Empat Strategi untuk Meningkatkan TVL Aplikasi Keuangan Desentralisasi

Meningkatkan total nilai terkunci ( TVL ) adalah tujuan utama dari banyak proyek Keuangan Desentralisasi ( DeFi ). Artikel ini akan membahas empat strategi utama untuk meningkatkan TVL, menganalisis kelebihan dan kekurangan serta urutan pelaksanaannya.

1. Ekspektasi Penerbitan Token

Ini adalah cara yang paling langsung dan memiliki rasio input-output tertinggi. Pihak proyek tidak perlu menginvestasikan banyak dana di awal, mereka hanya perlu memberikan harapan kepada pengguna untuk mendapatkan token di masa depan melalui kegiatan poin, sehingga dapat menarik likuiditas.

Pasar cryptocurrency terutama memiliki dua jenis peserta: trader dan early adopter. Trader mendapatkan keuntungan dari perdagangan di pasar sekunder, sementara early adopter memperoleh airdrop token melalui partisipasi awal dalam proyek.

Bagi proyek yang belum menerbitkan token, melaksanakan kegiatan airdrop adalah strategi pemasaran yang sangat baik. Dengan memberikan insentif poin kepada pengguna awal, mereka dapat menarik perhatian dan menunggu token platform yang dapat ditukarkan di masa depan, sehingga dapat membangun basis pengguna dan komunitas tanpa pengeluaran modal yang substansial.

2. Kolaborasi Lintas Proyek

Metode ini terutama bergantung pada latar belakang dan saluran proyek itu sendiri, pada dasarnya adalah pertukaran sumber daya. Misalnya, memungkinkan pengguna untuk menggunakan token proyek lain sebagai jaminan atau alat pembayaran di platform, meningkatkan interoperabilitas dan likuiditas aset.

Sebagai contoh kerjasama antara suatu proyek Bitcoin L2 dan suatu protokol staking Bitcoin. Setelah proyek L2 menerbitkan koin, untuk mempertahankan likuiditas di dalam ekosistem, mereka bekerja sama dengan protokol staking untuk mengalirkan likuiditas ke yang terakhir. Protokol staking kemudian menjadi platform staking Bitcoin terbesar, tetapi hanya mendukung L2 tersebut, yang pada akhirnya mencapai situasi win-win.

3. Insentif Pendapatan

Praktik khas adalah penambangan likuiditas, membentuk kolam likuiditas dan menarik pengguna untuk berpartisipasi melalui imbalan biaya transaksi. Metode ini dapat dengan cepat meningkatkan TVL, tetapi perlu merancang mekanisme imbalan yang masuk akal, menghindari inflasi berlebihan dan memperhatikan manajemen risiko.

4. Menciptakan Aset Baru

Metode seperti staking likuid dan re-staking dapat menciptakan aset baru, menarik dana tambahan. Misalnya, penerbitan sertifikat staking ETH tidak hanya meningkatkan likuiditas aset yang telah distaking, tetapi juga menciptakan peluang investasi baru.

Tetapi cara ini juga memiliki risiko akumulasi. Begitu suatu tahap token mengalami masalah, itu dapat mempengaruhi seluruh ekosistem aset terkait.

Prioritas Strategi

Dari sudut pandang proyek, urutan prioritas empat strategi untuk memaksimalkan efisiensi modal adalah sebagai berikut:

1. Ekspektasi penerbitan token: biaya rendah, keuntungan tinggi
2. Kerja sama lintas proyek: biaya relatif rendah, terutama adalah pertukaran sumber daya
3. Insentif Pendapatan: biaya cukup tinggi, perlu berbagi keuntungan platform
4. Menciptakan Aset Baru: Biaya tertinggi, perlu memelihara likuiditas aset baru

Namun, dalam praktiknya, pihak proyek harus menyesuaikan prioritas strategi berdasarkan sumber daya mereka sendiri, kondisi pasar, dan tujuan spesifik. Strategi-strategi ini tidak saling eksklusif dan dapat digunakan secara fleksibel sesuai dengan kebutuhan tahap yang berbeda dan umpan balik pasar.