Pilihan Pendapatan Risiko Rendah di Masa Volatilitas Pasar
Pasar keuangan global baru-baru ini mengalami volatilitas yang tajam karena kebijakan tarif Trump. Pada awal April, Trump mengumumkan penerapan "tarif timbal balik" terhadap mitra dagang utama, menetapkan tarif dasar sebesar 10%, dan mengenakan tarif lebih tinggi pada beberapa negara. Kebijakan ini memicu reaksi kuat di pasar, dengan nilai pasar S&P 500 yang hilang sebesar 5,8 triliun dolar AS hanya dalam waktu empat hari, mencatatkan kerugian historis.
Harga Bitcoin juga berfluktuasi besar antara 80.000 dan 90.000 dolar AS. Ketua Federal Reserve Powell menyatakan bahwa meskipun tarif dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan, Federal Reserve tidak akan campur tangan di pasar dengan menurunkan suku bunga, melainkan akan fokus pada data jangka panjang. Beberapa bank investasi besar telah menaikkan ekspektasi probabilitas resesi ekonomi AS.
Dalam lingkungan pasar seperti ini, bagaimana investor harus merespons? Produk pendapatan stablecoin berisiko rendah dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) mungkin merupakan pilihan yang baik, dapat memberikan pendapatan yang relatif stabil selama masa-masa yang tidak menentu. Berikut adalah empat jenis produk pendapatan berbasis stablecoin untuk referensi investor.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Spark adalah platform DeFi yang menyediakan antarmuka frontend untuk protokol pasar likuiditas berbasis blockchain SparkLend. Pengguna dapat menyetor USDC melalui platform ini untuk berpartisipasi dalam kegiatan menabung.
Sumber pendapatan: Pendapatan dari penyimpanan USDC sebagian besar berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan pendapatan dari penyediaan likuiditas ke SparkLend dan lainnya. USDC ditukar menjadi USDS dengan rasio 1:1 melalui Sky PSM dan disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC akan meningkat seiring akumulasi pendapatan.
Evaluasi Risiko: Risiko Rendah. Stabilitas USDC cukup tinggi, Spark telah melalui beberapa audit untuk mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain adalah blockchain Layer 1 yang berkinerja tinggi dan kompatibel dengan EVM, menggunakan mekanisme konsensus inovatif yang disebut Proof of Liquidity (PoL). Produk ini adalah kolam likuiditas BYUSD/HONEY, yang diterapkan di DEX asli Berachain, BEX.
Sumber pendapatan: terutama berasal dari hadiah BGT dan biaya transaksi dalam kolam. BGT adalah token tata kelola non-transferable dari Berachain, yang dapat dibakar 1:1 menjadi BERA dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.
Penilaian risiko: Risiko rendah hingga sedang. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, dengan harga yang relatif stabil; mekanisme PoL Berachain telah diaudit oleh banyak pihak, sehingga risiko kontrak pintar rendah. Namun, imbalan BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.
Sediakan Likuiditas untuk Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Melalui platform Merkl, pengguna dapat menyetor USDC atau USDT ke dalam kolam USDC-USDT0 Uniswap V4 untuk menyediakan likuiditas. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, untuk meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Sumber pendapatan: terutama berasal dari insentif token UNI.
Evaluasi risiko: Risiko rendah hingga menengah. Kolam USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah, tetapi perlu diwaspadai risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan imbal hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Echelon Market adalah pasar cryptocurrency terdesentralisasi yang berbasis di blockchain Aptos. Pengguna dapat menyetor USDC ke dalam kolam dana di mainnet Aptos, berpartisipasi dalam pasokan dan mendapatkan imbal hasil.
Sumber pendapatan: termasuk bunga pasokan USDC dan hadiah thAPT dari Thala. thAPT adalah sertifikat simpanan Thala, dicetak dan ditukar dengan APT pada rasio 1:1.
Penilaian risiko: Risiko rendah hingga sedang. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penukaran thAPT yang mempengaruhi hasil. Volatilitas pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Dalam lingkungan pasar yang bergejolak saat ini, produk DeFi berbasis stablecoin yang disebutkan di atas mungkin menawarkan pilihan investasi berisiko relatif rendah bagi para investor. Namun, investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko masing-masing produk dan membuat keputusan berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko. Investasi DeFi meskipun memiliki potensi keuntungan, juga memiliki risiko seperti kontrak pintar, fluktuasi pasar, dan lain-lain, sehingga investor harus bertindak dengan hati-hati.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Empat Strategi Pendapatan Stabilitas Koin DeFi Berisiko Rendah di Masa Ketidakstabilan Pasar
Pilihan Pendapatan Risiko Rendah di Masa Volatilitas Pasar
Pasar keuangan global baru-baru ini mengalami volatilitas yang tajam karena kebijakan tarif Trump. Pada awal April, Trump mengumumkan penerapan "tarif timbal balik" terhadap mitra dagang utama, menetapkan tarif dasar sebesar 10%, dan mengenakan tarif lebih tinggi pada beberapa negara. Kebijakan ini memicu reaksi kuat di pasar, dengan nilai pasar S&P 500 yang hilang sebesar 5,8 triliun dolar AS hanya dalam waktu empat hari, mencatatkan kerugian historis.
