Gelombang LSDFi Meningkat, Penjelasan Lima Strategi Keuntungan Berlebih
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis pada derivatif staking likuid (LSD). Melalui LSD, penstaker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, sehingga membuka likuiditas. Sementara itu, LSD juga menurunkan ambang batas staking ETH, memungkinkan staking dengan jumlah berapa pun, dan setelah staking, dapat memperoleh token LSD untuk menghasilkan berbagai keuntungan.
LSDFi di belakang adalah DeFi Lego, dan sifat komposisi DeFi pada dasarnya adalah Lego pendapatan. Pendatang baru biasanya akan menarik pengguna untuk mempertaruhkan ETH/LSD di platform mereka sendiri dengan memberikan insentif, untuk mendapatkan pangsa pasar dan kontrol LSD. Beberapa proyek LSDFi juga memanfaatkan imbal hasil dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, untuk mempromosikan desentralisasi validator.
Berikut adalah lima bentuk utama LSDFi:
1. Pasangan perdagangan LP ( hasil 10% + )
Sebelum pembaruan Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, sehingga muncul banyak kolam likuiditas LSD-ETH. Mengambil stETH sebagai contoh, imbal hasil dasar tidak melebihi 5%, sebagian besar meningkatkan APY melalui subsidi token. Staker selain mendapatkan imbalan jaringan ETH, juga dapat memperoleh imbalan biaya LP. Diperkirakan setelah pembaruan Shanghai, karena peningkatan skala LSD, skala LP mungkin akan semakin meluas.
2. Pinjaman Berulang ( keuntungan 10% + )
Sebuah strategi taruhan leveraj menggunakan STETH dari AAVE dan LIDO terhadap jaringan utama Ethereum setelah penggabungan:
Staking ETH di LIDO untuk mendapatkan STETH
Menyimpan STETH ke AAVE dan meminjam ETH
Ulangi langkah di atas
Meskipun risiko likuidasi cukup tinggi, APR tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol pinjaman dapat diimplementasikan, dan mungkin di masa depan akan muncul produk pinjaman siklus otomatis.
3. Agregasi Pendapatan (10%+)
Sebagai contoh Yearn Finance, mereka membangun kolam likuiditas di Curve, meningkatkan APY LSD hingga 5,89%. Pengguna dapat memilih untuk langsung mempertaruhkan stETH, saat ini nilai kolam tersebut adalah 16,4 juta dolar. Ada banyak proyek DeFi lama yang serupa, yang meningkatkan total hasil dengan mengagregasi hasil dari beberapa platform dan memberikan subsidi.
4. EigenLayer( pendapatan tidak diketahui)
EigenLayer menyediakan berbagai cara staking, termasuk staking likuid seperti Lido dan staking super likuid. Yang terakhir memungkinkan staking LP, seperti:
Staking LSD: Aset yang telah dipertaruhkan di Lido atau Rocket Pool dapat dipertaruhkan kembali di EigenLayer
LSD LP staking: seperti stETH-ETH LP Token dari Curve yang dipertaruhkan kembali ke EigenLayer
5. Proyek LSDFi Berbasis Insentif
Proyek-proyek semacam ini meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, dan lain-lain, atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik simpanan. Perwakilan tipikal termasuk:
Pendle: Protokol DeFi untuk hasil, menyediakan layanan staking ETH dan kolam likuiditas
Ion Protocol: Mengubah token LSD dan aset yang dapat dipertaruhkan menjadi allETH dan vaETH
unshETH: Meningkatkan tingkat desentralisasi validator melalui insentif yang dialokasikan secara dinamis
LSDx Finance: berkomitmen untuk menjadi DEX dengan penghalang tinggi di pasar segmentasi aset LSD
Liquid Staking Derivatives: LSD Aggregator, memaksimalkan efek leverage aset
Stader Ethereum: segera merilis ETHx, bekerja sama dengan 30+ protokol DeFi
Hord: Mencapai proyek LSD dengan APR yang lebih tinggi melalui berbagai cara
Parallax Finance: menyediakan infrastruktur likuiditas LSD di L2
bestLSD: Real Yield aggregator, menggunakan subsidi hasil agregasi untuk mendukung LSD sendiri
0xAcid DAO: protokol manajemen untuk memaksimalkan imbal hasil aset LSD
Selain itu, proyek seperti EigenLayer, Index Coop, dan Gitcoin juga telah melakukan penataan di bidang LSDFi.
