Menyelami Dinamika Investasi Modal Ventura Kripto Kuartal Kedua
Pasar investasi risiko enkripsi pada kuartal kedua menunjukkan beberapa tren menarik. Meskipun lembaga ventura mengklaim bahwa pasar beruang adalah waktu bagi mereka untuk memperluas sayap, kenyataannya bahkan perusahaan terbesar baru-baru ini juga mengurangi investasi startup. Artikel ini akan fokus pada situasi pembiayaan startup di kuartal kedua, mengeksplorasi proyek-proyek baru mana yang menarik perhatian ventura.
Bagi investor biasa, pasar aset kripto yang terbuka adalah saluran investasi yang paling umum. Namun, pasar swasta cryptocurrency adalah bidang yang sulit dijangkau oleh sebagian besar orang. Sebagian besar yurisdiksi mengharuskan investor untuk mendapatkan sertifikasi kelayakan sebelum memasuki pasar swasta. Sebagai contoh, di Amerika Serikat, status investor yang memenuhi syarat terutama bergantung pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, individu dengan kualifikasi profesional tertentu juga dapat memenuhi syarat.
Meskipun pasar swasta tertutup bagi sebagian besar investor, pentingnya bagi industri enkripsi tidak dapat diabaikan. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan sulit mendapatkan dana awal yang diperlukan untuk mengembangkan produk dan membawanya ke pasar.
Risiko Investasi Modal Ventura dalam Enkripsi
Venture capital ( VC ) merujuk pada perusahaan dan individu yang aktif di pasar swasta, yang memanfaatkan modal, jaringan, dan wawasan industri mereka untuk membantu keberhasilan perusahaan rintisan.
Pasar enkripsi mengalami pukulan berat pada tahun 2022, tetapi perusahaan modal ventura enkripsi berhasil menarik dana baru yang mencetak rekor sebesar 21,6 miliar dolar. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound signifikan pada tahun 2023, modal ventura belum mendapatkan banyak minat lebih lanjut dari investor untuk berinvestasi di industri ini tahun ini. Singkatnya, total investasi hingga saat ini menunjukkan penurunan linier, turun 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan rintisankripto yang mencari pendanaan, ini jelas merupakan tahun yang penuh tantangan. Menurut statistik dari platform data, total pendanaan untuk perusahaan rintisankripto pada kuartal kedua adalah 2,34 miliar dolar AS, melibatkan 382 transaksi. Yang menarik, ini adalah penurunan kuartalan berkelanjutan kelima bagi modal ventura sejak kuartal pertama 2022, ketika dana yang disuntikkan ke perusahaan rintisankripto mencapai 12,14 miliar dolar AS.
Penurunan yang berkelanjutan ini menunjukkan bahwa kita mungkin belum mencapai titik terendah investasi perusahaan rintisan enkripsi dalam siklus pasar bearish ini. Fenomena ini tidak mengejutkan, karena setelah lembaga pengawas melancarkan serangan terhadap beberapa aset terkait jaringan, industri vertikal ini menghadapi hambatan regulasi. Sikap keras lembaga pengawas dapat mengancam ekonomi "warrant token", yaitu hak investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Dipahami bahwa perusahaan modal ventura (dan mitra terbatasnya) lebih berhati-hati dalam memasuki sektor pribadi non-likuid pasar cryptocurrency dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Proyek Pembiayaan Terpopuler di Bulan Juni
Meskipun lingkungan secara keseluruhan semakin ketat, ada kabar baik bahwa para pemodal ventura kripto tidak sepenuhnya kehilangan kesempatan. Meskipun tahun ini mereka tidak meningkatkan pool dana secara signifikan, mereka masih memiliki cadangan dana yang cukup besar. Tidak diragukan lagi, aktivitas perdagangan di pasar swasta telah melambat secara nyata, tetapi proyek-proyek kripto yang benar-benar bernilai masih dapat memperoleh dukungan pendanaan yang cukup.
Data membuktikan bahwa modal ventura masih memiliki banyak dana yang dapat diinvestasikan. Bulan lalu, beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan beberapa hasil pendanaan yang mencolok. Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:
Permainan Mitologi
Jumlah pendanaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Mythical Games adalah studio game Web3 dengan layanan penuh. Studio ini mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk mendukung permainan tersebut. Platform Mythical mengintegrasikan permainan-permainan ini dan berfungsi sebagai lapisan enkripsi fitur Web3 yang opsional untuk setiap permainan. Platform ini beroperasi di atas rantai bukti otoritas yang terlisensi, mendukung transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency, serta dilengkapi dengan perlindungan penipuan, optimisasi biaya, dan saran harga untuk pembeli dan penjual.
