Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Sui dan Aptos: Analisis Mendalam Cetus
Cetus adalah sebuah bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas yang berbasis pada ekosistem Move. Ini mengadopsi algoritma yang mirip dengan Uniswap V3 untuk membangun protokol likuiditas terkonsentrasi, dan menawarkan serangkaian fungsi tambahan yang bertujuan untuk memberikan pengalaman trading terbaik dan efisiensi modal yang lebih tinggi bagi pengguna DeFi. Pada saat yang sama, Cetus juga memanfaatkan karakteristik ekosistem Sui yang unik, mengembangkan beberapa fungsi komposisi yang berbeda dari protokol tradisional.
Sasaran Layanan DEX
Meskipun pasar perdagangan kripto di blockchain relatif kecil, pasar ini sedang berkembang pesat. Salah satu ciri khas pasar ini adalah bahwa sebagian besar aset termasuk dalam kategori likuiditas rendah dan nilai pasar rendah, dan setiap hari ada banyak aset baru yang muncul, sehingga permintaan untuk penemuan harga sangat tinggi. Dalam keadaan ini, bagaimana cara melakukan penemuan harga dengan lebih baik dan menarik likuiditas menjadi kunci untuk kemakmuran perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, kami percaya bahwa DEX harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).
Permintaan LP bervariasi dalam berbagai skenario perdagangan. Kita dapat membagi aset on-chain menjadi dua kategori: aset mainstream (aset dengan volume perdagangan di sepuluh besar blockchain utama) dan aset ekor panjang. Permintaan LP untuk kedua kategori aset ini berbeda:
Aset utama LP: mengejar pendapatan biaya yang lebih tinggi dan kerugian yang tidak konstan lebih sedikit (Uniswap V3 lebih cocok)
Aset ekor panjang LP: Memerlukan strategi pembentukan pasar yang lebih ekonomis, dapat dikendalikan, dan fleksibel (Uniswap V2 lebih nyaman, biaya manajemen likuiditas lebih rendah)
Dalam jangka panjang, model V3 yang lebih efisien dalam penggunaan modal adalah tren yang tidak terelakkan, tetapi karena perbedaan permintaan, Uniswap V2 dan V3 masih coexist di pasar. Namun, pasti akan muncul pemain baru yang dapat memenuhi kedua kebutuhan ini. Di ekosistem baru seperti Sui, Cetus jelas merupakan kandidat yang kuat.
Cetus：DEX protokol likuiditas terpusat pertama dalam ekosistem Move
Cetus saat ini telah mengembangkan lini produk lengkap yang mencakup perdagangan, kolam likuiditas tanpa izin, dan jembatan lintas rantai.
konsentrasi Likuiditas
Cetus menggunakan algoritma penyedia likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan menetapkan rentang harga yang berbeda untuk menerapkan strategi kustom. Seiring pergerakan harga, kontrak pintar akan menghabiskan likuiditas yang tersedia dalam rentang harga saat ini hingga mencapai Tick harga berikutnya. Mekanisme ini memungkinkan LP untuk mendapatkan lebih banyak biaya transaksi, meningkatkan efisiensi modal.
Membangun kolam tanpa izin
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat kolam likuiditas tanpa izin, dan pihak proyek juga dapat menerbitkan token baru langsung di platform. Fitur ini membantu menarik lebih banyak proyek awal, dengan cepat membentuk kekuasaan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Platform mendukung beberapa tingkat biaya transaksi (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), pengguna dapat memilih tarif yang sesuai berdasarkan karakteristik aset yang berbeda. Desain ini mendorong pasar untuk mencari solusi distribusi likuiditas terbaik secara mandiri, memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan stop-loss dan limit order melalui pesanan rentang. Selain itu, pengguna juga dapat menggunakan manajer posisi pihak ketiga untuk mengelola, mengurangi kesulitan manajemen likuiditas, dan memudahkan LP aset ekor panjang.
Kombinabilitas
Cetus mendukung komposabilitas tinggi, proyek lain dapat dengan mudah membangun antarmuka perdagangan di frontend mereka dengan mengintegrasikan Cetus SDK, dan mengakses Likuiditas Cetus dengan cepat.