Harga Bitcoin juga berfluktuasi besar antara 80.000 dan 90.000 dolar AS. Ketua Federal Reserve Powell menyatakan bahwa meskipun tarif dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan, Federal Reserve tidak akan campur tangan di pasar dengan menurunkan suku bunga, melainkan akan fokus pada data jangka panjang. Beberapa bank investasi besar telah menaikkan ekspektasi probabilitas resesi ekonomi AS.
Dalam lingkungan pasar seperti ini, bagaimana investor harus merespons? Produk pendapatan stablecoin berisiko rendah dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) mungkin merupakan pilihan yang baik, dapat memberikan pendapatan yang relatif stabil selama masa-masa yang tidak menentu. Berikut adalah empat jenis produk pendapatan berbasis stablecoin untuk referensi investor.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Spark adalah platform DeFi yang menyediakan antarmuka frontend untuk protokol pasar likuiditas berbasis blockchain SparkLend. Pengguna dapat menyetor USDC melalui platform ini untuk berpartisipasi dalam kegiatan menabung.
Sumber pendapatan: Pendapatan dari penyimpanan USDC sebagian besar berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh biaya pinjaman yang dijamin dengan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan pendapatan dari penyediaan likuiditas ke SparkLend dan lainnya. USDC ditukar menjadi USDS dengan rasio 1:1 melalui Sky PSM dan disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC akan meningkat seiring akumulasi pendapatan.
Evaluasi Risiko: Risiko Rendah. Stabilitas USDC cukup tinggi, Spark telah melalui beberapa audit untuk mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain adalah blockchain Layer 1 yang berkinerja tinggi dan kompatibel dengan EVM, menggunakan mekanisme konsensus inovatif yang disebut Proof of Liquidity (PoL). Produk ini adalah kolam likuiditas BYUSD/HONEY, yang diterapkan di DEX asli Berachain, BEX.
Sumber pendapatan: terutama berasal dari hadiah BGT dan biaya transaksi dalam kolam. BGT adalah token tata kelola non-transferable dari Berachain, yang dapat dibakar 1:1 menjadi BERA dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.
Penilaian risiko: Risiko rendah hingga sedang. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, dengan harga yang relatif stabil; mekanisme PoL Berachain telah diaudit oleh banyak pihak, sehingga risiko kontrak pintar rendah. Namun, imbalan BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.
Sediakan Likuiditas untuk Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Melalui platform Merkl, pengguna dapat menyetor USDC atau USDT ke dalam kolam USDC-USDT0 Uniswap V4 untuk menyediakan likuiditas. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, untuk meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Sumber pendapatan: terutama berasal dari insentif token UNI.
Evaluasi risiko: Risiko rendah hingga menengah. Kolam USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah, tetapi perlu diwaspadai risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan imbal hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Echelon Market adalah pasar cryptocurrency terdesentralisasi yang berbasis di blockchain Aptos. Pengguna dapat menyetor USDC ke dalam kolam dana di mainnet Aptos, berpartisipasi dalam pasokan dan mendapatkan imbal hasil.
Sumber pendapatan: termasuk bunga pasokan USDC dan hadiah thAPT dari Thala. thAPT adalah sertifikat simpanan Thala, dicetak dan ditukar dengan APT pada rasio 1:1.
Penilaian risiko: Risiko rendah hingga sedang. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penukaran thAPT yang mempengaruhi hasil. Volatilitas pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Dalam lingkungan pasar yang bergejolak saat ini, produk DeFi berbasis stablecoin yang disebutkan di atas mungkin menawarkan pilihan investasi berisiko relatif rendah bagi para investor. Namun, investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko masing-masing produk dan membuat keputusan berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko. Investasi DeFi meskipun memiliki potensi keuntungan, juga memiliki risiko seperti kontrak pintar, fluktuasi pasar, dan lain-lain, sehingga investor harus bertindak dengan hati-hati.