Minggu ini strategi ulasan pasar kripto: menangkap peluang kepastian dua arah dalam periode volatilitas yang naik.

Pada minggu ini, ketika Bitcoin berfluktuasi di sekitar 100.000 dolar dan Ethereum berada di kisaran 3.000-3.600 dolar, volatilitas tidak menurun meskipun rentang harga menyempit, melainkan menunjukkan perbesaran struktural di tengah ekspektasi kebijakan makro yang berbeda dan perilaku penyesuaian portofolio institusi. Logika inti strategi minggu ini adalah, melalui penempatan dua arah dengan frekuensi tinggi dan ukuran posisi kecil dalam sistem "tekanan-dukungan" yang dibentuk oleh level resistensi dan support kunci, untuk mencapai penambahan keuntungan daripada taruhan arah. Dari posisi short di atas 106.000 dolar hingga posisi long di sekitar 3.100 dolar, koherensi strategi ini dibangun di atas disiplin regresi rata-rata volatilitas dan penangkapan titik likuiditas.

Satu, Lingkungan Pasar: Kesesuaian Strategi untuk Siklus Kenaikan Volatilitas

Minggu ini, pasar menunjukkan karakteristik tipikal "periode kosong kebijakan makro + jendela penyesuaian institusi" yang tumpang tindih.

• 10-11 November: Pasar membentuk area transaksi yang padat di kisaran 106.000-107.000 dolar AS, posisi ini sesuai dengan batas bawah platform konsolidasi pada akhir Oktober, beralih dari dukungan menjadi resistensi. Ethereum di level 3.630 dolar AS juga menghadapi zona resistensi di 3.600-3.650 dolar AS, untuk menembus perlu volume transaksi meningkat menjadi lebih dari 1,5 kali rata-rata, kondisi ini belum terpenuhi, melakukan short dengan posisi berbalik memiliki keunggulan probabilitas.

• 11-12 November: Setelah harga jatuh ke 101.000 dolar AS (BTC) dan 3.380 dolar AS (ETH), menyentuh garis rata-rata 120 hari dan zona pembelian aktif sebelumnya, momentum penurunan jangka pendek melemah, RSI memasuki zona jual berlebih 30, saat ini "dari jual ke beli" adalah transisi yang pada dasarnya menangkap pemulihan setelah penurunan tajam.

• 14 November: Setelah Ethereum jatuh di bawah batas psikologis 3.200 dolar, terbentuk divergensi dasar tingkat 5 menit di 3.100 dolar, dan grafik batang MACD mulai menyempit, sesuai dengan sinyal teknis pembelian jangka pendek. Sedangkan 3.230-3.250 dolar sebagai level Fibonacci 0.618 untuk rebound harian, merupakan titik pertemuan antara short covering dan profit-taking bullish, menempatkan posisi short adalah "mengikuti arus".

Kognisi Kunci: Minggu ini bukanlah "arah prediksi", tetapi "pengidentifikasian node" — setiap titik strategi telah memiliki lebih dari 3 validasi sejarah pada tingkat harian, yang termasuk dalam rentang perdagangan dengan tingkat kemenangan tinggi.

II. Pembongkaran Strategi: Logika dan Detail Eksekusi dari Dua Sisi Positif dan Negatif

Tahap pertama (10-11): Tingkat resistensi tertekan, fokus pada penjualan.

Strategi BTC: Membangun posisi short secara bertahap di atas 106.000 dolar, menambah posisi setiap kenaikan 300 dolar, dengan stop loss di 107.500 dolar. Logikanya adalah harga telah beberapa kali mencoba menembus 106.500 dolar namun selalu kembali, membentuk pola "false breakout - true pullback".

Strategi ETH: Buka posisi short di atas 3.630 dolar, target 3.400 dolar, stop loss 3.700 dolar. Posisi ini sesuai dengan level resistensi tertinggi bulan September, dan data on-chain menunjukkan bahwa ada sekitar 420 juta dolar posisi short terkonsentrasi di rentang tersebut, membentuk "efek magnet".

Hasil: BTC turun ke 101.000 dolar, ruang keuntungan maksimum 5.000 poin; ETH turun ke 3.380 dolar, ruang 250 poin. Dalam pelaksanaan nyata karena pengambilan untung secara bertahap, rata-rata keuntungan BTC 4.200 poin, ETH 200 poin.

Tahap kedua (12-13): Perjuangan di level support, awalnya jual kemudian beli

Logika short pertama: Ketika harga pertama kali menyentuh 102.000 dolar AS (BTC) dan 3.400 dolar AS (ETH), terjadi rebound pada level 15 menit, tetapi volume tidak mencapai level rata-rata, ditentukan sebagai "rebound kucing mati", lanjutkan untuk short.

Logika setelah: Ketika BTC jatuh di bawah 101.000 USD dan ETH jatuh di bawah 3.380 USD, RSI 4 jam jatuh di bawah 25, MACD tingkat 4 jam menunjukkan divergensi dasar, posisi short yang dilikuidasi beresonansi dengan posisi long yang melakukan pembelian, saat ini beralih ke long.

