Bitcoin ETF perkembangan dan analisis dampak pasar
Baru-baru ini, beberapa lembaga terkenal mengajukan permohonan Bitcoin ETF spot kepada SEC, menarik perhatian luas dari pasar. Ini dianggap sebagai sinyal penting bahwa Bitcoin dan cryptocurrency mungkin mendapatkan lebih banyak adopsi dari lembaga. Untuk memahami lebih dalam tentang dampak masuknya lembaga terhadap pasar crypto, artikel ini menganalisis kondisi perdagangan ETF dan dana trust terkait Bitcoin yang telah terdaftar.
Situasi Kepemilikan ETF Spot dan Dana Investasi
Hingga 18 Juli, total kepemilikan tiga dana BTCC.U, BTCE, dan GBTC adalah sekitar 675.600 BTC, yang bernilai sekitar 20,27 miliar USD berdasarkan harga terbaru 30.000 USD/BTC. Sejak Juni, ketiga dana ini telah menambah kepemilikan mereka sebesar 9.292 BTC, menunjukkan tren pertumbuhan secara keseluruhan. Di antara mereka, GBTC memiliki skala terbesar, dengan kepemilikan 625.200 BTC, sedangkan BTCC.U dan BTCE masing-masing memiliki sekitar 200.000 BTC.
Dalam hal kinerja hasil, ETF spot jelas jauh lebih baik daripada dana trust. Hingga 18 Juli, rata-rata hasil BTCC.U bulan ini sekitar 6,76%, dan rata-rata hasil bulanan tahun ini adalah 8,84%. Sebagai perbandingan, rata-rata hasil BTCE dan GBTC bulan ini masing-masing adalah -5,27% dan -26,39%, dengan rata-rata hasil bulanan tahun ini masing-masing -5,85% dan -38,18%, keduanya dalam keadaan rugi, tetapi tingkat kerugian menunjukkan tren penurunan.
Perlu dicatat bahwa sejak Juni, dengan lebih banyak lembaga yang mengajukan ETF dan harga BTC yang bangkit, volume perdagangan harian rata-rata dari dana-dana ini telah meningkat. Volume perdagangan harian rata-rata BTCC.U, BTCC, BTCE, dan GBTC masing-masing meningkat sebesar 74,89%, 47,27%, 23,66%, dan 112,67%.
Kinerja ETF Futures Bitcoin
Saat ini, telah ada beberapa Bitcoin ETF berjangka yang terdaftar dan diperdagangkan di pasar Amerika. Hingga 18 Juli, total aset dari lima Bitcoin ETF berjangka utama yaitu BITO, XBTF, BTF, BITS, dan DEFI mencapai 1,295 juta USD. Di antara semua, BITO memiliki skala terbesar dengan total aset mencapai 1,199 juta USD.
ETF ini terutama melacak kontrak berjangka Bitcoin CME. BITO adalah satu-satunya ETF yang sepenuhnya mengalokasikan kontrak berjangka CME, sementara ETF lainnya juga mengalokasikan proporsi tertentu dari aset lain, seperti obligasi pemerintah AS atau ETF blockchain lainnya.
Dari aliran dana, BITO baru-baru ini mencatat net inflow terbesar, dengan net inflow sebesar 2,59 juta dolar AS dalam sebulan terakhir. Sejak awal tahun, lima ETF berjangka semuanya mengalami net inflow, di mana BITO mencatat net inflow sebesar 3,33 juta dolar AS dan XBTF mencatat net inflow sebesar 658 ribu dolar AS.
Dalam hal imbal hasil, BITS menunjukkan kinerja terbaik, dengan imbal hasil hampir mencapai 33,20% dalam sebulan terakhir, dan imbal hasil tahun ini mencapai 137,65%. ETF lainnya memiliki imbal hasil sekitar 12% baru-baru ini, dan imbal hasil tahun ini sekitar 74%. Secara keseluruhan, kinerja imbal hasil ETF berjangka lebih baik daripada ETF spot dan dana investasi.
Pengaruh Berita ETF terhadap Harga Bitcoin
Kabar tentang permohonan dan penerbitan ETF oleh lembaga sering kali mempengaruhi harga Bitcoin. Setelah pengumuman suatu perusahaan manajemen aset yang mengajukan Bitcoin ETF spot, harga Bitcoin meningkat 19,49% dalam satu minggu, dengan rata-rata kenaikan harian 2,78%, yang merupakan kenaikan harian rata-rata terbesar yang disebabkan oleh berita dalam rentang statistik.
