Arbitase kripto: esensi, mekanisme kerja, dan strategi untuk mendapatkan keuntungan

Arbitrase kriptocurrency adalah metode trading yang didasarkan pada melakukan serangkaian transaksi cepat untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga satu atau beberapa aset. Strategi perdagangan ini dapat diimplementasikan baik secara manual maupun dengan bantuan program khusus dan bot algoritmik.

Dasar-dasar Arbitrase Kripto

Prinsip kerja Arbitrase didasarkan pada strategi pasar klasik: membeli aset dengan harga rendah dan menjualnya dengan harga yang lebih tinggi. Keunggulan utama dari perdagangan arbitrase adalah kemampuan untuk memanfaatkan perbedaan harga yang instan antara berbagai platform perdagangan.

Pada saat tertentu, harga satu cryptocurrency dapat berbeda secara signifikan di berbagai bursa. Misalnya, jika bitcoin diperdagangkan dengan harga $20.000 di satu platform perdagangan, sementara di platform lain harganya adalah $20.500, perbedaan ini menjadi sumber potensi keuntungan bagi trader arbitrase.

Transaksi arbitrase antar bursa biasanya melibatkan dua tahap utama:

• pembelian cryptocurrency di bursa dengan harga yang lebih rendah
• penjualan aset yang sama di platform alternatif, di mana terdapat kurs yang lebih tinggi

Terdapat juga arbitrase intra-bursa, ketika trader melakukan transaksi di dalam satu platform perdagangan, menggunakan perbedaan harga dari satu aset dalam pasangan perdagangan yang berbeda.

Penetapan harga cryptocurrency tergantung pada banyak faktor. Misalnya, di dalam satu bursa, harga bitcoin dalam pasangan BTC/USDT dan BTC/BUSD bisa berbeda. Pengaruh tambahan pada pembentukan harga berasal dari biaya perdagangan dan syarat penarikan aset.

Peran kunci dalam pembentukan peluang arbitrase adalah tingkat likuiditas bursa:

• Platform perdagangan besar memiliki likuiditas tinggi, yang mendekatkan kutipan mereka ke nilai pasar rata-rata.
• Di bursa kecil, likuiditas koin baru mungkin terbatas, yang menyebabkan penyimpangan signifikan dari harga pasar rata-rata.

Berbeda dengan trading tradisional, operasi arbitrase memerlukan eksekusi yang sangat cepat — pembelian dan penjualan harus dilakukan dalam waktu yang sekecil-kecilnya, tanpa menunggu perubahan situasi pasar. Untuk mengoptimalkan proses ini, adalah bijaksana untuk menggunakan bot trading khusus.

Aspek Praktis Arbitrase Perdagangan

Untuk berhasil menerapkan strategi arbitrase, perlu membuat dan mengatur akun di semua platform tempat perdagangan akan dilakukan. Selama prosesnya, trader memantau aset yang menunjukkan perbedaan signifikan dalam harga di berbagai bursa atau dalam pasangan perdagangan yang berbeda.

Trader dapat menganalisis banyak grafik harga secara bersamaan, melacak peluang potensial untuk Arbitrase. Saat menemukan perbedaan harga yang sesuai, perlu segera mengeksekusi transaksi. Untuk mengotomatiskan proses ini, ada program dan bot khusus yang secara signifikan meningkatkan efisiensi perdagangan arbitrase.

Operasi arbitrase antar bursa dapat dilakukan dengan salah satu dari dua algoritma dasar:

• Pembukaan posisi panjang (long) secara bersamaan di satu bursa dan posisi pendek (short) di bursa lainnya
• Membeli cryptocurrency di satu platform dan kemudian mentransfer serta menjualnya dengan harga lebih tinggi di bursa lain

Dalam menggunakan algoritma kedua, ada risiko perubahan harga yang tidak menguntungkan selama melakukan transaksi antar bursa. Dalam hal ini, perbedaan harga yang awalnya teridentifikasi dapat tereduksi, yang mengarah pada hasil operasi yang nol. Oleh karena itu, untuk arbitrase, lebih disarankan untuk memilih cryptocurrency di blockchain dengan kapasitas tinggi dan konfirmasi transaksi yang cepat.

