Analisis Mendalam Siklus Pasar Kripto: Di Mana Titik Akhir Bull Run?
Pasar kripto sedang menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang aktif. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong seluruh pasar naik. Namun, para investor semua sedang memikirkan satu pertanyaan kunci: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan sebaiknya mengambil keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan perubahan likuiditas, kita mungkin bisa menemukan beberapa jawaban.
Siklus pasar adalah fenomena umum di bidang keuangan, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan pergeseran likuiditas antara berbagai aset serta evolusi perilaku investor seiring waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Enkripsi
Tahap pertama: Aliran fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke dalam bidang enkripsi. Investor institusi, hedge fund, dan investor individu yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara paling aman dan andal untuk memasuki pasar kripto. Sebagai aset enkripsi yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Gelombang dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana beralih dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor (termasuk hedge fund besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin yang komprehensif. Misalnya, dalam bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin tumbuh 95% dalam waktu 2 bulan, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap Ketiga: Aliran Dana Menuju Token dengan Kapitalisasi Pasar Menengah dan yang Populer untuk Ditradingkan
Dengan meningkatnya kepercayaan dan semangat pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka melakukan spekulasi pada proyek dengan kapitalisasi menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan perasaan serakah serta FOMO menyebar. Meskipun beberapa koin menghasilkan keuntungan besar, ada juga beberapa yang segera menghilang.
Tahap Keempat: Kebangkitan Koin Meme
Ketika rasionalitas digantikan oleh kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi fokus pasar. Koin jenis ini kekurangan fundamental substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus pasar telah mencapai puncaknya, dan risiko pasar kripto terlalu tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, puncak nilai pasar koin meme seringkali menandai titik balik untuk seluruh pasar kripto. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai puncak terakhirnya di awal November, harga langsung turun.
Mengapa koin meme menandakan berakhirnya bull run
Meme coin menandakan fase terakhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran dari investasi yang rasional menjadi kegilaan. Pada titik ini, analisis fundamental memberi jalan kepada dorongan emosional murni (terutama karena keserakahan). Token meme yang hampir tidak memiliki nilai praktis mulai mendominasi volume perdagangan hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari sejarah, pola ini terulang setiap kali terjadi kenaikan signifikan. Tahun 2017 adalah tahun di mana proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Bitcoin memiliki waktu jeda dua minggu sebelum mulai turun di awal November, memberikan sinyal peringatan yang baik bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, itu selalu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dominasi Bitcoin, dan akhirnya menyebabkan penurunan harga di seluruh pasar. Dalam gelombang enkripsi sebelumnya, "koin meme" menarik gelombang likuiditas terbaru, yang sering kali berasal dari investor yang kurang pengalaman, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar kripto, kami mengamati terobosan pola cup and handle, diikuti dengan berhasilnya terobosan pola head and shoulders. Kedua pola ini merupakan sinyal bullish, dengan target mengarah ke level 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto mungkin masih memiliki ruang pertumbuhan sekitar 15%. Situasi untuk altcoin (tidak termasuk Bitcoin) mirip, harga telah menembus pola cup and handle, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar AS, dengan potensi ruang pertumbuhan sekitar 37%.
Mengenai nilai pasar meme coin, kami melihat siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penurunan lebih dari 80%, kemudian meningkat hingga ribuan persen. Saat ini, nilai pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, diperkirakan akan meningkat lebih lanjut, mungkin mencapai 1 triliun dolar AS, mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif untuk pasar kripto yang ada, dan mungkin juga merupakan kesempatan baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam siklus ini, meme coin mungkin tidak lagi memimpin gelombang spekulasi. Sebaliknya, aset dunia nyata (RWA) mungkin menjadi fokus baru. Beberapa platform terkenal sedang atau merencanakan untuk meluncurkan perdagangan saham ter-tokenisasi, yang mungkin menjadi narasi penting yang memicu siklus kegilaan baru.
Dari sudut pandang teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan 86% dan kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai 93%, dan harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan potensi untuk naik lagi 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar AS. Jika koin meme mendefinisikan puncak siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal akhir dari siklus ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklik, yang sangat bergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar dengan tepat, memahami struktur siklus bull run dapat membantu investor menemukan waktu terbaik untuk masuk dan keluar di pasar kripto. Memantau aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda euforia, serta selalu memiliki strategi keuntungan yang jelas adalah kunci untuk tetap unggul di pasar kripto yang bergejolak.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
10
Bagikan
Komentar
0/400
rekt_but_not_broke
· 8jam yang lalu
Hanya ini saja berani menganalisa bull run, kepala sampai jatuh tertawa.
Lihat AsliBalas0
BearMarketLightning
· 19jam yang lalu
Siapa yang bisa memastikan kapan bull run ini akan berakhir?
Lihat AsliBalas0
CommunityJanitor
· 08-04 10:05
Apa bull run? Minggu lalu koin masih terjebak.
Lihat AsliBalas0
OffchainWinner
· 08-03 12:34
Sekali lagi menyaksikan puncak tinggi
Lihat AsliBalas0
WealthCoffee
· 08-02 22:15
suckers lagi menggigil di dasar
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 08-02 22:15
Semua orang membicarakan kapan akan mencapai puncak, bagaimanapun juga saya selalu buy the dip.
