Dari Token Tanpa Nilai ke Penangkapan Keuntungan: Hype Pump.Fun, Model Pembelian Kembali Hyperliquid dan Logika Investasi Enkripsi Baru
Dalam episode podcast terbaru, Mike Dudas, mitra umum 6th Man Ventures, berbagi pandangannya tentang alasan keberhasilan Pump.Fun, mekanisme pembelian kembali Hyperliquid, penurunan koin Meme murni, dan pengalaman investasinya.
Perkenalan 6th Man Ventures
Mike saat ini adalah mitra umum dari dana risiko 6th Man Ventures yang fokus pada investasi enkripsi tahap awal. Dana ini terutama berfokus pada lapisan aplikasi daripada lapisan infrastruktur, mencari pendiri yang dapat memanfaatkan kemampuan rantai publik untuk membangun bisnis yang tidak dapat dicapai oleh dunia Web2. Lingkup investasi mencakup berbagai bidang seperti DeFi, DePIN, stablecoin, pembayaran, dan lainnya.
Analisis Kecenderungan Pump.Fun
Keberhasilan Pump.Fun mencerminkan permintaan yang kuat di pasar untuk aset tokenisasi. Ini telah menjadi salah satu sumber pendapatan paling eksplosif di on-chain, dianggap sebagai inovasi "dari 0 hingga 1" dalam siklus kali ini. Platform ini menciptakan struktur aset asli yang benar-benar baru untuk ekosistem Solana, mirip dengan kontribusi awal Bitcoin dan Ethereum untuk ekosistem enkripsi.
Meskipun beberapa penantang mengajukan model baru yang menarik, kebanyakan peniru baik desainnya tidak cukup matang atau memiliki risiko potensial. Terutama platform yang mengklaim bahwa Token "berhubungan" dengan suatu bisnis atau perusahaan, dapat menyebabkan pengguna salah paham tentang nilai Token. Sebaliknya, Pump.Fun secara jelas menekankan bahwa Token mereka adalah "Meme koin yang tidak bernilai", menghindari risiko potensial tersebut.
Kejatuhan Koin Meme Murni
Mike percaya bahwa di masa depan, penerbitan Token yang hanya berupa Meme dan tanpa keuntungan akan semakin sulit dan bahkan tidak berkelanjutan. Pasar telah beralih untuk fokus pada Token yang mengklaim memiliki nilai nyata. Dengan adanya kerangka regulasi yang jelas, tim yang tidak dapat menunjukkan adaptabilitas pasar dalam 3-12 bulan ke depan akan sulit untuk mendapatkan favor dari investor.
Saat ini, dua model pengembalian nilai yang paling umum di pasar enkripsi adalah pembelian kembali dan distribusi biaya transaksi. Model pembelian kembali sangat populer karena langsung mengembalikan nilai proyek kepada pemegang Token.
Analisis Mekanisme Pembelian Kembali Hyperliquid
Mekanisme pembelian kembali Hyperliquid menunjukkan bagaimana pendapatan bisnis digunakan secara langsung untuk membeli kembali Token, memberikan dukungan nilai nyata bagi pemegangnya. Praktik ini tidak hanya memberikan dukungan yang kuat terhadap harga Token, tetapi juga dapat membentuk siklus positif. Meskipun dalam keuangan tradisional, pembelian kembali saham yang terus meningkat mungkin dianggap tidak bijaksana, tetapi di pasar enkripsi, praktik ini menyampaikan sinyal ekonomi yang kuat, menunjukkan bahwa proyek benar-benar mengembalikan pendapatan bisnis kepada komunitas.
enkripsi investasi logika baru
Saat ini pasar enkripsi telah memasuki "Hard Mode": proyek perlu memiliki produk nyata, pendapatan, dan basis pengguna untuk membangun nilai Token. Dana di pasar jelas meningkat, secara keseluruhan memasuki siklus pengembangan berkualitas tinggi.
Dalam hal strategi investasi ventura, ritme investasi awal telah melambat, dengan fokus pasar beralih ke tahap tengah hingga akhir. Banyak dana besar lebih cenderung untuk berinvestasi pada protokol yang sudah menunjukkan tren pertumbuhan yang jelas. Sementara itu, selera risiko secara keseluruhan menurun, banyak dana VC yang sedang melakukan penggalangan dana putaran baru.
