Gelombang Pasar Meme koin: Risiko Pajak di Balik Skala 140 Miliar Dolar

Pada tahun 2024, Bitcoin menduduki posisi penting di panggung keuangan dunia, sekaligus menjadi tahun perayaan koin meme. Data menunjukkan bahwa sekitar 75% koin meme lahir tahun ini, dan hingga awal Desember, pertumbuhan perdagangan koin meme melebihi 950%, dengan total kapitalisasi pasar lebih dari 140 miliar dolar. Gelombang ini tidak hanya membawa putaran baru semangat ke pasar kripto, tetapi juga menarik lebih banyak investor biasa untuk memasuki bidang aset kripto.

Fenomena ini mengingatkan kita pada gelombang ICO sekitar tahun 2017. Saat itu, munculnya standar ERC-20 secara signifikan menurunkan biaya penerbitan token, proyek-proyek dengan ratusan hingga ribuan kali lipat bermunculan, dan miliaran dolar mengalir ke pasar ICO. Tahun ini, sekelompok platform peluncuran yang diwakili oleh Pump.fun telah membuat penerbitan token menjadi lebih sederhana dan adil, memicu badai meme koin yang berlanjut hingga saat ini.

Meskipun ada banyak perbedaan teknis dan logis antara ICO dan penerbitan koin meme, risiko kepatuhan pajak yang dihadapi oleh investor dan proyek mungkin serupa. Dalam gelombang ICO sebelumnya, banyak investor dan pihak proyek mengalami masalah pajak terkait ICO. Saat ini, dengan berlanjutnya gelombang koin meme, masalah kepatuhan pajak kembali menjadi isu utama yang perlu diperhatikan oleh investor aset kripto dan penerbit koin meme.

Artikel ini akan meninjau kasus Oyster dan kasus Bitqyck, dengan kedua kasus penghindaran pajak terkait ICO sebagai contoh, untuk memberikan pemikiran tentang kepatuhan pajak kepada para investor kripto di tengah gelombang koin meme.

1. Dua Kasus Tipikal Penghindaran Pajak ICO

1.1 Kasus Oyster: Pendapatan penjualan koin tidak dilaporkan, pendiri dijatuhi hukuman empat tahun penjara

Platform Oyster Protocol didirikan oleh Bruno Block (nama asli Amir Bruno Elmaani) pada September 2017, bertujuan untuk menyediakan layanan penyimpanan data terdesentralisasi. Pada Oktober 2017, platform ini mulai melakukan ICO, menerbitkan token bernama Pearl (PRL). Oyster Protocol mengklaim bahwa penerbitan PRL dimaksudkan untuk menciptakan ekosistem yang saling menguntungkan, memungkinkan situs web dan pengguna untuk mendapatkan manfaat dari penyimpanan data, serta melakukan pertukaran nilai dan mekanisme insentif melalui PRL. Pendiri Bruno Block secara terbuka berjanji bahwa setelah ICO, jumlah pasokan PRL tidak akan meningkat, dan kontrak pintar akan "terkunci".

Melalui ICO, Oyster Protocol berhasil mengumpulkan sekitar 3 juta dolar AS pada tahap awal, meluncurkan jaringan utama, dan secara resmi memulai layanan penyimpanan data. Namun, pada Oktober 2018, Bruno Block memanfaatkan celah dalam kontrak pintar untuk mencetak sejumlah besar PRL baru secara ilegal dan menjualnya di pasar, yang menyebabkan harga PRL anjlok, tetapi dia mendapatkan keuntungan besar dari tindakan tersebut.

Harga PRL yang anjlok menarik perhatian regulator, dan pihak terkait mulai melakukan penyelidikan. Akhirnya, SEC mengajukan gugatan perdata terkait masalah penipuan terhadap investor, sementara pihak kejaksaan mengajukan gugatan pidana terhadap Bruno Block terkait masalah penghindaran pajak. Jaksa berpendapat bahwa Bruno Block tidak hanya merusak kepercayaan investor, tetapi juga melanggar kewajiban pajak atas keuntungan cryptocurrency senilai jutaan dolar.

