tokenisasi gelombang menyerang industri keuangan global, Libeara memimpin praktik inovasi RWA

Tokenisasi sedang bergerak dari teori ke praktik, menjadi topik hangat di bidang keuangan global. Baik institusi kripto asli maupun raksasa keuangan tradisional sedang menjelajahi bagaimana mengimplementasikan digitalisasi, on-chain, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) dengan tetap mematuhi peraturan. Kategori aset terus berkembang dari obligasi pemerintah, real estat hingga komoditas, dan surat berharga, sementara kerangka regulasi juga secara bertahap membuka ruang untuk eksperimen. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam pasar modal global akan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.

Dalam konteks ini, Libeara sebagai platform inovatif, telah menjadi pelopor praktik tokenisasi yang ditujukan untuk institusi. Berbeda dengan banyak lembaga keuangan tradisional yang masih berada di tahap percobaan, Libeara telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata. Sementara itu, Libeara juga berbeda dari beberapa lembaga kripto yang memiliki jalur teknologi yang agresif, lebih menekankan pada kepatuhan, keamanan, dan adaptasi tingkat institusi.

RWA memasuki fase percepatan, tiga produk membuka jalur aset tradisional ke dalam blockchain

Tren tokenisasi RWA di blockchain semakin cepat meresap ke pasar utama. Data terbaru menunjukkan bahwa total nilai aset RWA di blockchain dunia telah melebihi 25,5 miliar USD, dengan pertumbuhan hampir 56% sejak awal tahun, mencakup berbagai kategori aset seperti obligasi pemerintah AS, real estat, kredit swasta, komoditas, dan saham. Ini menunjukkan bahwa keuangan di blockchain tidak lagi terbatas pada ruang eksperimen aset asli kripto, permintaan pasar keuangan tradisional untuk infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat digabungkan semakin kuat.

Saat ini, proses penerbitan dan kustodian aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi masalah seperti proses penerbitan yang rumit dan panjang, hambatan partisipasi yang tinggi, biaya yang mahal, dan adanya pulau data yang serius. Menanggapi masalah ini, Libeara melalui tiga lini produk inti, Bravo, Delta, dan Tango, menciptakan solusi penerbitan dan manajemen berbasis blockchain yang sangat mematuhi peraturan dan efisien untuk kategori aset utama seperti obligasi, dana, dan sekuritas, serta mendorong percepatan proses tokenisasi aset tradisional.

Bravo: tokenisasi kertas pemerintah dan obligasi asli

Bravo adalah platform tokenisasi aset inovatif yang dirancang khusus untuk lembaga keuangan tingkat negara, mendukung penerbitan, perdagangan, dan pengelolaan obligasi pemerintah dan utang kedaulatan secara langsung di blockchain, meningkatkan inklusivitas, transparansi, dan ketahanan risiko sistem keuangan.

Obligasi kedaulatan tradisional biasanya memiliki ambang tinggi dan proses yang rumit, terutama ditujukan untuk investor institusi. Bravo menghilangkan hambatan masuk pasar tradisional dengan mendukung penerbitan obligasi dalam denominasi kecil dan dompet on-chain, mendorong demokratisasi utang. Obligasi tradisional melibatkan banyak perantara, dengan proses yang rumit dan efisiensi yang rendah. Bravo memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, memperdagangkan, dan melunasi langsung di on-chain, serta secara otomatis mengeksekusi melalui kontrak pintar, dengan seluruh proses yang dapat ditelusuri dan diverifikasi.

Negara berkembang sangat bergantung pada utang dolar, sehingga mudah terjebak dalam jebakan ketidaksesuaian mata uang. Mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal Bravo mendukung utang mata uang lokal asli untuk diintegrasikan ke dalam blockchain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan mitigasi risiko, serta memperkuat pengikatan kredit.

Platform Bravo menyediakan kemampuan desain produk utang yang fleksibel. Bentuk tradisional obligasi pemerintah cenderung tunggal, sulit untuk beradaptasi dengan kebutuhan modal yang beragam dan arahan kebijakan. Bravo mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi bernilai tetap yang terikat pada inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan untuk diaktifkan di masa depan, serta bentuk inovatif seperti obligasi kupon dan obligasi hak lahir, untuk memenuhi tujuan kebijakan sosial dan kebutuhan beragam populasi.

