Bagaimana Skema Pump & Dump Bekerja (Dan Cara Menemukannya Sebelum Kehilangan Tas Anda)

Pasar Kripto dibangun di atas volatilitas, tetapi beberapa dari kekacauan itu tidak alami—itu diatur. Skema pump dan dump adalah salah satu taktik meraup uang tertua dalam keuangan, dan mereka telah menjadi canggih di ruang kripto. Mari kita bahas bagaimana mereka bekerja dan, yang lebih penting, bagaimana cara menghindari menjadi likuiditas keluar.

Anatomi Pump & Dump

Langkah 1: Mesin Hype

Itu dimulai dengan tenang. Sekelompok ( atau terkadang satu tokoh berpengaruh ) mengidentifikasi token dengan kapitalisasi rendah yang belum pernah didengar orang. Mereka membanjiri Telegram, Discord, Twitter, dan Reddit dengan posting seperti “ini adalah 100x berikutnya” atau “info dalam: ini akan melonjak.” Tidak ada fakta. Hanya suasana dan FOMO.

Langkah 2: Pompa

Investor ritel FOMO masuk. Volume meledak. Harga melonjak 50%, 100%, kadang-kadang 500% dalam beberapa jam. Grafik terlihat parabola. Semua orang yang masuk lebih awal merasa seperti jenius. Mata arus utama mulai memperhatikan. Lebih banyak orang membeli. Harga semakin tinggi.

Langkah 3: Dump

Kemudian, tiba-tiba, para penghasut menjual seluruh kantong mereka di puncak. Harga anjlok 70-80% dalam hitungan menit. Pembeli terlambat—yang mengira mereka masuk di awal—ditinggalkan memegang kantong yang tidak berharga. Cuci. Bilas. Ulang.

Bendera Merah yang Harus Membuat Anda Pergi

1. Grafik Harga Vertikal Tanpa Berita

Jika sebuah koin melonjak 200% tetapi Anda tidak dapat menemukan satu pun alasan fundamental (kemitraan, peningkatan protokol, penyelesaian audit), itu mencurigakan. Adopsi yang nyata membutuhkan waktu.

2. Pemasaran Agresif dari Siapa Pun

Lihat siapa yang mempromosikannya. Akun Twitter yang tidak dikenal dengan 50k pengikut? Saluran Telegram mencurigakan yang dijalankan oleh admin anonim? Ini adalah pengaturan pump klasik. Proyek yang sah membiarkan teknologi mereka berbicara untuk dirinya sendiri.

3. Tidak Ada Tim yang Dikenali

Bisakah Anda menemukan pendiri di LinkedIn? Apakah mereka sebelumnya telah mengirimkan produk? Jika tim tersebut tidak memiliki wajah atau kredensial mereka tidak dapat diverifikasi, tinggalkan saja. Transparansi itu penting.

4. Hype Sebelum Utilitas

Pesanannya semua tentang potensi harga, bukan tentang apa yang sebenarnya dilakukan protokol. “Misi bulan akan datang!” vs. “Kami telah mengoptimalkan throughput transaksi hingga 10k TPS.” Salah satunya adalah sinyal penipuan.

5. Ketidaksesuaian Volume Perdagangan dengan Likuiditas

Jika sebuah koin menunjukkan $100M dalam volume harian tetapi hanya $2M kapitalisasi pasar, ada yang tidak beres. Entah perdagangan cuci atau manipulasi berat.

Cara Melindungi Diri Anda

Lakukan Penelitian Anda Sendiri (DYOR)

Sebelum membeli apa pun:

• Baca whitepaper ( atau setidaknya skim )
• Periksa GitHub untuk aktivitas pengembangan yang sebenarnya
• Lihat anggota tim secara individu
• Lihat apakah token tersebut memiliki kasus penggunaan nyata selain “pegang saja dan itu akan naik”

Periksa Aksi Harga Historis

Gunakan CoinGecko atau TradingView untuk melihat kembali 6-12 bulan. Jika grafik terlihat seperti jarum ( naik kemudian langsung turun ), itu sudah dipompa. Jangan beli pemulihan.

Diversifikasi Portofolio Anda

Jangan pernah mempertaruhkan semua pada satu koin. Jika itu adalah permainan berisiko tinggi, itu seharusnya kurang dari 5% dari portofolio Anda. Dengan cara ini, jika itu terdump, Anda tidak akan hancur.

Bersikap Skeptis terhadap “Sinyal” dan “Tips”

Jika seseorang membagikan sinyal trading gratis yang menjanjikan pengembalian 10x, tanyakan pada diri Anda: mengapa mereka memberikan uang gratis? Entah mereka sedang mendahului Anda atau itu adalah sebuah jebakan.

Gunakan Pertukaran yang Terverifikasi

Perdagangan di platform utama (Gate termasuk ) yang memiliki tim kepatuhan dan benar-benar menghapus token yang mencurigakan. DEX yang tidak diatur adalah tempat berkembang biaknya skema pump.

Ikuti Jejak Uang

Gunakan penjelajah blockchain untuk melacak pergerakan dompet besar. Jika dompet paus tiba-tiba semua menjual pada saat yang sama, itu adalah dump yang terkoordinasi.

Garis Bawah

Skema pump dan dump memanfaatkan FOMO dan keinginan investor ritel untuk mendapatkan kemenangan cepat. Kunci untuk menghindarinya bukanlah menemukan 100x berikutnya—melainkan mengenali tanda-tanda peringatan dan memiliki disiplin untuk berkata “tidak terima kasih.”

Jika sebuah kesempatan dijual dengan agresif kepada Anda, ingatlah: orang-orang yang paling keras menjual adalah mereka yang mendapatkan keuntungan ketika Anda membeli dan mereka dump. Tetap skeptis. Lakukan riset. Lindungi modal Anda.