Stop-order dalam perdagangan kripto: opsi pasar dan limit

Apa itu stop order dan mengapa mereka diperlukan?

Dalam perdagangan cryptocurrency, pengelolaan risiko adalah keterampilan kunci. Salah satu alat paling efektif untuk ini adalah stop order. Mereka memungkinkan trader secara otomatis melakukan transaksi saat mencapai level harga tertentu, yang disebut stop-price. Ini sangat berguna di pasar crypto yang sangat volatil, di mana harga dapat berubah dalam hitungan detik.

Terdapat dua jenis utama stop order: market dan limit. Meskipun prinsip kerjanya serupa, mereka berbeda secara signifikan dalam pelaksanaan. Memahami perbedaan di antara keduanya akan membantu Anda membangun strategi perdagangan yang lebih efektif dan meminimalkan kerugian tak terduga.

Stop order pasar: pelaksanaan yang dijamin

Bagaimana cara kerjanya

Stop order pasar adalah order bersyarat yang menggabungkan fungsi stop trigger dan market order. Ketika Anda menempatkan order ini, order tersebut tidak aktif sampai harga aset mencapai stop-price yang Anda tetapkan.

Begitu harga menyentuh level ini, order akan diaktifkan dan segera dieksekusi pada harga pasar terbaik yang tersedia saat itu. Ini berarti pelaksanaan terjadi hampir seketika — Anda dijamin keluar dari posisi, tetapi harga eksekusi bisa berbeda dari stop-price.

Fitur-fitur stop order pasar

Keunggulan:

• Pelaksanaan order yang dijamin saat mencapai stop-price
• Eksekusi cepat — ideal untuk melindungi dari penurunan tajam
• Mudah digunakan

Kekurangan:

• Slippage: di pasar yang sangat volatil atau dengan likuiditas rendah, harga eksekusi bisa berbeda jauh dari stop-price ke arah yang merugikan
• Di pasar yang berkembang cepat, Anda mungkin mendapatkan harga yang sama sekali berbeda dari yang diharapkan

Stop order limit: kontrol harga

Bagaimana cara kerjanya

Stop order limit menggabungkan stop trigger dengan limit order. Ini adalah alat yang lebih kompleks, tetapi memberi Anda lebih banyak kontrol atas harga eksekusi.

Saat menempatkan order ini, Anda menetapkan dua harga:

• Stop-price — trigger yang mengaktifkan order
• Limit price — harga minimum (untuk penjualan) atau maksimum (untuk pembelian) yang Anda setujui untuk eksekusi order

Ketika harga mencapai stop-price, order akan diaktifkan dan diubah menjadi limit order. Namun, order tidak akan dieksekusi sampai pasar mencapai atau melewati limit price yang ditetapkan. Jika pasar tidak mencapai limit price, order akan tetap terbuka dan tidak terpenuhi.

Fitur-fitur stop order limit

Keunggulan:

• Kontrol harga eksekusi yang tepat — melindungi dari slippage tak terduga
• Sangat berguna di pasar yang volatil atau dengan likuiditas rendah
• Membantu menghindari pengisian order yang tidak menguntungkan

Kekurangan:

• Order mungkin tidak pernah terpenuhi jika pasar tidak mencapai limit price
• Memerlukan perencanaan dan analisis pasar yang lebih teliti
• Garansi pelaksanaan yang lebih kecil dibandingkan stop order pasar

Perbandingan: stop order pasar vs limit

Pilihan antara keduanya tergantung pada tujuan Anda. Jika Anda membutuhkan perlindungan pasti dari kerugian — pilih stop order pasar. Jika Anda bersedia menunggu dan ingin mendapatkan harga tertentu — gunakan limit order.

Panduan langkah demi langkah: cara menempatkan stop order

Menempatkan stop order pasar

Langkah 1. Pergi ke bagian perdagangan spot di platform trading Anda. Pastikan Anda sudah login dan siap untuk trading.

Langkah 2. Di antarmuka penempatan order, pilih opsi “Stop Market” (dalam beberapa antarmuka bisa disebut “Stop Order”).