Bruno Block hanya mengajukan satu laporan pajak pada tahun 2017 selama periode 2017 hingga 2018, menyatakan bahwa ia hanya memperoleh pendapatan sekitar 15.000 dolar AS dari bisnis "desain paten", dan tidak mengajukan laporan pajak pada tahun 2018 serta tidak melaporkan pendapatan apa pun kepada IRS, tetapi menghabiskan setidaknya 12 juta dolar AS untuk membeli properti, yacht, dan sebagainya.

Akhirnya, Bruno Block mengaku di pengadilan dan menandatangani perjanjian pengakuan bersalah pada April 2023, dijatuhi hukuman empat tahun penjara karena penggelapan pajak dan diwajibkan membayar ganti rugi sekitar 5,5 juta dolar kepada otoritas pajak.

1.2 Kasus Bitqyck: Pendapatan transfer ICO tidak dikenakan pajak, dua pendiri dijatuhi hukuman total delapan tahun

Bitqyck adalah perusahaan cryptocurrency yang didirikan oleh Bruce Bise dan Samuel Mendez. Perusahaan ini pertama kali meluncurkan koin Bitqy, mengklaim sebagai "cara alternatif untuk kaya bagi mereka yang melewatkan Bitcoin" dan melakukan ICO pada tahun 2016. Perusahaan Bitqyck menjanjikan kepada investor bahwa setiap koin Bitqy disertai dengan 1/10 saham biasa perusahaan. Namun, pada kenyataannya, saham perusahaan selalu dimiliki oleh para pendiri dan tidak pernah dibagikan kepada investor sesuai dengan janji saham dan keuntungan yang dijanjikan.

Tak lama kemudian, perusahaan Bitqyck meluncurkan koin BitqyM, yang menyatakan bahwa membeli koin tersebut memungkinkan investor untuk bergabung dengan "bisnis penambangan Bitcoin" dengan menyediakan daya untuk fasilitas penambangan Bitcoin di negara bagian Washington, tetapi fasilitas semacam itu sebenarnya tidak ada. Melalui janji palsu, Bise dan Mendez mengumpulkan 24 juta dolar dari lebih dari 13.000 investor dan menggunakan sebagian besar dana untuk pengeluaran pribadi.

SEC mengajukan gugatan perdata terhadap Bitqyck atas tindakan penipuan terhadap investor. Pada bulan Agustus 2019, pihak Bitqyck mengakui fakta dan mencapai penyelesaian perdata dengan SEC, bersama-sama membayar denda perdata sekitar 10,11 juta dolar. Pihak kejaksaan kemudian melanjutkan tuduhan penggelapan pajak terhadap Bitqyck: antara tahun 2016 dan 2018, Bise dan Mendez menghasilkan setidaknya 9,16 juta dolar melalui penerbitan Bitqy dan BitqyM tetapi melaporkan pendapatan terkait yang kurang kepada IRS, mengakibatkan kerugian pajak lebih dari 1,6 juta dolar; pada tahun 2018, perusahaan Bitqyck menghasilkan setidaknya 3,5 juta dolar dari investor tetapi tidak mengajukan pengembalian pajak apa pun.

Akhirnya, Bise dan Mendez mengaku bersalah masing-masing pada September dan Oktober 2021, keduanya dijatuhi hukuman penjara 50 bulan karena tuduhan penghindaran pajak (total sekitar delapan tahun), dan masing-masing harus menanggung tanggung jawab sebesar 1,6 juta dolar.

2. Penjelasan Masalah Perpajakan yang Terlibat dalam Dua Kasus

Dalam kasus Oyster dan Bitqyck, salah satu masalah inti adalah kepatuhan pajak atas pendapatan ICO. Beberapa penerbit memperoleh pendapatan besar melalui penipuan terhadap investor atau cara tidak sah lainnya, tetapi melaporkan pendapatan yang lebih sedikit atau tidak melakukan deklarasi pajak, yang menimbulkan masalah kepatuhan pajak.

2.1 Bagaimana hukum di Amerika Serikat menilai penghindaran pajak?

Di Amerika Serikat, penghindaran pajak adalah kejahatan berat, yang mengacu pada tindakan ilegal yang disengaja untuk mengurangi pajak yang harus dibayar, biasanya berupa penyembunyian pendapatan, pelaporan pengeluaran yang tidak benar, tidak melaporkan atau tidak membayar pajak tepat waktu, dan lain-lain. Menurut Pasal 7201 Undang-Undang Pajak Federal AS, penghindaran pajak adalah kejahatan federal, individu dapat menghadapi hukuman maksimum 5 tahun penjara dan denda maksimum $250.000, sedangkan entitas dapat menghadapi denda maksimum $500.000, dengan hukuman yang tepat tergantung pada jumlah dan sifat penghindaran pajak.

