Analisis Status Pasar Ventura Enkripsi dan Prospek Proyek Populer

Pada kuartal kedua tahun 2023, bidang investasi risiko cryptocurrency menunjukkan beberapa tren menarik. Meskipun perusahaan modal ventura menyatakan bahwa pasar bearish adalah waktu bagi mereka untuk menunjukkan kemampuan, kenyataannya aktivitas investasi perusahaan besar baru-baru ini secara signifikan menurun. Mari kita tinjau situasi pendanaan startup di kuartal kedua dan lihat proyek-proyek baru mana yang menarik perhatian modal ventura.

Bagi investor biasa, pasar swasta biasanya sulit diakses. Banyak daerah mengharuskan investor untuk mendapatkan kualifikasi sertifikasi sebelum berpartisipasi dalam pasar swasta, yang sering kali bergantung pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, atau kualifikasi profesional tertentu.

Meskipun demikian, pentingnya pasar swasta bagi industri enkripsi tidak dapat diabaikan. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek baru akan sulit memperoleh modal awal yang diperlukan untuk mengembangkan produk dan membawa ke pasar.

Enkripsi modal ventura dan pembiayaan saat ini

Venture capital ( VC ) merujuk pada perusahaan dan individu yang aktif di pasar swasta, yang memanfaatkan modal, jaringan, dan pengalaman industri mereka untuk membantu pertumbuhan perusahaan rintisan.

Pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar pada tahun 2022, namun perusahaan modal ventura enkripsi masih berhasil mengumpulkan dana baru sebesar 21,6 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi sepanjang sejarah. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound yang kuat pada tahun 2023, para pemodal ventura kesulitan untuk membangkitkan minat investor lebih lanjut terhadap industri ini tahun ini. Singkatnya, jumlah investasi hingga saat ini mengalami penurunan tajam, turun 98% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Bagi perusahaan rintisan enkripsi yang mencari pendanaan, ini adalah kuartal yang sulit lagi. Menurut statistik dari platform data, total pendanaan dari 382 transaksi di kuartal kedua adalah 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan kuartal kelima berturut-turut dalam modal ventura sejak kuartal pertama 2022, ketika dana yang disuntikkan ke perusahaan rintisan enkripsi mencapai 12,14 miliar dolar AS.

Tren penurunan ini menunjukkan bahwa kita belum mencapai titik terendah investasi perusahaan rintisan enkripsi di pasar beruang kali ini. Ini tidak mengejutkan, karena setelah regulator melancarkan serangan terhadap beberapa aset terkait internet, industri ini menghadapi hambatan regulasi. Pengetatan regulasi dapat mengancam kelayakan "warran token," yaitu hak bagi investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu di masa depan dengan harga yang ditentukan. Dapat dimengerti bahwa perusahaan modal ventura ( dan mitra terbatasnya ) lebih berhati-hati dalam memasuki sektor swasta non-likuid di pasar cryptocurrency dibandingkan beberapa tahun terakhir.

Proyek Pembiayaan Terpopuler di Bulan Juni

Meskipun lingkungan pembiayaan secara keseluruhan mendingin tahun ini, para investor ventura masih memiliki banyak dana. Meskipun aktivitas perdagangan di pasar swasta jelas melambat, proyek enkripsi berkualitas tinggi masih dapat memperoleh dukungan dana yang cukup.

Data menunjukkan bahwa masih ada banyak dana yang dapat diinvestasikan oleh para pemodal ventura. Bulan lalu, beberapa perusahaan rintis yang kurang dikenal dalam bidang enkripsi mengumumkan pendanaan yang mencolok. Berikut adalah beberapa proyek yang akan saya awasi dengan cermat dalam beberapa bulan ke depan:

Permainan Mitologi

Jumlah Pendanaan: 3700 juta dolar AS

Industri: Permainan

Pengantar: Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang memberikan layanan penuh. Studio ini mengembangkan beberapa permainan enkripsi dan membangun produk enkripsi eksklusif untuk mendukung permainan ini.

