30 Oktober Jalur Makro Utama: Rapat Kebijakan Moneter + Pertemuan AS-Tiongkok berakhir, jalur makro kembali ke Suku Bunga, penghentian pemerintah dan narasi AI!

Akhirnya melewati hari yang menegangkan dan mendebarkan minggu ini,

Rapat suku bunga dini hari, mengumumkan penangguhan QT ditambah pidato Powell,

Pertemuan antara pemimpin China dan Amerika Serikat berlangsung pagi ini, kesepakatan perdagangan tercapai, dan ketegangan perdagangan mereda.

Peristiwa besar minggu ini pada dasarnya telah berakhir, selanjutnya tinggal menunggu laporan keuangan Apple, Amazon, Coin, dan MSTR MicroStrategy yang dirilis pagi ini.

Selanjutnya, meskipun lingkungan makro tidak memiliki kabar baik yang besar, namun dibandingkan dengan baru-baru ini, dua "ledakan besar" telah dikesampingkan, yaitu tarif dan pertemuan suku bunga.

Jadi selanjutnya, garis besar makro kembali ke permainan apakah suku bunga akan diturunkan pada bulan Desember, penghentian pemerintah AS, dan keberlanjutan narasi AI.

1, Pidato Powell kemarin sangat menurunkan kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Desember, tetapi setelah pidato selesai, kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Desember kembali naik dari 55% menjadi 72,6%, pasar uang masih bertaruh pada penurunan suku bunga 25BP di bulan Desember. Sementara itu, grafik titik untuk bulan Desember juga sangat penting.

Di sini perlu diperhatikan, ada dua kesempatan untuk penurunan suku bunga pada bulan Desember dan Januari, ini akan menjadi titik permainan yang penting. Jika menurut Powell, penurunan suku bunga ditunda pada bulan Desember karena berbagai faktor, maka bulan Januari tahun depan akan menjadi titik permainan utama untuk penurunan suku bunga.

2, Trump cepat kembali ke negara setelah menyelesaikan pertemuan pemimpin China-AS, pertunjukan di luar telah selesai, dan sekarang dia harus kembali untuk menangani urusan dalam negeri, yaitu penghentian operasi pemerintah. Jika minggu depan pemerintah tidak dapat beroperasi kembali, itu berarti penghentian kali ini akan melebihi masa jabatan sebelumnya, meskipun Trump dapat mengambil kesempatan untuk memperjelas sistem pemerintahan, tetapi ada risiko yang ada.

3, setelah beberapa perusahaan mengumumkan laporan keuangan mereka dini hari ini, pada dasarnya tujuh raksasa teknologi kecuali Nvidia telah menyelesaikan pengumuman laporan keuangan kuartal ketiga. Jika laporan keuangan malam ini tidak ada masalah besar, itu berarti ekspektasi untuk laporan keuangan kuartal ketiga Nvidia akan semakin optimis, yang mungkin secara efektif meningkatkan narasi AI di pasar saham AS.

4, tentu saja, narasi AI saat ini memberikan keuntungan substansial bagi saham AS, tetapi kurang memberikan efek yang substansial terhadap BTC. Namun, keuntungan dari lingkungan risiko setidaknya akan memperlambat tekanan jual BTC. Begitu pemerintah kembali beroperasi, likuiditas secara bertahap akan pulih, dan harga aset secara alami akan didorong oleh emosi.

Ringkasan:

Setelah pemerintah beroperasi kembali, selanjutnya kita harus kembali fokus pada data inflasi dan pekerjaan untuk memperdebatkan jalur suku bunga, resep yang sudah dikenal kembali hadir!