Mythical Games bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang pertama kali diluncurkan di platform iOS dan Android pada 26 April, dan dengan cepat menduduki puncak tangga lagu permainan olahraga. Saat ini, permainan ini masih berada di peringkat ke-11 dalam tangga lagu permainan olahraga gratis di App Store. Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, yang membawa sinyal positif untuk prospek penerbitan di masa depan. Industri permainan hanya membutuhkan satu karya terobosan untuk benar-benar mengubah lanskap, dan Mythical Games berpotensi menjadi pengembang permainan semacam itu.
Taiko
Jumlah pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri： L2
Taiko sedang berusaha untuk mengatasi masalah skalabilitas Ethereum, sambil meniru Ethereum sebanyak mungkin dari segi teknis dan ideologis. Tim Taiko sedang membangun solusi rollup Layer 2 zkEVM Type 1 yang setara dengan Ethereum, dengan prioritas pada kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang telah diterapkan di L1 untuk berpindah ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan penerapan.
Pengembangan Taiko mengikuti prinsip "decentralized from the start". Bagi Taiko, ini berarti menerapkan bersama dengan pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi di tingkat infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya.
Tujuan akhir dari pengembangan Ethereum adalah zero-knowledge rollup, Taiko sedang mencoba mengembangkan sebuah zero-knowledge rollup, sambil mengambil jalur yang jarang dilalui. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk dengan mulus menerapkan kontrak pintar Ethereum ke rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum. Meskipun kepatuhan ketat terhadap standar Ethereum sebagai strategi yang sukses masih harus diuji oleh waktu dan pasar, dalam lingkungan yang dipenuhi dengan tren menjauh dari EVM Rollup, Taiko pasti merupakan rollup yang unik dan pilihan yang berlawanan arus.
Protokol Maverick
Jumlah Pendanaan: 900 juta dolar AS
Industri: DeFi
Maverick adalah AMM yang diterapkan di jaringan Ethereum, zkSync, dan BNB, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara total. Protokol ini menawarkan empat strategi likuiditas otomatis yang siap pakai, yang disebut "mode", yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas dan menjaga likuiditas tetap aktif berdasarkan parameter yang telah ditetapkan. Fitur posisi yang ditingkatkan dari Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif pada bentuk likuiditas tertentu, membuka kemungkinan baru bagi protokol yang ingin menyewa likuiditas ETH dan memasangkannya dengan token asli yang dimiliki oleh kas.
Maverick mengkonsentrasikan likuiditas dalam bin, dengan kisaran harga diskrit yang mirip dengan penawaran waktu nyata Uniswap V3, dan menyediakan perdagangan tanpa selip di dalam bin. Fitur ini menjadikan DEX ini sangat menarik bagi pelaku perdagangan besar dan agregator.
Di banyak bursa, lembaga yang ingin menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatil menghadapi tantangan besar, karena metode AMM tradisional dapat membuat LP ritel menderita kerugian permanen yang tinggi, dan imbalan yang diberikan terlalu rendah. Struktur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 lebih cocok untuk pembuat pasar profesional untuk mendapatkan keuntungan. Sementara itu, struktur likuiditas menyeluruh seperti Uniswap V2 memiliki efisiensi modal yang sangat rendah.
Dengan memungkinkan deviasi harga terarah mempengaruhi pengguna yang menyediakan likuiditas, Maverick sedang membantu LP ritel untuk meraih keuntungan. Selain itu, Maverick baru-baru ini meluncurkan token MAV, yang berarti investor sekarang dapat mendapatkan eksposur proyek ini melalui pasar terbuka.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
6
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeCrier
· 11jam yang lalu
Sekali lagi menyusut～pro-pro semuanya sudah tidak berdaya
Lihat AsliBalas0
WalletsWatcher
· 19jam yang lalu
Langsung menusuk ventura bull啊
Lihat AsliBalas0
BearEatsAll
· 19jam yang lalu
Semua beruang sudah Rug Pull, bagaimana saya bisa beraksi?
Lihat AsliBalas0
LayerZeroHero
· 19jam yang lalu
Hah, lembaga besar juga takut.
