruhi besarnya APY dalam cryptocurrency?

) Tingkat inflasi proyek

Setiap proyek blockchain mengeluarkan token baru dengan kecepatan tertentu. Jika laju penerbitan token baru lebih tinggi dari APY Anda, penghasilan nyata akan nol atau negatif - uang Anda akan “dilakukan pengenceran” oleh token baru di jaringan.

Permintaan dan penawaran token

Seperti dalam ekonomi biasa, pengaruh APY dipengaruhi oleh hukum permintaan-penawaran. Jika banyak orang ingin meminjamkan token tertentu, tingkat bunga akan naik. Jika penawaran melebihi permintaan - tingkat bunga turun.

Frekuensi perhitungan ###penggabungan(

Semakin sering penggabungan dilakukan, semakin tinggi hasil pengembalian. Penggabungan harian selalu lebih menguntungkan daripada tahunan, jadi periksa parameter ini dengan cermat di platform.

APY 7-hari: standar industri crypto

Sebagian besar layanan crypto menggunakan periode penggabungan 7 hari sebagai pengganti tahunan standar. Mengapa?

• Perlindungan dari volatilitas: Periode perhitungan yang singkat meratakan efek fluktuasi harga crypto.
• Transparansi: Perhitungan yang lebih sering menunjukkan pengembalian nyata, mengurangi risiko manipulasi.
• Kemudahan untuk pemula: Investor dapat menilai hasil kurang dari sebulan daripada menunggu satu tahun penuh.

Rumus perhitungan pengembalian 7-hari: )A - B - C( / B × 52

di mana A - saldo di akhir minggu, B - saldo di awal minggu, C - biaya yang terkumpul.

Mengapa crypto apy jauh lebih tinggi daripada di bank?

Bandingkan angka-angkanya:

Keuangan tradisional:

• Rekening tabungan: 0,3-0,5% APY
• Kredit bank: 2-3% per tahun

Platform crypto:

• Staking stablecoin: 8-12% APY
• Kredit crypto: 5-18% per tahun
• Pool likuiditas: kadang lebih dari 50% APY

Tiga alasan utama perbedaan ini:

1. Lebih sedikit regulasi - layanan crypto kurang diatur oleh hukum, memungkinkan mereka menetapkan tingkat yang lebih tinggi.

2. Volatilitas yang tinggi - risiko tinggi dikompensasi dengan pengembalian yang tinggi.

3. Konsolidasi pasar - beberapa pemain besar mengendalikan pasar likuiditas, memungkinkan mereka menetapkan tingkat yang menguntungkan.

Risiko utama yang tidak boleh dilupakan

Kerugian tidak permanen )Impermanent Loss(
Jika Anda menyediakan likuiditas ke pool, Anda berisiko kehilangan sebagian dari investasi karena fluktuasi harga antara dua token pasangan. APY tinggi di sini adalah kompensasi atas risiko tersebut.

Risiko counterparty
Jika platform tutup atau diretas, dana Anda bisa hilang.

Risiko inflasi
Jika laju penerbitan token baru lebih tinggi dari APY, daya beli Anda akan menurun.

Bagaimana memilih strategi APY yang optimal?

1. Tentukan dulu tingkat toleransi risiko Anda.
2. Pelajari mekanisme setiap platform - bagaimana APY dihitung, kapan penghasilan dibayarkan.
3. Bandingkan pengembalian nyata selama beberapa bulan terakhir, bukan hanya indikator saat ini.
4. Diversifikasi: jangan taruh semua di satu pool staking, sebarkan ke beberapa strategi.
5. Ingat tentang implikasi pajak - di beberapa negara, penghasilan dari crypto dikenai pajak.

Kesimpulan

Crypto apy adalah alat yang kuat untuk membangun penghasilan pasif, tetapi ini bukan tongkat sihir. Memahami mekanisme APY, periode penggabungan, dan faktor yang mempengaruhi pengembalian adalah dasar yang diperlukan bagi setiap investor crypto.

Saat membandingkan berbagai penawaran APY, ingat: semakin tinggi tingkatnya, semakin tinggi risikonya. Strategi terbaik adalah menjaga keseimbangan antara pengembalian yang menarik dan tingkat risiko yang dapat diterima. Pantau terus indikator APY, tinjau portofolio secara berkala, dan jangan takut beralih ke kondisi yang lebih menguntungkan.