Dalam struktur utang tradisional, terdapat banyak lembaga yang terlibat, sehingga ada kemungkinan risiko perantara, kesalahan operasional, atau kejadian kebangkrutan yang menyebabkan investor tidak dapat melakukan pembayaran atau mengalami kerugian. Bravo menerapkan mekanisme pemegang kupon berbasis blockchain asli, di mana aset langsung menjadi milik investor, tanpa risiko penyimpanan perantara dan titik kegagalan tunggal, serta data yang transparan dan dapat diverifikasi, secara signifikan meningkatkan ketahanan sistem.

Delta: layanan tokenisasi yang ditujukan untuk manajer dana terregulasi

Delta memungkinkan manajer dana yang diatur untuk melakukan penerbitan dan pengelolaan saham dana secara on-chain, mendukung tokenisasi saham dana dengan denominasi apa pun, secara signifikan mengurangi ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat dipindahkan secara bebas di antara investor yang memenuhi syarat kepatuhan, secara efektif memecahkan hambatan likuiditas dalam investasi dana tradisional. Platform ini mendukung pengelolaan dana dengan berbagai kelas aset dan lintas yurisdiksi, memenuhi kebutuhan portofolio investasi yang beragam. Investor dapat dengan mudah menyelesaikan operasi langganan, penebusan, dan transfer saham dana di platform Delta, secara drastis meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.

Delta akan secara resmi meluncurkan aplikasi dan platform tingkat institusi yang dikembangkan oleh Libeara untuk manajer dana berlisensi di Singapura, dengan keamanan dan kepatuhan tingkat institusi. Delta memenuhi berbagai kebutuhan investor kripto asli dan investor tradisional dengan menggabungkan keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi.

Tango: Platform penerbitan Token sekuritas umum

Tango adalah platform penerbitan sekuritas berbasis Token yang mendukung berbagai kategori aset, termasuk sekuritas, komoditas, media, dan tokenisasi berbagai aset dunia nyata. Platform ini mendukung beberapa jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas dan fleksibilitas teknologi untuk memenuhi kebutuhan pasar yang berbeda. Selain itu, Tango mengintegrasikan fungsi KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem kontrol internal, manajemen risiko, dan standar kepatuhan, memastikan bahwa semua proyek tokenisasi diterbitkan dan beredar sesuai dengan standar regulasi dan hukum.

Memasuki tahap praktis, bisnis tokenisasi telah terwujud selama bertahun-tahun

dibandingkan dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, Libeara sedang mendorong tokenisasi dari konsep menuju implementasi nyata. Dengan fleksibel menyesuaikan diri dengan regulasi dan kebutuhan pasar di berbagai negara dan lembaga, Libeara telah mendapatkan verifikasi dan optimasi yang nyata dalam berbagai proyek tingkat nasional, meliputi berbagai skenario aset seperti publik, privat, utang kedaulatan, dan mata uang digital bank sentral, menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.

Misalnya, dana ULTRA adalah dana koinisasi obligasi pemerintah jangka pendek AS yang diluncurkan oleh Libeara bekerja sama dengan berbagai pihak, dan merupakan salah satu dana obligasi pemerintah AS yang tertokenisasi dengan peringkat tertinggi di dunia, menerima peringkat tinggi dari beberapa lembaga. Baru-baru ini, beberapa platform pintu masuk modal on-chain dan bursa RWA juga mengumumkan kerja sama dengan Libeara untuk memperluas akses ke dana ULTRA.

Libeara juga bekerja sama dengan lembaga publik terkemuka di dalam negeri untuk meluncurkan dana tokenisasi ritel—Dana Mata Uang Digital HKD. Dana ini adalah dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Otoritas Sekuritas Hong Kong yang ditujukan untuk investor umum, dan melalui Libeara, tokenisasi dilakukan untuk memberikan alat investasi inovatif bagi investor untuk mendapatkan pendapatan HKD melalui saluran berbasis blockchain.

Pada tahun 2023, Libeara masuk final hackathon CBDC Bank Sentral Ghana, membangun sistem prototipe yang mendukung langganan obligasi dan surat berharga pemerintah Ghana dengan CBDC, serta mewujudkan penerbitan dan penyelesaian tokenisasi obligasi pemerintah Ghana di blockchain. Proyek ini tidak hanya memvalidasi kelayakan teknologi, tetapi juga menyediakan jalur yang layak untuk digitalisasi keuangan di pasar berkembang.