Jembatan lintas rantai yang aman
Cetus yang dikembangkan berdasarkan Wormhole adalah jembatan lintas rantai yang mendukung hampir 20 blockchain untuk aset yang aman dan mudah berpindah lintas rantai.
model ekonomi token
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh pembagian keuntungan protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan komunitas dan protokol.
Keunggulan Tim Cetus
Di balik Cetus ada tim DEX yang memiliki pengalaman pengembangan dan operasi yang kaya, versi Aptos mereka telah diterapkan dan berjalan stabil. Dengan jaminan produk, kemampuan BD ekosistem yang kuat, dan kemampuan narasi operasi yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat memperoleh posisi terdepan dalam infrastruktur CLMM di ekosistem Sui.
Inovasi DeFi yang Dihasilkan oleh Protokol Likuiditas Terpusat
LP otomatisasi manajemen Likuiditas protokol
Protokol semacam ini dapat membantu LP secara otomatis menjalankan strategi pembuatan pasar, mengatasi masalah ketika harga pasar melampaui batas strategi. Mereka juga dapat memungkinkan penambangan LP aset sepihak, serta menerbitkan token LP ERC20 yang dapat dilikuidasi dan dapat dipergunakan kembali sebagai jaminan untuk penyedia LP.
Kolam senapan mesin baru dan penambangan lever
Di bawah algoritma CLMM, lembaga kuantitatif profesional dan pembuat pasar dapat menerapkan lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam senapan dapat mengambil strategi stabil yang proaktif untuk mendapatkan keuntungan, yang memiliki nilai besar bagi pengguna dengan volume besar.
sistem derivatif baru
Dalam sistem CLMM, bagaimana membangun derivatif yang dapat mengimbangi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian yang dialami LP akibat penjualan yang merugikan proyek, merupakan arah yang patut diperhatikan.
Ringkasan
Tim Cetus menunjukkan kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk DEX dan jalur ini. Dalam jalur ekosistem yang unik seperti Sui, Cetus memiliki potensi besar untuk menjadi pemimpin industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
6
Bagikan
Komentar
0/400
SchroedingersFrontrun
· 17jam yang lalu
Benar-benar lebih baik dari v3 bull? Tidak percaya
Cetus: Analisis dan Prospek Perkembangan DEX Likuiditas Terpusat Pertama di Ekosistem Move
Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Sui dan Aptos: Analisis Mendalam Cetus
Cetus adalah sebuah bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas yang berbasis pada ekosistem Move. Ini mengadopsi algoritma yang mirip dengan Uniswap V3 untuk membangun protokol likuiditas terkonsentrasi, dan menawarkan serangkaian fungsi tambahan yang bertujuan untuk memberikan pengalaman trading terbaik dan efisiensi modal yang lebih tinggi bagi pengguna DeFi. Pada saat yang sama, Cetus juga memanfaatkan karakteristik ekosistem Sui yang unik, mengembangkan beberapa fungsi komposisi yang berbeda dari protokol tradisional.
Sasaran Layanan DEX
Meskipun pasar perdagangan kripto di blockchain relatif kecil, pasar ini sedang berkembang pesat. Salah satu ciri khas pasar ini adalah bahwa sebagian besar aset termasuk dalam kategori likuiditas rendah dan nilai pasar rendah, dan setiap hari ada banyak aset baru yang muncul, sehingga permintaan untuk penemuan harga sangat tinggi. Dalam keadaan ini, bagaimana cara melakukan penemuan harga dengan lebih baik dan menarik likuiditas menjadi kunci untuk kemakmuran perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, kami percaya bahwa DEX harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).
Permintaan LP bervariasi dalam berbagai skenario perdagangan. Kita dapat membagi aset on-chain menjadi dua kategori: aset mainstream (aset dengan volume perdagangan di sepuluh besar blockchain utama) dan aset ekor panjang. Permintaan LP untuk kedua kategori aset ini berbeda:
Dalam jangka panjang, model V3 yang lebih efisien dalam penggunaan modal adalah tren yang tidak terelakkan, tetapi karena perbedaan permintaan, Uniswap V2 dan V3 masih coexist di pasar. Namun, pasti akan muncul pemain baru yang dapat memenuhi kedua kebutuhan ini. Di ekosistem baru seperti Sui, Cetus jelas merupakan kandidat yang kuat.