Lihat AsliBalas0
LightningAllInHero
· 08-02 22:09
Bull run menjual puncak adalah produksi utama.
Lihat AsliBalas0
Whale_Whisperer
· 08-02 22:09
Ingat ya, saudaraku, jangan terlalu stres. Tidak peduli di mana kita berada, yang terpenting adalah hidup.
Lihat AsliBalas0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-02 21:59
Siapa yang bertanggung jawab jika menjadi suckers?
Lihat AsliBalas0
TestnetFreeloader
· 08-02 21:53
Sudah mulai lagi jebakan ini. Siapa yang mengerti? Hanya yang pernah rugi saja yang disebut sebagai suckers.
Analisis Proses Bull Run Enkripsi: Koin Meme Memberi Jalan ke RWA Puncak Pasar Mungkin Akan Segera Tiba
Analisis Mendalam Siklus Pasar Kripto: Di Mana Titik Akhir Bull Run?
Pasar kripto sedang menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang aktif. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong seluruh pasar naik. Namun, para investor semua sedang memikirkan satu pertanyaan kunci: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan sebaiknya mengambil keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan perubahan likuiditas, kita mungkin bisa menemukan beberapa jawaban.
Siklus pasar adalah fenomena umum di bidang keuangan, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan pergeseran likuiditas antara berbagai aset serta evolusi perilaku investor seiring waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Enkripsi
Tahap pertama: Aliran fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke dalam bidang enkripsi. Investor institusi, hedge fund, dan investor individu yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara paling aman dan andal untuk memasuki pasar kripto. Sebagai aset enkripsi yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Gelombang dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana beralih dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor (termasuk hedge fund besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin yang komprehensif. Misalnya, dalam bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin tumbuh 95% dalam waktu 2 bulan, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap Ketiga: Aliran Dana Menuju Token dengan Kapitalisasi Pasar Menengah dan yang Populer untuk Ditradingkan
Dengan meningkatnya kepercayaan dan semangat pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka melakukan spekulasi pada proyek dengan kapitalisasi menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan perasaan serakah serta FOMO menyebar. Meskipun beberapa koin menghasilkan keuntungan besar, ada juga beberapa yang segera menghilang.
Tahap Keempat: Kebangkitan Koin Meme
Ketika rasionalitas digantikan oleh kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi fokus pasar. Koin jenis ini kekurangan fundamental substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus pasar telah mencapai puncaknya, dan risiko pasar kripto terlalu tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, puncak nilai pasar koin meme seringkali menandai titik balik untuk seluruh pasar kripto. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai puncak terakhirnya di awal November, harga langsung turun.
Mengapa koin meme menandakan berakhirnya bull run
Meme coin menandakan fase terakhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran dari investasi yang rasional menjadi kegilaan. Pada titik ini, analisis fundamental memberi jalan kepada dorongan emosional murni (terutama karena keserakahan). Token meme yang hampir tidak memiliki nilai praktis mulai mendominasi volume perdagangan hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari sejarah, pola ini terulang setiap kali terjadi kenaikan signifikan. Tahun 2017 adalah tahun di mana proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Bitcoin memiliki waktu jeda dua minggu sebelum mulai turun di awal November, memberikan sinyal peringatan yang baik bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, itu selalu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dominasi Bitcoin, dan akhirnya menyebabkan penurunan harga di seluruh pasar. Dalam gelombang enkripsi sebelumnya, "koin meme" menarik gelombang likuiditas terbaru, yang sering kali berasal dari investor yang kurang pengalaman, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar kripto, kami mengamati terobosan pola cup and handle, diikuti dengan berhasilnya terobosan pola head and shoulders. Kedua pola ini merupakan sinyal bullish, dengan target mengarah ke level 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto mungkin masih memiliki ruang pertumbuhan sekitar 15%. Situasi untuk altcoin (tidak termasuk Bitcoin) mirip, harga telah menembus pola cup and handle, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar AS, dengan potensi ruang pertumbuhan sekitar 37%.
Mengenai nilai pasar meme coin, kami melihat siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penurunan lebih dari 80%, kemudian meningkat hingga ribuan persen. Saat ini, nilai pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, diperkirakan akan meningkat lebih lanjut, mungkin mencapai 1 triliun dolar AS, mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif untuk pasar kripto yang ada, dan mungkin juga merupakan kesempatan baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam siklus ini, meme coin mungkin tidak lagi memimpin gelombang spekulasi. Sebaliknya, aset dunia nyata (RWA) mungkin menjadi fokus baru. Beberapa platform terkenal sedang atau merencanakan untuk meluncurkan perdagangan saham ter-tokenisasi, yang mungkin menjadi narasi penting yang memicu siklus kegilaan baru.
Dari sudut pandang teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan 86% dan kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai 93%, dan harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan potensi untuk naik lagi 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar AS. Jika koin meme mendefinisikan puncak siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal akhir dari siklus ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklik, yang sangat bergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar dengan tepat, memahami struktur siklus bull run dapat membantu investor menemukan waktu terbaik untuk masuk dan keluar di pasar kripto. Memantau aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda euforia, serta selalu memiliki strategi keuntungan yang jelas adalah kunci untuk tetap unggul di pasar kripto yang bergejolak.