Pembentukan kejahatan penghindaran pajak harus memenuhi: (1) memiliki utang pajak yang besar; (2) telah melakukan tindakan penghindaran pajak yang aktif; (3) terdapat niat subjektif untuk menghindari pajak. Penyelidikan terhadap penghindaran pajak biasanya melibatkan penelusuran dan analisis transaksi keuangan, sumber pendapatan, dan aliran aset. Di bidang cryptocurrency, karena sifat anonimitas dan desentralisasinya, tindakan penghindaran pajak lebih mudah terjadi.

2.2 Tindakan yang dikenakan pajak dalam dua kasus

Di Amerika Serikat, setiap tahap ICO mungkin melibatkan kewajiban pajak, di mana pihak proyek dan investor memiliki tanggung jawab pajak yang berbeda pada tahap yang berbeda. Pihak proyek harus mematuhi persyaratan kepatuhan pajak saat mengumpulkan dana melalui ICO. Dana yang dikumpulkan dari ICO dapat dianggap sebagai pendapatan penjualan atau penggalangan modal. Jika digunakan untuk membayar biaya operasional perusahaan, mengembangkan teknologi baru, atau memperluas bisnis, dana tersebut harus dianggap sebagai pendapatan perusahaan dan wajib membayar pajak sesuai hukum.

Investor yang memperoleh koin melalui ICO juga memiliki kewajiban untuk membayar pajak. Terutama ketika koin yang diperoleh memberikan hadiah atau airdrop, hadiah tersebut akan dianggap sebagai keuntungan modal dan dikenakan pajak keuntungan modal. Nilai dari airdrop dan koin hadiah biasanya dihitung berdasarkan nilai pasar dan dilaporkan untuk pajak. Keuntungan yang diperoleh investor dari penjualan koin juga akan dianggap sebagai pajak keuntungan modal.

Secara objektif, dalam kasus Oyster dan Bitqyck, tindakan para pihak tidak hanya melanggar kepentingan investor dan constituting penipuan, tetapi juga dalam berbagai derajat melanggar ketentuan hukum pajak di Amerika Serikat.

2.2.1 Tindakan penghindaran pajak dalam kasus Oyster

Dalam kasus Oyster, setelah ICO PRL, pendiri Bruno Block memanfaatkan kerentanan kontrak pintar untuk mencetak sejumlah besar PRL secara ilegal dan menjualnya, memperoleh keuntungan besar. Bruno dengan cepat mengumpulkan kekayaan melalui penjualan PRL, tetapi tidak memenuhi kewajiban pajaknya yang relevan, melanggar ketentuan Pasal 7201 dari Kode Pajak Federal.

Tindakan Bruno Block dalam kasus ini memiliki keistimewaan, karena ia mencetak Pearl sebelum menjualnya. Tentunya, pajak atas keuntungan modal dari penjualan token harus dibayarkan, namun apakah tindakan mencetak token dikenakan pajak masih belum ada kesepakatan. Beberapa pendapat berargumen bahwa mencetak token mirip dengan menambang, yaitu menciptakan aset digital baru melalui perhitungan, sehingga juga harus dikenakan pajak. Apakah pendapatan dari pencetakan harus dikenakan pajak tergantung pada likuiditas pasar token. Ketika pasar token belum memiliki likuiditas, nilai token yang dicetak sulit ditentukan, sehingga perhitungan pendapatannya tidak dapat dilakukan dengan jelas; tetapi jika pasar sudah memiliki likuiditas tertentu, token-token ini akan memiliki nilai pasar, dan pendapatan dari pencetakan harus dianggap sebagai penghasilan yang dapat dikenakan pajak.

