Pada indikator KDJ, garis J berfluktuasi dengan frekuensi yang lebih tinggi, diikuti oleh garis K, sementara garis D menunjukkan fluktuasi yang kurang intens.

KDJ dikembangkan untuk menganalisis hubungan antara harga tertinggi, terendah, dan penutupan, menggabungkan keuntungan dari konsep momentum, kekuatan relatif, dan rata-rata bergerak. Ini memungkinkan analisis yang cepat dan intuitif terhadap pasar, yang banyak digunakan dalam analisis tren jangka pendek dan menengah di pasar saham dan futures.

Karena didasarkan pada fluktuasi acak, KDJ lebih akurat untuk menangkap tren jangka pendek dan menengah. Namun, dalam grafik mingguan, itu juga dapat membantu dalam memprediksi tren jangka menengah dan panjang dari harga saham.

Nilai K dan D berkisar antara 0 dan 100, sedangkan J dapat melampaui batas tersebut. Dalam hal sensitivitas, J adalah yang paling gesit, diikuti oleh K dan D. Mengenai stabilitas, D adalah yang paling dapat diandalkan, diikuti oleh K dan J.

Aplikasi dasar KDJ:

1. Ketika garis J mingguan melintasi ke atas di bawah 0 dan ditutup di atas garis K mingguan, muncul kesempatan untuk membeli, terutama di pasar bullish dengan harga di atas rata-rata bergerak 60 minggu.

2. Di pasar bearish, dengan harga di bawah rata-rata bergerak 60 minggu, garis J mingguan sering kali berada di bawah 0. Dalam hal ini, tunggu J melintasi ke atas dan menutup di atas garis K mingguan sebelum membeli.

3. Ketika J mingguan melewati 100, berbalik ke bawah dan menutup di bawah K mingguan, waspadalah terhadap kemungkinan puncak dan pertimbangkan untuk mengurangi posisi, terutama di pasar bearish.

4. Di pasar bullish, dengan harga di atas rata-rata bergerak 60 minggu, J mingguan sering kali tetap di atas 100. Dalam skenario ini, tunggu J melintasi ke bawah dan tutup di bawah K mingguan sebelum menjual.

Saat menggunakan KDJ, para investor harus mempertimbangkan:

1. KDJ adalah indikator jangka pendek. Untuk analisis jangka panjang, gunakan KDJ mingguan.

2. KDJ lebih efektif di pasar yang volatil. Dalam tren satu arah yang kuat, indikator dapat menjadi jenuh dan kehilangan efektivitas.

Prinsip umum:

1. D% di atas 80 menunjukkan overbought; di bawah 0, oversold.

2. J% di atas 100 menunjukkan overbought; di bawah 10, oversold.

3. Persilangan bullish: K% melintasi D% ke atas, sinyal beli yang mungkin.

4. Persilangan turun: K% melintasi D% ke bawah, kemungkinan sinyal jual.

Parameter KDJ:

Standar 9 periode dapat menghasilkan banyak sinyal palsu. Cobalah untuk menyesuaikan ke 5, 19, atau 25 periode, disesuaikan dengan aset dan timeframe yang dianalisis.

K di atas 80 menunjukkan tren penurunan jangka pendek; di bawah 20, tren kenaikan.

Dalam praktiknya, KDJ dapat menunjukkan "kekurangan". Misalnya, K dapat "terjebak" di zona overbought atau oversold, yang mengarah pada kerugian jangka pendek. Persilangan antara K dan D dapat menghasilkan pembelian di puncak dan penjualan di dasar.

Tips tambahan:

1. J di atas 100 selama 3 hari berturut-turut sering kali mendahului penurunan jangka pendek.

2. J di bawah 0 selama 3 hari berturut-turut biasanya mendahului minimum baru jangka pendek.

Meskipun sinyal yang berbasis J kurang sering muncul, mereka cenderung lebih dapat diandalkan. Banyak investor berpengalaman secara khusus mencari sinyal ini untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar terbaik, menganggapnya sebagai inti dari indikator KDJ.