Platform Mythical mengintegrasikan permainan ini sebagai lapisan enkripsi untuk fitur Web3 opsional dari setiap permainan. Ini berjalan di rantai bukti otoritas yang diizinkan, mendukung transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency. Selain itu, platform ini juga memiliki fitur perlindungan penipuan, optimasi biaya, dan saran harga untuk pembeli dan penjual.

Alasan perhatian: Mythical Games bekerja sama dengan NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang pertama kali dirilis pada 26 April di platform iOS dan Android, dengan cepat menduduki puncak tangga lagu permainan olahraga. Saat ini, permainan tersebut masih berada di peringkat ke-11 dalam tangga lagu permainan olahraga gratis di App Store.

Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, memberikan prospek positif untuk permainan yang akan dirilis di masa depan. Industri permainan hanya memerlukan satu karya terobosan untuk mengubah seluruh lanskap, Mythical Games diharapkan menjadi pengembang permainan ini.

Taiko

Jumlah Pendanaan: 22 juta USD

Industri: L2

Ringkasan: Taiko sedang menghadapi tantangan skala Ethereum, sambil berusaha meniru Ethereum dari segi teknis dan ideologis.

Tim Taiko sedang membangun solusi rollup Layer 2 zkEVM Type 1 yang setara dengan Ethereum, dengan mengutamakan kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang dikerahkan di L1 untuk bermigrasi ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan penyebaran.

Pengembangan protokol ini mengikuti prinsip "decentralized dari awal". Bagi Taiko, ini berarti melakukan penyebaran bersama para pengusul dan pembukti yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dalam lapisan infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya.

Alasan perhatian: Tujuan akhir dari pengembangan Ethereum adalah zero knowledge rollup, Taiko sedang mencoba mengembangkan zero knowledge rollup, sambil menjalani jalan yang jarang dilalui. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan para pengembang untuk secara mulus menerapkan kontrak pintar Ethereum ke dalam blockchain, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.

Meskipun saat ini masih belum pasti apakah mematuhi standar Ethereum secara ketat adalah strategi yang sukses, namun dalam lingkungan yang penuh dengan tren menjauh dari EVM Rollup, Taiko jelas merupakan rollup yang unik dan taruhan melawan arus.

Protokol Maverick

Jumlah Pendanaan: 900 juta dolar AS

Industri: DeFi

Pendahuluan: Maverick adalah AMM yang diterapkan di Ethereum, zkSync, dan rantai BNB, bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara total.

Protokol ini dilengkapi dengan 4 strategi likuiditas otomatis, yang disebut "mode", yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas berdasarkan parameter yang telah ditentukan, menjaga tingkat aktivitasnya. Posisi yang ditingkatkan oleh Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif pada bentuk likuiditas tertentu, membuka jalan baru bagi mereka yang mencari untuk menyewa likuiditas ETH dan memadukannya dengan token asli yang dimiliki oleh kas.

Maverick akan mengkonsentrasikan likuiditas di dalam bin, rentang harga diskrit ini mirip dengan kutipan waktu nyata dari beberapa DEX, dan menyediakan perdagangan tanpa selip di dalam bin. Fitur ini membuat DEX tersebut sangat menarik bagi para trader besar dan agregator.

Alasan perhatian: Di banyak bursa, lembaga yang menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat fluktuatif menghadapi tantangan besar. Model AMM tradisional dapat membuat LP ritel menghadapi kerugian yang tidak terduga yang tinggi, dan hasil yang tidak memadai.

Arsitektur likuiditas terpusat hanya menguntungkan pembuat pasar profesional, sementara efisiensi modal dari arsitektur likuiditas yang menyeluruh sangat rendah.

Dengan memungkinkan penyimpangan harga terarah mempengaruhi likuiditas yang disediakan pengguna, Maverick sedang membantu LP ritel untuk mendapatkan keuntungan. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang berarti para investor sekarang dapat memperoleh eksposur proyek ini melalui pasar terbuka.