Selain itu, teknologi tokenisasi Libeara juga telah diintegrasikan ke dalam beberapa proyek pembangunan infrastruktur keuangan tingkat nasional. Pada tahun 2024, Libeara berpartisipasi dalam Project Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, yaitu proyek mata uang digital bank sentral grosir untuk mendorong perkembangan pasar tokenisasi di Hong Kong. Libeara bekerja sama dengan beberapa lembaga untuk melakukan pengujian bukti konsep, mengeksplorasi aplikasi penyelesaian untuk simpanan token dan aset token, serta memberikan dukungan kasus nyata untuk infrastruktur wCBDC Otoritas Moneter Hong Kong.

Pada tahun 2020, Libeara bekerja sama dengan sebuah bank untuk menyelesaikan proyek obligasi ritel tokenisasi pertama di Filipina, dan menerbitkan penerbitan awal obligasi ritel senilai total 9 miliar peso Filipina di blockchain publik. Libeara juga terlibat dalam proyek keuangan hijau Project Genesis yang diluncurkan bersama oleh Otoritas Moneter Hong Kong dan Bank untuk Penyelesaian Internasional, mengeksplorasi aplikasi teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau untuk meningkatkan efisiensi penerbitan, mengurangi hambatan investasi, dan meningkatkan transparansi investasi hijau.

Tim inti memiliki pengalaman finansial yang kaya, berkomitmen untuk menciptakan RWA "mobil super aman"

Nama Libeara berasal dari "Liberty" (obligasi negara "obligasi kebebasan" pertama di AS) dan "Aerarium" (perbendaharaan Romawi kuno). Sebagai perusahaan teknologi finansial yang dibangun di bawah platform inkubasi inovatif dari suatu bank, Libeara didirikan pada Januari 2023, berkantor pusat di Singapura, dan berkomitmen untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk mendorong tokenisasi obligasi pemerintah dan dana, memecahkan gesekan dan hambatan pasar modal tradisional, serta membuka saluran investasi baru.

Tim inti Libeara mengumpulkan para ahli terkemuka di bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri dan CEO memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman kaya di pasar modal, telah merancang dan melaksanakan skema pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar USD untuk negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, serta memiliki pemahaman yang mendalam tentang ketidakefisiensian dan titik sakit di pasar keuangan tradisional. Pengalaman ini menjadi fondasi bagi pendirian Libeara, memungkinkan untuk menemukan titik keseimbangan antara inovasi teknologi dan keamanan keuangan, serta menyediakan solusi yang efisien dan dapat dipercaya untuk pasar.

Pendiri Libeara menyatakan bahwa tokenisasi dana dan obligasi melibatkan terlalu banyak perantara, yang menyebabkan ambang investasi tinggi dan sulit diakses. Tokenisasi tidak hanya menyederhanakan tahap-tahap yang tidak efisien ini, tetapi juga mendefinisikan kembali cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, Libeara meningkatkan transferabilitas investasi ini, memungkinkan aset untuk berpindah secara peer-to-peer di antara investor, yang secara signifikan meningkatkan fleksibilitas. Ini juga melahirkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor.

Dia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya menempatkan angka aset di blockchain, tanpa mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang dasar, sehingga membawa risiko yang tidak perlu. Tujuan Libeara adalah untuk menciptakan "mobil super aman" yang dapat melaju dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.

Libeara melayani sekelompok investor baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto tetapi ingin terlibat dalam investasi di pasar modal tradisional. Pendiri menyatakan bahwa penerapan blockchain yang luas dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan kognitif, banyak orang masih mengaitkan blockchain dengan koin kripto yang sangat fluktuatif dan pasar yang tidak diatur, alih-alih aset stabil yang diatur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya memerlukan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat, untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan diatur.

Dia memprediksi bahwa kekuasaan alokasi kekayaan akan beralih dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, menjaga stabilitas dan struktur keuangan tradisional, sekaligus memenuhi kebutuhan investor kontemporer akan fleksibilitas dan otonomi.