Seiring dengan meningkatnya ketegangan dalam LSD War, persaingan dan kolaborasi antara proyek LSDFi akan semakin intens. Di masa depan, kemungkinan akan terbentuk produk dengan berbagai level imbal hasil mulai dari 4% hingga 500%+, memberikan pilihan risiko dan imbal hasil yang beragam bagi pengguna. Perang ini diperkirakan akan berlanjut hingga tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
5
Bagikan
Komentar
0/400
blockBoy
· 23jam yang lalu
Sudah menjadi jebakan lama, jangan panik.
Lihat AsliBalas0
CoinBasedThinking
· 07-20 07:17
Hanya sekadar ikut-ikutan.
Lihat AsliBalas0
faded_wojak.eth
· 07-20 07:15
Bermain dengan jelas dengan bawang daun
Lihat AsliBalas0
NotSatoshi
· 07-20 07:13
Satoshi cerdas sudah get on board
Lihat AsliBalas0
ZKSherlock
· 07-20 07:12
sebenarnya... hanya skema ponzi lain yang dibungkus dalam jargon matematis smh
Gelombang LSDFi datang, lima strategi keuntungan berlebih dijelaskan secara lengkap.
Gelombang LSDFi Meningkat, Penjelasan Lima Strategi Keuntungan Berlebih
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis pada derivatif staking likuid (LSD). Melalui LSD, penstaker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, sehingga membuka likuiditas. Sementara itu, LSD juga menurunkan ambang batas staking ETH, memungkinkan staking dengan jumlah berapa pun, dan setelah staking, dapat memperoleh token LSD untuk menghasilkan berbagai keuntungan.
LSDFi di belakang adalah DeFi Lego, dan sifat komposisi DeFi pada dasarnya adalah Lego pendapatan. Pendatang baru biasanya akan menarik pengguna untuk mempertaruhkan ETH/LSD di platform mereka sendiri dengan memberikan insentif, untuk mendapatkan pangsa pasar dan kontrol LSD. Beberapa proyek LSDFi juga memanfaatkan imbal hasil dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, untuk mempromosikan desentralisasi validator.
Berikut adalah lima bentuk utama LSDFi:
1. Pasangan perdagangan LP ( hasil 10% + )
Sebelum pembaruan Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, sehingga muncul banyak kolam likuiditas LSD-ETH. Mengambil stETH sebagai contoh, imbal hasil dasar tidak melebihi 5%, sebagian besar meningkatkan APY melalui subsidi token. Staker selain mendapatkan imbalan jaringan ETH, juga dapat memperoleh imbalan biaya LP. Diperkirakan setelah pembaruan Shanghai, karena peningkatan skala LSD, skala LP mungkin akan semakin meluas.
2. Pinjaman Berulang ( keuntungan 10% + )
Sebuah strategi taruhan leveraj menggunakan STETH dari AAVE dan LIDO terhadap jaringan utama Ethereum setelah penggabungan:
Meskipun risiko likuidasi cukup tinggi, APR tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol pinjaman dapat diimplementasikan, dan mungkin di masa depan akan muncul produk pinjaman siklus otomatis.
3. Agregasi Pendapatan (10%+)
Sebagai contoh Yearn Finance, mereka membangun kolam likuiditas di Curve, meningkatkan APY LSD hingga 5,89%. Pengguna dapat memilih untuk langsung mempertaruhkan stETH, saat ini nilai kolam tersebut adalah 16,4 juta dolar. Ada banyak proyek DeFi lama yang serupa, yang meningkatkan total hasil dengan mengagregasi hasil dari beberapa platform dan memberikan subsidi.
4. EigenLayer( pendapatan tidak diketahui)
EigenLayer menyediakan berbagai cara staking, termasuk staking likuid seperti Lido dan staking super likuid. Yang terakhir memungkinkan staking LP, seperti:
5. Proyek LSDFi Berbasis Insentif
Proyek-proyek semacam ini meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, dan lain-lain, atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik simpanan. Perwakilan tipikal termasuk:
Selain itu, proyek seperti EigenLayer, Index Coop, dan Gitcoin juga telah melakukan penataan di bidang LSDFi.
Seiring dengan meningkatnya ketegangan dalam LSD War, persaingan dan kolaborasi antara proyek LSDFi akan semakin intens. Di masa depan, kemungkinan akan terbentuk produk dengan berbagai level imbal hasil mulai dari 4% hingga 500%+, memberikan pilihan risiko dan imbal hasil yang beragam bagi pengguna. Perang ini diperkirakan akan berlanjut hingga tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%.