Lihat AsliBalas0
ForkTongue
· 19jam yang lalu
Hmm, sangat klasik. Para kapitalis yang hanya berbicara tanpa bertindak.
Lihat AsliBalas0
ForkYouPayMe
· 19jam yang lalu
Masih berani bicara tentang Bear Market yang akan menunjukkan taring?
Pendanaan ventura kripto Q2 turun menjadi 2,34 miliar dolar AS, proyek permainan dan Layer2 menjadi favorit.
Menyelami Dinamika Investasi Modal Ventura Kripto Kuartal Kedua
Pasar investasi risiko enkripsi pada kuartal kedua menunjukkan beberapa tren menarik. Meskipun lembaga ventura mengklaim bahwa pasar beruang adalah waktu bagi mereka untuk memperluas sayap, kenyataannya bahkan perusahaan terbesar baru-baru ini juga mengurangi investasi startup. Artikel ini akan fokus pada situasi pembiayaan startup di kuartal kedua, mengeksplorasi proyek-proyek baru mana yang menarik perhatian ventura.
Bagi investor biasa, pasar aset kripto yang terbuka adalah saluran investasi yang paling umum. Namun, pasar swasta cryptocurrency adalah bidang yang sulit dijangkau oleh sebagian besar orang. Sebagian besar yurisdiksi mengharuskan investor untuk mendapatkan sertifikasi kelayakan sebelum memasuki pasar swasta. Sebagai contoh, di Amerika Serikat, status investor yang memenuhi syarat terutama bergantung pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, individu dengan kualifikasi profesional tertentu juga dapat memenuhi syarat.
Meskipun pasar swasta tertutup bagi sebagian besar investor, pentingnya bagi industri enkripsi tidak dapat diabaikan. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan sulit mendapatkan dana awal yang diperlukan untuk mengembangkan produk dan membawanya ke pasar.
Risiko Investasi Modal Ventura dalam Enkripsi
Venture capital ( VC ) merujuk pada perusahaan dan individu yang aktif di pasar swasta, yang memanfaatkan modal, jaringan, dan wawasan industri mereka untuk membantu keberhasilan perusahaan rintisan.
Pasar enkripsi mengalami pukulan berat pada tahun 2022, tetapi perusahaan modal ventura enkripsi berhasil menarik dana baru yang mencetak rekor sebesar 21,6 miliar dolar. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound signifikan pada tahun 2023, modal ventura belum mendapatkan banyak minat lebih lanjut dari investor untuk berinvestasi di industri ini tahun ini. Singkatnya, total investasi hingga saat ini menunjukkan penurunan linier, turun 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan rintisankripto yang mencari pendanaan, ini jelas merupakan tahun yang penuh tantangan. Menurut statistik dari platform data, total pendanaan untuk perusahaan rintisankripto pada kuartal kedua adalah 2,34 miliar dolar AS, melibatkan 382 transaksi. Yang menarik, ini adalah penurunan kuartalan berkelanjutan kelima bagi modal ventura sejak kuartal pertama 2022, ketika dana yang disuntikkan ke perusahaan rintisankripto mencapai 12,14 miliar dolar AS.
Penurunan yang berkelanjutan ini menunjukkan bahwa kita mungkin belum mencapai titik terendah investasi perusahaan rintisan enkripsi dalam siklus pasar bearish ini. Fenomena ini tidak mengejutkan, karena setelah lembaga pengawas melancarkan serangan terhadap beberapa aset terkait jaringan, industri vertikal ini menghadapi hambatan regulasi. Sikap keras lembaga pengawas dapat mengancam ekonomi "warrant token", yaitu hak investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Dipahami bahwa perusahaan modal ventura (dan mitra terbatasnya) lebih berhati-hati dalam memasuki sektor pribadi non-likuid pasar cryptocurrency dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Proyek Pembiayaan Terpopuler di Bulan Juni
Meskipun lingkungan secara keseluruhan semakin ketat, ada kabar baik bahwa para pemodal ventura kripto tidak sepenuhnya kehilangan kesempatan. Meskipun tahun ini mereka tidak meningkatkan pool dana secara signifikan, mereka masih memiliki cadangan dana yang cukup besar. Tidak diragukan lagi, aktivitas perdagangan di pasar swasta telah melambat secara nyata, tetapi proyek-proyek kripto yang benar-benar bernilai masih dapat memperoleh dukungan pendanaan yang cukup.