Fokus investasi mencakup stablecoin, DeFi, dompet konsumer, dan bidang lainnya. Ekonomi on-chain sedang secara bertahap terbentuk, lebih baik daripada cara perbaikan teknologi keuangan tradisional. Perusahaan DeFi yang bersifat asli dan perusahaan aset nyata akan membawa berbagai jenis aset dan pendapatan ke dalam on-chain, membentuk roda pengembangan.
Kritik terhadap investasi infrastruktur
Mike mengkritik beberapa dana yang "hanya berinvestasi di infrastruktur", berpendapat bahwa mereka sering kali memanfaatkan infrastruktur sebagai alat arbitrase, mencari untuk keluar sebelum Token diluncurkan. Tindakan ini dapat merusak nilai industri dalam jangka panjang dan membuat investor ritel menanggung sebagian besar risiko.
Ringkasan Pengalaman Investasi Risiko
Di bidang enkripsi, peran individu dan tim lebih penting daripada industri lainnya. Arah proyek mungkin berubah, tetapi kekuatan eksekusi tim adalah faktor penentu.
Tingkat penghormatan pendiri enkripsi terhadap semangat kontrak umumnya lebih rendah dibandingkan dengan industri tradisional, investor perlu menyesuaikan diri dengan ketidakpastian ini.
Pasar enkripsi memiliki volatilitas tinggi dan tidak dapat diprediksi, yang dapat menghasilkan keuntungan ekstrem, tetapi pada saat yang sama tingkat kegagalannya juga sangat tinggi.
Investor perlu belajar "pengaturan emosi" dan "pemikiran jangka panjang" untuk menghadapi fluktuasi pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
6
Bagikan
Komentar
0/400
SatoshiNotNakamoto
· 1jam yang lalu
Masih ada orang yang percaya pada prioritas infrastruktur?
Lihat AsliBalas0
OnlyOnMainnet
· 07-20 17:20
Pembelian kembali mana ada Airdrop yang lebih menarik
Lihat AsliBalas0
SchrodingerAirdrop
· 07-20 17:19
Pemula Kebijaksanaan melihat ke belakang baru saja tidak mengerti
Lihat AsliBalas0
MEVHunter
· 07-20 17:14
Data dasar tidak berbohong, pembelian kembali perlu melihat titik arbitrase on-chain.
Lihat AsliBalas0
ETHReserveBank
· 07-20 17:10
Masih trading meme ya? Kinerja sudah rugi parah.
Lihat AsliBalas0
CommunitySlacker
· 07-20 17:05
Menghasilkan uang tidak semudah itu teorinya, lakukan saja.
Pump.Fun memimpin gelombang tokenisasi, model pembelian kembali Hyperliquid membentuk logika investasi enkripsi
Dari Token Tanpa Nilai ke Penangkapan Keuntungan: Hype Pump.Fun, Model Pembelian Kembali Hyperliquid dan Logika Investasi Enkripsi Baru
Dalam episode podcast terbaru, Mike Dudas, mitra umum 6th Man Ventures, berbagi pandangannya tentang alasan keberhasilan Pump.Fun, mekanisme pembelian kembali Hyperliquid, penurunan koin Meme murni, dan pengalaman investasinya.
Perkenalan 6th Man Ventures
Mike saat ini adalah mitra umum dari dana risiko 6th Man Ventures yang fokus pada investasi enkripsi tahap awal. Dana ini terutama berfokus pada lapisan aplikasi daripada lapisan infrastruktur, mencari pendiri yang dapat memanfaatkan kemampuan rantai publik untuk membangun bisnis yang tidak dapat dicapai oleh dunia Web2. Lingkup investasi mencakup berbagai bidang seperti DeFi, DePIN, stablecoin, pembayaran, dan lainnya.
Analisis Kecenderungan Pump.Fun
Keberhasilan Pump.Fun mencerminkan permintaan yang kuat di pasar untuk aset tokenisasi. Ini telah menjadi salah satu sumber pendapatan paling eksplosif di on-chain, dianggap sebagai inovasi "dari 0 hingga 1" dalam siklus kali ini. Platform ini menciptakan struktur aset asli yang benar-benar baru untuk ekosistem Solana, mirip dengan kontribusi awal Bitcoin dan Ethereum untuk ekosistem enkripsi.