2.2.2 Tindakan penghindaran pajak Bitqyck

Tindakan penghindaran pajak dalam kasus Bitqyck melibatkan janji palsu kepada investor dan pengalihan dana secara ilegal. Setelah berhasil mengumpulkan dana melalui ICO, para pendiri Bise dan Mendez tidak memenuhi janji pengembalian investasi yang telah ditentukan, melainkan menggunakan sebagian besar dana untuk pengeluaran pribadi. Tindakan pengalihan dana ini pada dasarnya setara dengan mengubah dana investor menjadi pendapatan pribadi, tanpa digunakan untuk pengembangan proyek atau pemenuhan kepentingan investor. Masalah pajak kunci dalam kasus Bitqyck terletak pada pengalihan dana yang ilegal dari hasil ICO dan pendapatan yang tidak dilaporkan.

Menurut ketentuan Undang-Undang Penerimaan Dalam Negeri AS, baik pendapatan yang sah maupun pendapatan ilegal termasuk dalam pendapatan yang dikenakan pajak. Mahkamah Agung AS mengonfirmasi aturan ini dalam kasus James v. United States (1961). Warga negara AS harus melaporkan pendapatan ilegal sebagai pendapatan saat mengajukan pengembalian pajak tahunan, tetapi wajib pajak jenis ini biasanya tidak melaporkan pendapatan tersebut, karena pelaporan pendapatan ilegal dapat memicu penyelidikan oleh otoritas terkait terhadap tindakan ilegal mereka. Bise dan Mendez gagal melaporkan pendapatan ilegal yang diperoleh dari penggalangan dana ICO sebagai pendapatan, yang secara langsung melanggar ketentuan pajak, dan akhirnya menanggung tanggung jawab pidana.

3. Tips dan Saran untuk Peserta Pasar Koin Meme

Dengan boomingnya koin meme, banyak orang di industri kripto mendapatkan keuntungan besar. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh kasus penghindaran pajak ICO sebelumnya, di pasar koin meme, kita tidak hanya perlu memperhatikan inovasi teknologi dan peluang pasar, tetapi juga harus memprioritaskan kepatuhan pajak sebagai hal yang penting.

Pertama, pahami tanggung jawab pajak dalam menerbitkan koin meme untuk menghindari risiko hukum. Meskipun menerbitkan koin meme tidak secara langsung menghasilkan pendapatan melalui penggalangan dana seperti ICO, ketika nilai token yang dimiliki oleh penerbit koin meme dan investor awal meningkat, pajak atas keuntungan modal terkait tetap harus dibayarkan saat dijual. Meskipun siapa pun dapat menerbitkan koin meme secara anonim di blockchain, ini tidak berarti bahwa penerbit dapat menghindari pemeriksaan pajak. Cara terbaik untuk menghindari risiko hukum adalah dengan mematuhi undang-undang pajak, bukan dengan mencari cara anonim yang lebih efektif di blockchain.

Kedua, perhatikan proses perdagangan koin meme, pastikan catatan perdagangan transparan. Karena pasar koin meme memiliki sifat spekulatif yang kuat, dan proyek baru terus muncul, perdagangan koin meme oleh investor mungkin sangat sering terjadi, diikuti oleh banyak catatan perdagangan. Investor aset kripto perlu menyimpan serangkaian catatan detail perdagangan dengan baik, terutama dengan menggunakan perangkat lunak manajemen aset kripto dan pengajuan pajak yang profesional, untuk memastikan semua pembelian, transfer, dan keuntungan dapat dilacak, serta mendapatkan penilaian hukum pajak yang benar saat pengajuan pajak, sehingga dapat menghindari potensi sengketa pajak.

Ketiga, mengikuti dinamika perpajakan dan bekerja sama dengan profesional pajak. Sistem perpajakan untuk aset kripto di berbagai negara masih dalam tahap awal dan sering mengalami penyesuaian. Perubahan kunci di dalamnya dapat langsung memengaruhi beban pajak yang sebenarnya. Oleh karena itu, investor dan penerbit koin meme harus tetap memperhatikan dinamika perpajakan di negara mereka dan, jika perlu, mencari pendapat dari profesional pajak untuk membantu mereka membuat keputusan pajak yang optimal.

Singkatnya, pasar meme koin yang telah mencapai 140 miliar dolar memiliki efek kekayaan yang besar, tetapi kekayaan ini juga disertai dengan tantangan hukum dan risiko kepatuhan yang baru. Penerbit dan investor perlu sepenuhnya menyadari risiko pajak yang terkait, tetap berhati-hati dan waspada di pasar yang kompleks dan berubah-ubah, serta mengurangi risiko dan kerugian yang tidak perlu.