Bagaimana uang mengendalikan ekonomi: pandangan dari dalam tentang M2

Saya duduk di sini, melihat dompet saya yang kosong setelah membeli crypto lagi, dan berpikir — seberapa banyak uang ini di dalam ekonomi? Dan bagaimana pengaruhnya terhadap keuangan kita? Pasokan Uang M2 — ini bukan sekadar ukuran ekonomi abstrak, ini adalah kenyataan kita yang kita rasakan setiap hari.

Apa sebenarnya M2 yang misterius ini?

M2 adalah, pada dasarnya, semua uang tunai di kantong kita ditambah uang di rekening kita. Baik di rekening saat ini maupun tabungan. Bayangkan: setiap lembar uang di dompet Anda, setiap sen di kartu dan deposito — semua ini adalah bagian dari satu lautan uang besar yang disebut ekonom sebagai M2.

Dan lautan ini terus berubah - kadang meluap, kadang menyusut. Dan dari sini tergantung seberapa mudah kita mendapatkan kredit, menemukan pekerjaan, atau melindungi tabungan kita dari inflasi.

Apa yang terdiri dari M2?

Mari kita lihat tumpukan uang ini:

1. Uang tunai dan uang di rekening giro — ini adalah apa yang kita gunakan untuk membayar kopi atau taksi. Uang yang paling likuid.

2. Rekening Tabungan — uang yang kita sisihkan untuk hari-hari sulit. Sepertinya ada, tetapi tidak begitu mudah diakses.

3. Deposito Berjangka — ketika kita sepakat dengan bank untuk tidak menyentuh uang kita untuk beberapa waktu, dan sebagai imbalannya kita mendapatkan bunga.

4. Dana pasar uang — ini sedikit lebih rumit, tetapi intinya sama — uang kita diinvestasikan, tetapi kita bisa cukup cepat menariknya kembali.

Bagaimana ini bekerja dalam praktik?

Ketika bank sentral mencetak lebih banyak uang atau memberikan pinjaman murah kepada bank — M2 meningkat. Uang menjadi lebih tersedia, orang menghabiskan lebih banyak, ekonomi berjalan.

Dan ketika regulator mulai khawatir tentang inflasi dan menaikkan suku bunga — M2 melambat. Pasokan Uang menjadi lebih mahal, kredit menjadi tidak terjangkau, ekonomi melambat.

Dan di sinilah yang paling menarik dimulai. Karena setiap pergerakan M2 seperti gelombang, yang pertama kali menyapu bank, kemudian bisnis, dan akhirnya sampai kepada kita, orang-orang biasa.

Covid dan uang: sejarah sebuah kepanikan

Selama pandemi, pemerintah AS panik dan mulai menyebarkan cek stimulus ke sana kemari. Hasilnya? Pasokan Uang melonjak 27% dalam setahun! Itu gila! Uang mengalir ke semua pasar — saham, kripto, real estat.

Dan kemudian dimulailah mabuk. Inflasi keluar dari kendali, dan Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga. M2 mulai menyusut, dan apa yang kita lihat? Benar — sebagian besar pasar turun.

Apa artinya bagi pasar kripto?

Pasar kripto sangat sensitif terhadap perubahan M2. Ketika uang banyak dan murah - orang tidak takut untuk mengambil risiko dan memasukkan uang ke dalam kripto. Ketika M2 menyusut - aset berisiko adalah yang pertama terkena dampak.

Saya secara pribadi menyaksikan bagaimana pasar bereaksi secara instan terhadap berita tentang suku bunga — karena semua orang tahu: perubahan suku bunga akan mempengaruhi Pasokan Uang M2, dan M2 akan mempengaruhi harga aset.

Mengapa ini penting untuk dipahami?

Mengawasi M2 sama saja dengan melihat ramalan cuaca sebelum keluar rumah. Ini memberikan gambaran tentang apa yang diharapkan dari ekonomi dalam waktu dekat.

Pertumbuhan cepat M2 dapat memprediksi inflasi dan boom di pasar. Penurunan dapat menandakan resesi yang akan datang. Dan sinyal-sinyal ini membantu membuat keputusan keuangan yang lebih terinformasi — apakah itu membeli crypto, berinvestasi di saham, atau hanya keputusan apakah sekarang saatnya untuk mengambil hipotek.

Dalam dunia uang, M2 adalah seperti barometer yang menunjukkan cuaca keuangan apa yang menanti kita. Dan saya percaya bahwa setiap orang yang ingin menyimpan dan meningkatkan tabungannya harus sesekali melihat barometer ini.