Cetus：DEX protokol likuiditas terpusat pertama dalam ekosistem Move
Cetus saat ini telah mengembangkan lini produk lengkap yang mencakup perdagangan, kolam likuiditas tanpa izin, dan jembatan lintas rantai.
konsentrasi Likuiditas
Cetus menggunakan algoritma penyedia likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan menetapkan rentang harga yang berbeda untuk menerapkan strategi kustom. Seiring pergerakan harga, kontrak pintar akan menghabiskan likuiditas yang tersedia dalam rentang harga saat ini hingga mencapai Tick harga berikutnya. Mekanisme ini memungkinkan LP untuk mendapatkan lebih banyak biaya transaksi, meningkatkan efisiensi modal.
Membangun kolam tanpa izin
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat kolam likuiditas tanpa izin, dan pihak proyek juga dapat menerbitkan token baru langsung di platform. Fitur ini membantu menarik lebih banyak proyek awal, dengan cepat membentuk kekuasaan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Platform mendukung beberapa tingkat biaya transaksi (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), pengguna dapat memilih tarif yang sesuai berdasarkan karakteristik aset yang berbeda. Desain ini mendorong pasar untuk mencari solusi distribusi likuiditas terbaik secara mandiri, memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan stop-loss dan limit order melalui pesanan rentang. Selain itu, pengguna juga dapat menggunakan manajer posisi pihak ketiga untuk mengelola, mengurangi kesulitan manajemen likuiditas, dan memudahkan LP aset ekor panjang.
Kombinabilitas
Cetus mendukung komposabilitas tinggi, proyek lain dapat dengan mudah membangun antarmuka perdagangan di frontend mereka dengan mengintegrasikan Cetus SDK, dan mengakses Likuiditas Cetus dengan cepat.
Jembatan lintas rantai yang aman
Cetus yang dikembangkan berdasarkan Wormhole adalah jembatan lintas rantai yang mendukung hampir 20 blockchain untuk aset yang aman dan mudah berpindah lintas rantai.
model ekonomi token
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh pembagian keuntungan protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan komunitas dan protokol.
Keunggulan Tim Cetus
Di balik Cetus ada tim DEX yang memiliki pengalaman pengembangan dan operasi yang kaya, versi Aptos mereka telah diterapkan dan berjalan stabil. Dengan jaminan produk, kemampuan BD ekosistem yang kuat, dan kemampuan narasi operasi yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat memperoleh posisi terdepan dalam infrastruktur CLMM di ekosistem Sui.
Inovasi DeFi yang Dihasilkan oleh Protokol Likuiditas Terpusat
LP otomatisasi manajemen Likuiditas protokol
Protokol semacam ini dapat membantu LP secara otomatis menjalankan strategi pembuatan pasar, mengatasi masalah ketika harga pasar melampaui batas strategi. Mereka juga dapat memungkinkan penambangan LP aset sepihak, serta menerbitkan token LP ERC20 yang dapat dilikuidasi dan dapat dipergunakan kembali sebagai jaminan untuk penyedia LP.
Kolam senapan mesin baru dan penambangan lever
Di bawah algoritma CLMM, lembaga kuantitatif profesional dan pembuat pasar dapat menerapkan lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam senapan dapat mengambil strategi stabil yang proaktif untuk mendapatkan keuntungan, yang memiliki nilai besar bagi pengguna dengan volume besar.
sistem derivatif baru
Dalam sistem CLMM, bagaimana membangun derivatif yang dapat mengimbangi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian yang dialami LP akibat penjualan yang merugikan proyek, merupakan arah yang patut diperhatikan.
Ringkasan
Tim Cetus menunjukkan kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk DEX dan jalur ini. Dalam jalur ekosistem yang unik seperti Sui, Cetus memiliki potensi besar untuk menjadi pemimpin industri.