Langkah 3. Atur parameter:

• Pilih “Beli” (kolom kiri) atau “Jual” (kolom kanan)
• Masukkan stop-price — level di mana order akan diaktifkan
• Tentukan jumlah cryptocurrency yang ingin dibeli atau dijual
• Periksa jumlah dalam mata uang dasar

Langkah 4. Setelah memeriksa semua parameter, konfirmasi order.

Menempatkan limit stop order

Langkah 1. Pergi ke bagian perdagangan spot. Pastikan saldo cukup untuk mengeksekusi order.

Langkah 2. Pilih opsi “Stop Limit” (bisa juga disebut “Limit Stop”) dalam antarmuka trading.

Langkah 3. Atur parameter:

• Pilih operasi: beli atau jual
• Masukkan stop-price — trigger untuk mengaktifkan order
• Masukkan limit price — harga di mana Anda bersedia mengeksekusi order
• Tentukan volume trading

Langkah 4. Periksa semua nilai dengan cermat dan konfirmasi penempatan order.

Bagaimana memilih stop-price dan limit price yang tepat?

Menentukan level yang optimal memerlukan analisis kondisi pasar:

Level support dan resistance — gunakan analisis teknikal untuk mengidentifikasi level harga kunci di mana pasar sering berbalik.

Volatilitas — di pasar yang sangat volatil, tempatkan stop-price lebih jauh dari harga saat ini untuk menghindari trigger palsu.

Likuiditas — pastikan di level yang dipilih cukup likuiditas untuk eksekusi order Anda.

Manajemen risiko — jangan risiko lebih dari 2-3% dari portofolio Anda dalam satu transaksi.

Risiko dan jebakan

Slippage (Slippage) — risiko utama saat menggunakan stop order pasar. Saat pergerakan harga cepat, order Anda bisa dieksekusi pada harga yang jauh berbeda dari yang diharapkan.

Order limit tidak terpenuhi — jika Anda terlalu ketat dengan limit price, order mungkin tidak pernah terpenuhi, dan posisi Anda akan merugi.

Gaps (Gaps) — saat lonjakan harga yang tajam (terutama saat pembukaan pasar), stop order bisa ters trigger pada harga yang jauh lebih buruk dari stop-price yang ditetapkan.

Menggunakan stop order untuk mengelola portofolio

Stop order bukan hanya alat perlindungan dari kerugian. Mereka juga efektif untuk mengunci keuntungan dan membangun strategi trading otomatis.

Untuk stop-loss: tempatkan stop order pasar sedikit di bawah level support untuk membatasi kerugian potensial.

Untuk take-profit: gunakan limit order pada level keuntungan yang diinginkan untuk mengamankan profit.

Untuk trailing: gabungkan stop order dalam rangkaian, secara bertahap menaikkan level stop-loss seiring kenaikan harga.

Pertanyaan yang sering diajukan

Stop order mana yang harus dipilih trader pemula?
Mulailah dengan stop order pasar — lebih mudah digunakan dan menjamin eksekusi. Seiring pengalaman, beralih ke limit order untuk kontrol lebih besar.

Bisakah stop order tidak terpenuhi?
Stop order pasar hampir selalu akan terpenuhi saat mencapai stop-price. Stop order limit mungkin tidak terpenuhi jika pasar tidak mencapai limit price.

Berapa lama stop order berlaku?
Biasanya, stop order berlaku selama sesi trading. Untuk order jangka panjang, periksa aturan platform Anda.

Bisakah mengubah stop order setelah ditempatkan?
Di sebagian besar platform, Anda bisa membatalkan order dan menempatkan yang baru dengan parameter yang diubah, tetapi tidak selalu bisa mengedit order yang sudah ada.

Perdagangan cryptocurrency yang sukses membutuhkan pemahaman alat yang Anda gunakan. Stop order adalah bagian tak tergantikan dari arsenal trader mana pun, membantu mengelola risiko dan membangun strategi yang konsisten di pasar crypto yang volatil.