Selain itu, selama periode pertumbuhan cepat suatu dana perwalian, rata-rata kenaikan harian Bitcoin mencapai 1,87%. Kenaikan besar lainnya termasuk bulan pengajuan ETF berjangka perusahaan tertentu (1,56%), dan bulan persetujuan ETF spot perusahaan tertentu (1,33%).
Secara keseluruhan, dampak berita ETF terhadap harga Bitcoin mungkin berasal dari tiga aspek: pertama, reputasi lembaga yang mengajukan; kedua, jenis ETF, pengajuan ETF spot biasanya membawa kenaikan yang lebih besar; ketiga, tren harga Bitcoin pada saat berita terjadi. Jika berita terjadi dalam tren naik, biasanya dapat membawa kenaikan tertentu; jika terjadi dalam tren turun, maka sulit untuk membalikkan keadaan.
Perlu dicatat bahwa kenaikan harga Bitcoin baru-baru ini mungkin juga terkait dengan perbaikan fundamental on-chain. Pada 18 Juli, jumlah transaksi on-chain Bitcoin mencapai 582.500 kali, meningkat 210,83% dibandingkan awal tahun. Sejak Mei, jumlah transaksi on-chain sebagian besar tetap pada tingkat tinggi, yang biasanya berarti perbaikan fundamental transaksi, dan ada kemungkinan harga akan naik.
Berdasarkan semua hal di atas, perkembangan ETF sangat terkait dengan seluruh pasar kripto. Situasi perdagangan Bitcoin ETF di masa depan layak untuk terus diperhatikan agar dapat lebih baik dalam memahami arah pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
8
Bagikan
Komentar
0/400
SchroedingerGas
· 4jam yang lalu
Kapan kita bisa menghemat biaya gas?
Lihat AsliBalas0
GasFeeCrier
· 13jam yang lalu
Ah ini, etf lagi naik
Lihat AsliBalas0
WalletDetective
· 07-29 09:29
etf datang bisa To da moon? naive
Lihat AsliBalas0
SilentObserver
· 07-29 01:42
Dingin~ lagi-lagi lembaga dianggap bodoh
Lihat AsliBalas0
ShibaOnTheRun
· 07-29 01:41
Wah, ketika ETF spot BTC mengalami big pump, saya akan Semua.
Bitcoin ETF Holding naik Spot ETF keuntungan memimpin harga BTC mungkin didorong oleh informasi menguntungkan permohonan
Bitcoin ETF perkembangan dan analisis dampak pasar
Baru-baru ini, beberapa lembaga terkenal mengajukan permohonan Bitcoin ETF spot kepada SEC, menarik perhatian luas dari pasar. Ini dianggap sebagai sinyal penting bahwa Bitcoin dan cryptocurrency mungkin mendapatkan lebih banyak adopsi dari lembaga. Untuk memahami lebih dalam tentang dampak masuknya lembaga terhadap pasar crypto, artikel ini menganalisis kondisi perdagangan ETF dan dana trust terkait Bitcoin yang telah terdaftar.
Situasi Kepemilikan ETF Spot dan Dana Investasi
Hingga 18 Juli, total kepemilikan tiga dana BTCC.U, BTCE, dan GBTC adalah sekitar 675.600 BTC, yang bernilai sekitar 20,27 miliar USD berdasarkan harga terbaru 30.000 USD/BTC. Sejak Juni, ketiga dana ini telah menambah kepemilikan mereka sebesar 9.292 BTC, menunjukkan tren pertumbuhan secara keseluruhan. Di antara mereka, GBTC memiliki skala terbesar, dengan kepemilikan 625.200 BTC, sedangkan BTCC.U dan BTCE masing-masing memiliki sekitar 200.000 BTC.
Dalam hal kinerja hasil, ETF spot jelas jauh lebih baik daripada dana trust. Hingga 18 Juli, rata-rata hasil BTCC.U bulan ini sekitar 6,76%, dan rata-rata hasil bulanan tahun ini adalah 8,84%. Sebagai perbandingan, rata-rata hasil BTCE dan GBTC bulan ini masing-masing adalah -5,27% dan -26,39%, dengan rata-rata hasil bulanan tahun ini masing-masing -5,85% dan -38,18%, keduanya dalam keadaan rugi, tetapi tingkat kerugian menunjukkan tren penurunan.