Tantangan pelaksanaan: manajemen sikap. Sebagian besar trader tidak berani untuk membeli setelah penurunan tajam, tetapi strategi mengharuskan "melaksanakan sinyal tanpa emosi". Pada akhirnya, tahap ini menghasilkan keuntungan BTC 2.800 poin, ETH 180 poin.

Tahap ketiga (14 hari): Fluktuasi dalam rentang, posisi tinggi rendah posisi rendah

Posisi beli: Menempatkan di 3.100 dolar, stop loss di 3.080 dolar (stop loss keras 2%), target di 3.200 dolar. Logikanya adalah 3.100 dolar merupakan dukungan ganda dari batas bawah harian dan level psikologis.

Posisi Short: Mengatur di kisaran 3,230-3,250 dolar AS, stop loss di 3,270 dolar AS (menembus garis tengah Bollinger Bands), target di 3,180 dolar AS. Kisaran ini adalah area perdagangan yang padat dalam sehari, perlu ada volume untuk menembus, jika tidak ada volume maka akan turun.

Pernyataan transparansi: Pada hari ke-14, ETH pernah mengalami "patah palsu" cepat dari 3.240 dolar AS turun ke 3.320 dolar AS, strategi ini melakukan pembelian pada kisaran 3.340-3.370 dolar AS, tetapi karena harga turun di bawah 3.350 dolar AS, stop loss (3.320 dolar AS) terpicu, posisi tersebut mengalami kerugian sekitar 20 poin. Strategi tidak pernah menghindari stop loss, ini adalah biaya yang diperlukan untuk manajemen risiko.

Total tahap: ETH menghasilkan keuntungan sekitar 280 poin dari kedua arah, setelah dikurangi kerugian stop loss, keuntungan bersih 260 poin.

Tiga, Kinerja Data: Hasil Transparansi dan Analisis Atribusi

Tanggal Operasi BTC Operasi ETH Ruang Keuntungan Keuntungan Aktual

10-11 hari 106.000 posisi short 3.630 posisi short 5.000 poin / 250 poin 4.200 poin / 200 poin

12-13 hari Awalnya kosong kemudian banyak Awalnya kosong kemudian banyak 3.500 poin / 200 poin 2.800 poin / 180 poin

14 hari Mengamati 3.100 lebih/3.230 kosong 300 poin 260 poin

Total - - - 7.260 poin / 640 poin

Catatan: Setelah dikurangi biaya transaksi, slippage, dan biaya stop-loss, keuntungan bersih ETH minggu ini sekitar 580 poin, dengan tingkat efektivitas strategi sebesar 78% (jumlah posisi untung/jumlah total posisi).

Empat, Prinsip Inti yang Dapat Digunakan Kembali: Logika Dasar Strategi

1. Volatilitas lebih diutamakan daripada arah: di level kunci, jangan memprediksi terobosan, tetapi tunggu peluang pembalikan setelah "terobosan palsu".

2. Kerugian yang dihentikan adalah biaya strategi: menerima tingkat penghentian kerugian 20%-25%, sebagai imbalan untuk rasio keuntungan/kerugian besar per transaksi (rata-rata keuntungan/kerugian = 3.2:1)

3. Transparansi dan Dapat Dilacak: Semua strategi akan mengungkapkan titik masuk, stop loss, dan target sebelum membuka posisi, menolak modifikasi setelah fakta.

4. Penyesuaian posisi dinamis: Saat volatilitas meningkat (VIX>30), secara otomatis mengurangi posisi dari 60% menjadi 40%

Lima, Peringatan Risiko: Batasan Penerapan Strategi

Keberhasilan strategi minggu ini didasarkan pada kondisi pasar berikut:

• BTC dan ETH berada dalam rentang konsolidasi level harian: jika memasuki tren satu arah (naik berturut-turut 3 hari >5%), strategi akan tidak berlaku

• Kebijakan makro tidak mengalami kejutan besar: Kenaikan suku bunga mendadak oleh Federal Reserve atau kelanjutan penutupan pemerintah AS, akan menghancurkan asumsi "fluktuasi dalam kisaran".

• Likuiditas tidak habis: Jika volume transaksi bursa dalam 24 jam kurang dari 30 miliar USD, biaya slippage akan menggerogoti keuntungan.

Persyaratan untuk trader: strategi harus dilaksanakan dengan ketat, operasi emosional (seperti menahan posisi, memindahkan stop loss sembarangan) akan menyebabkan strategi gagal. Uji coba historis menunjukkan bahwa pelaksana mekanis sepenuhnya memiliki tingkat kemenangan 78%, sedangkan mereka yang menambahkan penilaian subjektif memiliki tingkat kemenangan turun menjadi 52%.

Kata terakhir: Strategi bukanlah tentang prediksi, melainkan tentang respons. Dalam periode kenaikan volatilitas, inti dari penempatan kedua sisi adalah bukan "melihat arah yang benar", melainkan "bertahan cukup lama". Ketika pasar terjebak dalam kekacauan, disiplin dan transparansi adalah satu-satunya perisai bagi trader.