Strategi Arbitrase Utama

Terdapat beberapa strategi arbitrase kripto yang efektif yang memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga.

Arbitrase antar bursa

Ini adalah strategi perdagangan arbitrase yang paling umum. Semakin banyak platform perdagangan yang terlibat dalam proses analisis, semakin tinggi kemungkinan menemukan perbedaan harga yang signifikan antara bursa.

Melacak perbedaan harga secara mandiri di berbagai bursa dan untuk berbagai aset memerlukan upaya yang signifikan. Oleh karena itu, trader berpengalaman menggunakan bot dan perangkat lunak khusus untuk mengotomatiskan arbitrase antar bursa.

Sistem otomatis seperti itu mampu menganalisis ratusan pasangan perdagangan di puluhan bursa cryptocurrency baik yang terpusat maupun terdesentralisasi (. Menurut statistik pasar, algoritma perdagangan menyumbang hingga 99% dari semua operasi arbitrase.

Beberapa trader lebih memilih menggunakan layanan sinyal untuk perdagangan arbitrase. Dalam hal ini, bot atau program khusus memberikan pemberitahuan tentang aset mana dan di platform mana yang harus dibeli atau dijual untuk mendapatkan keuntungan arbitrase.

Kekurangan utama dari arbitrase antar bursa meliputi faktor-faktor berikut:

• Pembatasan regulasi pada platform perdagangan. Bursa yang beroperasi di bawah pengawasan badan regulasi dapat memantau aktivitas mencurigakan dan memblokirnya, yang menyulitkan pelaksanaan beberapa jenis operasi arbitrase.
• Penundaan dalam penarikan dana. Setiap operasi yang memakan waktu dalam proses arbitrase meningkatkan risiko penurunan potensi keuntungan atau bahkan mengalami kerugian. Faktor ini sebagian diimbangi dengan penggunaan strategi pembukaan posisi panjang dan pendek secara bersamaan.
• Pengaruh biaya komisi. Perlu mempertimbangkan biaya untuk operasi perdagangan dan transaksi antar bursa, yang dapat secara signifikan mengurangi keuntungan aktual dari selisih harga.
• Risiko kerja tidak tepat dari sistem otomatis. Program yang secara otomatis mengeksekusi order berdampak langsung pada hasil keuangan trader. Dalam beberapa kasus, bot dapat mulai melakukan transaksi yang merugikan, dan jika tidak dimatikan tepat waktu, ini dapat mengakibatkan kerugian yang signifikan hingga habisnya modal trading.

Keuntungan utama dari perdagangan arbitrase antar bursa adalah kemungkinan untuk mendapatkan profit dengan risiko pasar yang minimal. Untuk jenis arbitrase ini, profit sebesar 0,01% dari satu seri operasi dianggap normal, namun dengan perdagangan yang intensif dan volume modal yang besar, dapat mencapai indikator pengembalian yang lebih tinggi.

) Arbitrase dalam bursa

Arbitrase antar bursa melibatkan pelaksanaan serangkaian transaksi dalam satu platform perdagangan dengan menggunakan minimal tiga pasangan perdagangan yang saling terkait. Keuntungan terbentuk dari ketidaksesuaian waktu antara kurs berbagai aset.

Mari kita lihat contoh dengan cryptocurrency bersyarat:

• Cryptocurrency X berharga $1000
• Cryptocurrency Y berharga $100

Dalam kondisi pasar yang normal, 1X harus bernilai 10Y. Namun, dalam periode lonjakan volume perdagangan yang tajam pada pasangan X/Y, mungkin terjadi lonjakan harga, misalnya, hingga rasio 1X = 11Y. Pada saat yang sama, harga kedua aset dalam denominasi dolar dapat tetap stabil.

Dalam situasi seperti itu, trader dapat merealisasikan rantai arbitrase berikut:

1. Membeli 1 unit aset X seharga $1000
2. Tukar 1X dengan 11Y
3. Menjual 11Y seharga $1100

Dengan demikian, laba bersih dari arbitrase intra-bursa akan mencapai $100 ### tanpa memperhitungkan komisi (.