Data membuktikan bahwa modal ventura masih memiliki banyak dana yang dapat diinvestasikan. Bulan lalu, beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan beberapa hasil pendanaan yang mencolok. Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:
Permainan Mitologi
Jumlah pendanaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Mythical Games adalah studio game Web3 dengan layanan penuh. Studio ini mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk mendukung permainan tersebut. Platform Mythical mengintegrasikan permainan-permainan ini dan berfungsi sebagai lapisan enkripsi fitur Web3 yang opsional untuk setiap permainan. Platform ini beroperasi di atas rantai bukti otoritas yang terlisensi, mendukung transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency, serta dilengkapi dengan perlindungan penipuan, optimisasi biaya, dan saran harga untuk pembeli dan penjual.
Mythical Games bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang pertama kali diluncurkan di platform iOS dan Android pada 26 April, dan dengan cepat menduduki puncak tangga lagu permainan olahraga. Saat ini, permainan ini masih berada di peringkat ke-11 dalam tangga lagu permainan olahraga gratis di App Store. Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, yang membawa sinyal positif untuk prospek penerbitan di masa depan. Industri permainan hanya membutuhkan satu karya terobosan untuk benar-benar mengubah lanskap, dan Mythical Games berpotensi menjadi pengembang permainan semacam itu.
Taiko
Jumlah pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri： L2
Taiko sedang berusaha untuk mengatasi masalah skalabilitas Ethereum, sambil meniru Ethereum sebanyak mungkin dari segi teknis dan ideologis. Tim Taiko sedang membangun solusi rollup Layer 2 zkEVM Type 1 yang setara dengan Ethereum, dengan prioritas pada kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang telah diterapkan di L1 untuk berpindah ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan penerapan.
Pengembangan Taiko mengikuti prinsip "decentralized from the start". Bagi Taiko, ini berarti menerapkan bersama dengan pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi di tingkat infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya.
Tujuan akhir dari pengembangan Ethereum adalah zero-knowledge rollup, Taiko sedang mencoba mengembangkan sebuah zero-knowledge rollup, sambil mengambil jalur yang jarang dilalui. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk dengan mulus menerapkan kontrak pintar Ethereum ke rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum. Meskipun kepatuhan ketat terhadap standar Ethereum sebagai strategi yang sukses masih harus diuji oleh waktu dan pasar, dalam lingkungan yang dipenuhi dengan tren menjauh dari EVM Rollup, Taiko pasti merupakan rollup yang unik dan pilihan yang berlawanan arus.
Protokol Maverick
Jumlah Pendanaan: 900 juta dolar AS
Industri: DeFi
Maverick adalah AMM yang diterapkan di jaringan Ethereum, zkSync, dan BNB, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara total. Protokol ini menawarkan empat strategi likuiditas otomatis yang siap pakai, yang disebut "mode", yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas dan menjaga likuiditas tetap aktif berdasarkan parameter yang telah ditetapkan. Fitur posisi yang ditingkatkan dari Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif pada bentuk likuiditas tertentu, membuka kemungkinan baru bagi protokol yang ingin menyewa likuiditas ETH dan memasangkannya dengan token asli yang dimiliki oleh kas.
Maverick mengkonsentrasikan likuiditas dalam bin, dengan kisaran harga diskrit yang mirip dengan penawaran waktu nyata Uniswap V3, dan menyediakan perdagangan tanpa selip di dalam bin. Fitur ini menjadikan DEX ini sangat menarik bagi pelaku perdagangan besar dan agregator.
Di banyak bursa, lembaga yang ingin menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatil menghadapi tantangan besar, karena metode AMM tradisional dapat membuat LP ritel menderita kerugian permanen yang tinggi, dan imbalan yang diberikan terlalu rendah. Struktur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 lebih cocok untuk pembuat pasar profesional untuk mendapatkan keuntungan. Sementara itu, struktur likuiditas menyeluruh seperti Uniswap V2 memiliki efisiensi modal yang sangat rendah.
Dengan memungkinkan deviasi harga terarah mempengaruhi pengguna yang menyediakan likuiditas, Maverick sedang membantu LP ritel untuk meraih keuntungan. Selain itu, Maverick baru-baru ini meluncurkan token MAV, yang berarti investor sekarang dapat mendapatkan eksposur proyek ini melalui pasar terbuka.