Perlu dicatat bahwa sejak Juni, dengan lebih banyak lembaga yang mengajukan ETF dan harga BTC yang bangkit, volume perdagangan harian rata-rata dari dana-dana ini telah meningkat. Volume perdagangan harian rata-rata BTCC.U, BTCC, BTCE, dan GBTC masing-masing meningkat sebesar 74,89%, 47,27%, 23,66%, dan 112,67%.
Kinerja ETF Futures Bitcoin
Saat ini, telah ada beberapa Bitcoin ETF berjangka yang terdaftar dan diperdagangkan di pasar Amerika. Hingga 18 Juli, total aset dari lima Bitcoin ETF berjangka utama yaitu BITO, XBTF, BTF, BITS, dan DEFI mencapai 1,295 juta USD. Di antara semua, BITO memiliki skala terbesar dengan total aset mencapai 1,199 juta USD.
ETF ini terutama melacak kontrak berjangka Bitcoin CME. BITO adalah satu-satunya ETF yang sepenuhnya mengalokasikan kontrak berjangka CME, sementara ETF lainnya juga mengalokasikan proporsi tertentu dari aset lain, seperti obligasi pemerintah AS atau ETF blockchain lainnya.
Dari aliran dana, BITO baru-baru ini mencatat net inflow terbesar, dengan net inflow sebesar 2,59 juta dolar AS dalam sebulan terakhir. Sejak awal tahun, lima ETF berjangka semuanya mengalami net inflow, di mana BITO mencatat net inflow sebesar 3,33 juta dolar AS dan XBTF mencatat net inflow sebesar 658 ribu dolar AS.
Dalam hal imbal hasil, BITS menunjukkan kinerja terbaik, dengan imbal hasil hampir mencapai 33,20% dalam sebulan terakhir, dan imbal hasil tahun ini mencapai 137,65%. ETF lainnya memiliki imbal hasil sekitar 12% baru-baru ini, dan imbal hasil tahun ini sekitar 74%. Secara keseluruhan, kinerja imbal hasil ETF berjangka lebih baik daripada ETF spot dan dana investasi.
Pengaruh Berita ETF terhadap Harga Bitcoin
Kabar tentang permohonan dan penerbitan ETF oleh lembaga sering kali mempengaruhi harga Bitcoin. Setelah pengumuman suatu perusahaan manajemen aset yang mengajukan Bitcoin ETF spot, harga Bitcoin meningkat 19,49% dalam satu minggu, dengan rata-rata kenaikan harian 2,78%, yang merupakan kenaikan harian rata-rata terbesar yang disebabkan oleh berita dalam rentang statistik.
Selain itu, selama periode pertumbuhan cepat suatu dana perwalian, rata-rata kenaikan harian Bitcoin mencapai 1,87%. Kenaikan besar lainnya termasuk bulan pengajuan ETF berjangka perusahaan tertentu (1,56%), dan bulan persetujuan ETF spot perusahaan tertentu (1,33%).
Secara keseluruhan, dampak berita ETF terhadap harga Bitcoin mungkin berasal dari tiga aspek: pertama, reputasi lembaga yang mengajukan; kedua, jenis ETF, pengajuan ETF spot biasanya membawa kenaikan yang lebih besar; ketiga, tren harga Bitcoin pada saat berita terjadi. Jika berita terjadi dalam tren naik, biasanya dapat membawa kenaikan tertentu; jika terjadi dalam tren turun, maka sulit untuk membalikkan keadaan.
Perlu dicatat bahwa kenaikan harga Bitcoin baru-baru ini mungkin juga terkait dengan perbaikan fundamental on-chain. Pada 18 Juli, jumlah transaksi on-chain Bitcoin mencapai 582.500 kali, meningkat 210,83% dibandingkan awal tahun. Sejak Mei, jumlah transaksi on-chain sebagian besar tetap pada tingkat tinggi, yang biasanya berarti perbaikan fundamental transaksi, dan ada kemungkinan harga akan naik.
Berdasarkan semua hal di atas, perkembangan ETF sangat terkait dengan seluruh pasar kripto. Situasi perdagangan Bitcoin ETF di masa depan layak untuk terus diperhatikan agar dapat lebih baik dalam memahami arah pasar.