Meskipun beberapa penantang mengajukan model baru yang menarik, kebanyakan peniru baik desainnya tidak cukup matang atau memiliki risiko potensial. Terutama platform yang mengklaim bahwa Token "berhubungan" dengan suatu bisnis atau perusahaan, dapat menyebabkan pengguna salah paham tentang nilai Token. Sebaliknya, Pump.Fun secara jelas menekankan bahwa Token mereka adalah "Meme koin yang tidak bernilai", menghindari risiko potensial tersebut.
Kejatuhan Koin Meme Murni
Mike percaya bahwa di masa depan, penerbitan Token yang hanya berupa Meme dan tanpa keuntungan akan semakin sulit dan bahkan tidak berkelanjutan. Pasar telah beralih untuk fokus pada Token yang mengklaim memiliki nilai nyata. Dengan adanya kerangka regulasi yang jelas, tim yang tidak dapat menunjukkan adaptabilitas pasar dalam 3-12 bulan ke depan akan sulit untuk mendapatkan favor dari investor.
Saat ini, dua model pengembalian nilai yang paling umum di pasar enkripsi adalah pembelian kembali dan distribusi biaya transaksi. Model pembelian kembali sangat populer karena langsung mengembalikan nilai proyek kepada pemegang Token.
Analisis Mekanisme Pembelian Kembali Hyperliquid
Mekanisme pembelian kembali Hyperliquid menunjukkan bagaimana pendapatan bisnis digunakan secara langsung untuk membeli kembali Token, memberikan dukungan nilai nyata bagi pemegangnya. Praktik ini tidak hanya memberikan dukungan yang kuat terhadap harga Token, tetapi juga dapat membentuk siklus positif. Meskipun dalam keuangan tradisional, pembelian kembali saham yang terus meningkat mungkin dianggap tidak bijaksana, tetapi di pasar enkripsi, praktik ini menyampaikan sinyal ekonomi yang kuat, menunjukkan bahwa proyek benar-benar mengembalikan pendapatan bisnis kepada komunitas.
enkripsi investasi logika baru
Saat ini pasar enkripsi telah memasuki "Hard Mode": proyek perlu memiliki produk nyata, pendapatan, dan basis pengguna untuk membangun nilai Token. Dana di pasar jelas meningkat, secara keseluruhan memasuki siklus pengembangan berkualitas tinggi.
Dalam hal strategi investasi ventura, ritme investasi awal telah melambat, dengan fokus pasar beralih ke tahap tengah hingga akhir. Banyak dana besar lebih cenderung untuk berinvestasi pada protokol yang sudah menunjukkan tren pertumbuhan yang jelas. Sementara itu, selera risiko secara keseluruhan menurun, banyak dana VC yang sedang melakukan penggalangan dana putaran baru.
Fokus investasi mencakup stablecoin, DeFi, dompet konsumer, dan bidang lainnya. Ekonomi on-chain sedang secara bertahap terbentuk, lebih baik daripada cara perbaikan teknologi keuangan tradisional. Perusahaan DeFi yang bersifat asli dan perusahaan aset nyata akan membawa berbagai jenis aset dan pendapatan ke dalam on-chain, membentuk roda pengembangan.
Kritik terhadap investasi infrastruktur
Mike mengkritik beberapa dana yang "hanya berinvestasi di infrastruktur", berpendapat bahwa mereka sering kali memanfaatkan infrastruktur sebagai alat arbitrase, mencari untuk keluar sebelum Token diluncurkan. Tindakan ini dapat merusak nilai industri dalam jangka panjang dan membuat investor ritel menanggung sebagian besar risiko.
Ringkasan Pengalaman Investasi Risiko
Di bidang enkripsi, peran individu dan tim lebih penting daripada industri lainnya. Arah proyek mungkin berubah, tetapi kekuatan eksekusi tim adalah faktor penentu.
Tingkat penghormatan pendiri enkripsi terhadap semangat kontrak umumnya lebih rendah dibandingkan dengan industri tradisional, investor perlu menyesuaikan diri dengan ketidakpastian ini.
Pasar enkripsi memiliki volatilitas tinggi dan tidak dapat diprediksi, yang dapat menghasilkan keuntungan ekstrem, tetapi pada saat yang sama tingkat kegagalannya juga sangat tinggi.
Investor perlu belajar "pengaturan emosi" dan "pemikiran jangka panjang" untuk menghadapi fluktuasi pasar.