Analisis kemungkinan puncak siklus Bitcoin saat ini

Dengan Bitcoin menunjukkan momentum yang kuat seperti sebelumnya, para investor tidak dapat tidak mulai bertanya: seberapa tinggi harga Bitcoin dapat naik dalam siklus pasar saat ini? Artikel ini akan menganalisis harga puncak yang mungkin dicapai Bitcoin dengan menjelajahi serangkaian model valuasi on-chain dan alat timing siklus. Meskipun prediksi tidak dapat sepenuhnya menggantikan respons fleksibel berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita lebih memahami posisi pasar saat ini dan kemungkinan arah ke depan.

alat prediksi harga

Pertama, mari kita lihat beberapa model penilaian yang cukup akurat dalam sejarah. Meskipun membuat reaksi berdasarkan data waktu nyata biasanya lebih efektif daripada memprediksi harga secara buta, mempelajari indikator ini tetap dapat memberikan rujukan yang kuat untuk perilaku pasar. Ketika data makroekonomi, derivatif, dan on-chain mulai mengeluarkan sinyal peringatan, itu biasanya adalah waktu yang baik untuk merealisasikan keuntungan, terlepas dari apakah suatu target harga tertentu tercapai. Meskipun demikian, eksplorasi alat penilaian ini tetap memiliki arti panduan dan dapat membantu pengambilan keputusan strategis ketika dikombinasikan dengan analisis pasar yang lebih luas.

Beberapa model kunci termasuk:

Kapitalisasi pasar puncak: Memproyeksikan nilai puncak dengan mengalikan rata-rata historis kapitalisasi pasar dengan 35. Model ini secara akurat memprediksi puncak tahun 2017, tetapi gagal memprediksi siklus 2020-2021 dengan tepat, di mana diperkirakan lebih dari 200 ribu dolar, sementara puncak sebenarnya Bitcoin sekitar 69 ribu dolar. Saat ini, model tersebut memprediksi lebih dari 500 ribu dolar, yang tampaknya semakin tidak realistis.

Delta puncak: dengan mengurangi nilai pasar rata-rata dari nilai pasar ( yang dihasilkan dari semua basis biaya BTC yang beredar ), menghasilkan prediksi yang lebih mendekati kenyataan. Model ini memprediksi puncak antara 80 ribu hingga 100 ribu dolar pada periode sebelumnya.

Harga terminal: dihitung berdasarkan usia koin yang dihancurkan setelah penyesuaian pasokan, adalah model yang paling mendekati setiap puncak dalam sejarah, termasuk puncak 64.000 dolar AS pada tahun 2021. Saat ini diprediksi sekitar 221.000 dolar AS, bisa naik hingga 250.000 dolar AS atau lebih, dianggap sebagai model yang paling dapat diandalkan untuk memprediksi puncak makro Bitcoin.

Prediksi Puncak

Rasio MVRV adalah indikator kuat lainnya yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, memberikan jendela ke psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncaknya sekitar 4 dalam siklus utama, saat ini berada di 2,34, menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3,5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan kematangan siklus. Namun, karena pengembalian yang menurun, kita mungkin tidak dapat mencapai 4 penuh dalam siklus ini. Dengan estimasi yang lebih konservatif 3,5, kita bisa mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.

Hitung harga target

Waktu dan valuasi sama-sama penting. Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik terendah siklus", kami menemukan bahwa beberapa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik terendah. Saat ini, kita berada pada sekitar 930 hari di siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncak mungkin akan datang dalam waktu sekitar 130 hari. Secara historis, kenaikan harga yang didorong oleh FOMO( biasanya terjadi di akhir siklus, mengakibatkan indikator proxy dari harga realisasi) basis biaya rata-rata investor( meningkat dengan cepat. Misalnya, dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat 260%; pada tahun 2021 meningkat 130%. Dengan asumsi bahwa karena pengembalian yang menyusut, laju pertumbuhan berkurang setengahnya, dari harga realisasi saat ini sebesar 47 ribu dolar AS meningkat 65%, dapat mencapai sekitar 78 ribu dolar AS pada 18 Oktober.

![Analisis Data On-Chain: Di mana puncak yang mungkin dicapai Bitcoin dalam periode ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

Dengan memperhitungkan harga target yang diperkirakan sebesar $78.000 dan target MVRV konservatif sebesar 3,5, kami得出 potensi puncak harga Bitcoin sebesar $273.000. Meskipun ini terlihat ambisius, lonjakan parabolik dalam sejarah menunjukkan bahwa tren semacam itu mungkin terjadi dalam beberapa minggu dan bukan beberapa bulan. Meskipun puncak yang diharapkan lebih mungkin berada di antara $150.000 dan $200.000, bukti matematis dan on-chain menunjukkan bahwa penilaian yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan disesuaikan secara dinamis; jika euforia pasar di akhir siklus meningkat, prediksi mungkin dengan cepat dipercepat lebih lanjut.

![Analisis Data On-Chain: Di mana kemungkinan puncak Bitcoin di siklus ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

) Kesimpulan

Memprediksi puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat sepenuhnya dipertimbangkan. Yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berkali-kali membuktikan nilainya dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $273.000 tampak optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus. Pada akhirnya, strategi terbaik adalah bereaksi berdasarkan data daripada tingkat harga tetap. Gunakan alat-alat ini untuk menyempurnakan hipotesis investasi, tetapi tetap cukup fleksibel untuk mengambil keuntungan tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak.

![Analisis Data On-Chain: Di mana kemungkinan puncak Bitcoin untuk siklus ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(