Baru-baru ini ada lelucon dingin di kalangan Silicon Valley: memegang sekumpulan GPU terbaik, tetapi karena kehabisan daya, hanya bisa melihat mereka berdebu di gudang. Kedengarannya seperti sihir? Tapi ini adalah kenyataan.

Sekarang orang-orang yang mengembangkan AI mulai menganggap listrik lebih penting daripada chip. Logikanya sebenarnya cukup jelas—kinerja GPU meningkat setiap generasi, dan masalah ekspansi kapasitas secara teknis bukanlah masalah, yang benar-benar menjadi kendala adalah listrik. Anda bisa mengerti bahwa GPU adalah mesin yang "mengubah listrik menjadi token", jika sumbernya terputus, sekuat apapun daya komputasi tetap saja tidak ada gunanya. Dalam tokenomics, pada akhirnya, proporsi biaya yang berasal dari energi semakin mengkhawatirkan.

Ada data yang sangat menarik: sebuah raksasa teknologi menghabiskan 50 miliar dolar AS tahun lalu untuk membeli 485.000 unit H100, namun setengah dari perangkat tersebut menganggur selama 18 bulan. Kenapa? Tidak ada listrik yang tersedia. CEO mereka langsung mengatakan, logika investasi di seluruh industri telah terbalik, pasar sama sekali tidak memberikan penetapan harga ulang untuk infrastruktur energi, dan sekarang bottleneck sudah bukan lagi chip.

Mengapa hal ini tidak terasa signifikan di beberapa daerah? Karena ritme infrastruktur jaringan listrik sangat berbeda. Perusahaan besar yang memiliki uang membeli GPU secara kuartalan, membangun pusat data bisa diselesaikan dalam 1-2 tahun, tetapi persetujuan untuk koneksi jaringan listrik harus menunggu 5 tahun, pembangunan jalur transmisi harus menunggu 10-17 tahun. Bayangkan, kluster H100 seharga 5000 yang mengkonsumsi 350 megawatt, setara dengan konsumsi listrik sebuah kota menengah, beban seperti ini tiba-tiba terhubung, apakah jaringan listrik tidak akan meledak?

Jaringan listrik ini adalah sistem keseimbangan yang sangat presisi. Pembangkit dan penggunaan listrik harus selalu dipadukan, jika fluktuasinya terlalu besar, maka akan runtuh. Permintaan sudah berfluktuasi di siang dan malam, dan pemadaman besar dalam sejarah bukanlah hal yang tidak pernah terjadi. Sekarang, pusat data AI hanya menyerap 0,8% dari total konsumsi listrik, tetapi jaringan listrik sudah mulai ketat, diperkirakan pada tahun 2030 rasio ini akan melonjak menjadi 3%-6%. Yang lebih rumit adalah, banyak pembangkit listrik berbahan bakar batubara yang sudah tua sedang ditutup, jaringan listrik sudah tidak berlimpah.

Ada indikator kunci di sini - "Kemampuan Pembangkit Cadangan". Ini dapat dipahami sebagai kolam penyangga dari sistem jaringan listrik, yang secara fisik berhubungan dengan momen inersia dari rotor yang berputar cepat. Nilai ini untuk salah satu ekonomi besar telah turun dari 26% menjadi 19%, dengan batas waspada di 15%, jika lebih rendah dari itu, akan sering terjadi kecelakaan seperti terbakar trafo.

Di sisi lain, strateginya sangat liar: membangun pembangkit listrik tenaga batu bara dalam skala besar, tetapi bukan untuk menghasilkan lebih banyak listrik, melainkan secara khusus untuk menyesuaikan jaringan listrik, mendukung energi bersih seperti tenaga angin dan surya yang sangat fluktuatif. Operasi mewah semacam ini pada dasarnya adalah untuk meningkatkan jumlah rotor di dalam jaringan listrik, meningkatkan stabilitas dan kapasitas penyerapan. Ini berbeda dengan penyimpanan energi, dan logika teknisnya jauh lebih kompleks.

Melihat perbandingan tren sangat jelas. Pada akhir 2021, suatu daerah hampir mengalami kegagalan karena pembatasan pembangkit listrik tenaga batu bara yang berlebihan, tetapi kemudian dilakukan penyesuaian tepat waktu, dan kapasitas pembangkit cadangan meningkat pesat. Sementara di sisi lain, terus mengalami penurunan, bahkan bank investasi mulai khawatir ini akan mempengaruhi hasil kompetisi AI.

Dari perencanaan yang terperinci, antara tahun 2025 hingga 2030, suatu daerah akan melakukan investasi besar dalam energi bersih dari air dan angin, serta pembangkit listrik berbahan bakar batu bara, terutama bagian pembangkit listrik berbahan bakar batu bara yang digunakan untuk mendukung jaringan listrik jauh melebihi energi bersih. Sementara itu, beberapa daerah meskipun juga memperhitungkan tenaga nuklir dan gas alam, tetapi keseluruhan upaya pendukung jelas tidak memadai, sehingga pada tahun 2030 kapasitas cadangan menjadi mencemaskan.

Tentu saja, laporan-laporan dari Wall Street mungkin sedikit berlebihan. Menekankan keunggulan jaringan listrik di suatu tempat, sebenarnya adalah untuk memberikan tekanan pada pemerintah setempat—"kalau kamu tidak menginvestasikan uang untuk jaringan listrik, kamu akan kalah dalam kompetisi". Singkatnya, jika opini publik sudah siap, investasi infrastruktur listrik akan datang, dan lembaga yang sudah memposisikan diri pada saham nuklir bisa mendapatkan keuntungan berlipat ganda. Ini adalah trik yang dipahami oleh yang paham.

Jadi situasinya sekarang sangat rumit: perlombaan kekuatan komputasi di permukaan tampaknya bersaing dalam hal chip, tetapi sebenarnya bersaing siapa yang bisa terlebih dahulu menyelesaikan masalah besar jaringan listrik ini. GPU sekuat apapun, jika tidak ada listrik, juga tidak ada gunanya.