Mengacu pada biaya transaksi, arbitrase antar bursa sering kali lebih menguntungkan dibandingkan dengan arbitrase antar bursa, karena tidak memerlukan pembayaran komisi untuk transfer dana antar berbagai platform.

Keuntungan tambahan dari jenis arbitrase ini terletak pada tidak adanya waktu yang dihabiskan untuk transfer antar bursa. Ini memungkinkan trader untuk merespons perubahan kondisi pasar dengan cepat.

Kekurangan utama dari arbitrase antar bursa terkait dengan batasan dari platform perdagangan. Bursa modern terus-menerus menganalisis kutipan untuk mengidentifikasi korelasi anomali antara kurs berbagai aset. Ketidaksesuaian yang ditemukan dengan cepat diatasi oleh algoritma penetapan harga, yang sering kali mengakibatkan hasil nol untuk operasi arbitrase.

Untuk memaksimalkan pendapatan total, optimal untuk menggabungkan strategi arbitrase antar bursa dan intrabursa tergantung pada kondisi pasar saat ini.

) Multivaluta antar bursa Arbitrase

Metode ini menggabungkan elemen arbitrase dalam bursa dan antar bursa, melibatkan beberapa cryptocurrency dan platform perdagangan dalam satu rangkaian operasi.

Contoh rantai arbitrase seperti itu dapat terlihat sebagai berikut:

1. Di bursa A pembelian ETH dengan USDT
2. Di bursa B tukar ETH ke BTC
3. Di bursa A penjualan BTC untuk BUSD

Sistem arbitrase bertahap seperti itu sangat sulit untuk diidentifikasi dan dilaksanakan secara manual, oleh karena itu penerapan bot perdagangan khusus sangat relevan untuk pelaksanaannya.

Arbitrase antara berbagai segmen pasar

Trader arbitrase yang berpengalaman dapat mengambil keuntungan dari perbedaan harga antara pasar spot dan pasar futures cryptocurrency.

Dalam bekerja dengan instrumen derivatif, berbagai jenis kontrak digunakan - futures tanpa batas, bulanan, kuartalan, dan variasi lain dari kontrak berjangka.

Bentuk arbitrase ini paling efektif pada periode pergerakan harga pasar yang signifikan. Umumnya, peluang terbaik untuk arbitrase semacam ini muncul saat terbentuknya impuls berita, ketika antara harga spot dan kutipan kontrak berjangka dapat terjadi perbedaan yang signifikan.

Perangkat lunak khusus untuk Arbitrase

Untuk mengoptimalkan dan mengotomatiskan perdagangan arbitrase, terdapat berbagai solusi perangkat lunak yang membantu secara cepat melacak deviasi harga dan melakukan operasi secara efisien di berbagai pasar.

Pemindai Kursus

Pemindai kurs cryptocurrency memungkinkan untuk melacak perubahan nilai berbagai aset digital secara real-time di bursa yang dipilih. Program semacam itu biasanya memiliki antarmuka yang intuitif, yang menyajikan data perdagangan dalam bentuk tabel terstruktur dan grafik yang mudah dipahami.

Trader arbitrase menganalisis informasi yang diterima dan membuat keputusan untuk membeli atau menjual cryptocurrency tertentu. Operasi perdagangan yang sebenarnya saat menggunakan pemindai harus dilakukan secara manual.

Hasil yang paling efektif diperoleh dari pemindai kurs berbayar, yang menyediakan data akurat tanpa penundaan waktu, yang sangat penting untuk keberhasilan arbitrase.

Program perbandingan kurs

Aplikasi serupa juga melakukan pemantauan kutipan aset yang dipilih di berbagai bursa, tetapi memerlukan pemasangan di komputer atau perangkat mobile trader.

Fitur-fitur perangkat lunak semacam itu dapat sangat bervariasi:

• perbandingan harga semua aset kripto yang tersedia di bursa yang dipilih
• analisis deviasi harga koin tertentu di seluruh spektrum bursa yang didukung

Trader dapat mengatur program-program tersebut sesuai dengan preferensi individu, memilih aset dan bursa yang diprioritaskan untuk dipantau.

Bot Arbitrase

Berbeda dengan inform