Panduan Aplikasi Stablecoin: Bagaimana Perusahaan Non-Enkripsi Dapat Bergabung dengan Stablecoin

Dalam setengah tahun terakhir, topik terkait stablecoin telah mendapatkan perhatian besar. Dari eksekutif bank besar hingga manajer produk perusahaan pembayaran, serta pejabat pemerintah, para pengambil keputusan dari berbagai pihak sedang aktif mendiskusikan stablecoin dan keuntungannya.

Stablecoin dibangun di atas empat keunggulan inti:

1. Penyelesaian instan ( T+0, secara signifikan mengurangi kebutuhan modal kerja )
2. Biaya transaksi yang sangat rendah ( terutama dibandingkan dengan sistem tradisional )
3. Akses global ( berjalan 24/7, hanya memerlukan koneksi internet )
4. Kemampuan pemrograman ( melalui logika kode yang diperluas untuk mendorong koin )

Keunggulan ini sepenuhnya mencerminkan nilai stablecoin. Namun, argumen "mengapa stablecoin dibutuhkan" lebih mudah dipahami, sementara "bagaimana menerapkan stablecoin" relatif lebih kompleks—saat ini, masih sedikit konten yang secara spesifik menjelaskan bagaimana mengintegrasikan stablecoin ke dalam model bisnis yang ada.

Berdasarkan ini, kami telah menyusun panduan tingkat lanjut ini untuk memberikan petunjuk awal bagi perusahaan non-enkripsi dalam menjelajahi aplikasi stablecoin. Teks berikut dibagi menjadi empat bab independen, masing-masing sesuai dengan model bisnis yang berbeda. Setiap bab akan menganalisis secara rinci: di mana stablecoin dapat menciptakan nilai, apa jalur implementasi spesifiknya, serta diagram arsitektur produk setelah transformasi.

Kami berharap stablecoin dapat diimplementasikan secara skala dalam skenario bisnis nyata. Semoga artikel ini dapat memberikan kontribusi untuk mewujudkan visi tersebut. Sekarang, mari kita bahas lebih dalam bagaimana perusahaan non-enkripsi dapat menggunakan stablecoin.

Ke C Bank Teknologi Finansial

Untuk bank digital yang berorientasi pada konsumen, kunci untuk meningkatkan nilai perusahaan terletak pada pengoptimalan tiga indikator berikut: skala pengguna, pendapatan per pengguna (ARPU), dan tingkat retensi pengguna. Stablecoin saat ini dapat langsung mendukung dua indikator pertama—dengan mengintegrasikan infrastruktur mitra, bank digital dapat meluncurkan layanan remittance berbasis stablecoin, yang tidak hanya dapat menjangkau kelompok pengguna baru, tetapi juga menciptakan saluran pendapatan tambahan untuk pelanggan yang ada.

Dalam tren digitalisasi dan globalisasi, pasar sasaran fintech saat ini seringkali memiliki karakteristik lintas negara. Beberapa bank digital menganggap layanan keuangan internasional sebagai posisi inti, sementara yang lain menganggapnya sebagai modul fungsi untuk meningkatkan ARPU. Bagi startup fintech yang fokus pada kelompok tertentu, layanan remitansi adalah kebutuhan mendesak pasar sasaran. Jenis bank digital ini semua akan mendapatkan manfaat dari remitansi stablecoin.

Dibandingkan dengan layanan pengiriman uang tradisional, stablecoin dapat mencapai penyelesaian yang lebih cepat ( instan vs 2-5 hari atau lebih ) dan lebih murah ( mulai dari 0,3% vs lebih dari 3% ). Ini menjelaskan mengapa dalam beberapa saluran pengiriman uang, tingkat penetrasi pembayaran stablecoin telah mencapai 10-20%, dan momentum pertumbuhannya terus berlanjut.

Selain menciptakan pendapatan baru, stablecoin juga dapat mengoptimalkan biaya dan pengalaman pengguna, terutama sebagai alat penyelesaian internal. Banyak praktisi memahami dengan baik masalah penyelesaian akhir pekan: bank tutup menyebabkan keterlambatan penyelesaian selama dua hari. Bank digital yang mengejar layanan real-time dan pengalaman terbaik terpaksa mengisi kekosongan dengan memberikan kredit modal kerja, yang tidak hanya menghasilkan biaya peluang modal, tetapi juga bisa memaksa perusahaan untuk mendanai tambahan. Sifat penyelesaian instan dan akses global dari stablecoin sepenuhnya menyelesaikan masalah ini. CEO dari platform fintech terkemuka dunia bahkan menyatakan secara jelas dalam panggilan laporan keuangan: "Kami sedang menggunakan stablecoin untuk menangani sejumlah besar bisnis penyelesaian akhir pekan, dan skala aplikasinya terus berkembang."

Oleh karena itu, tidak mengherankan jika banyak perusahaan fintech yang berfokus pada konsumen mulai berinvestasi dalam stablecoin. Jadi, jika Anda bekerja di bank konsumen atau perusahaan fintech, bagaimana Anda dapat memanfaatkan stablecoin?

Model bisnis ini setelah memperkenalkan stablecoin, rencana praktiknya adalah sebagai berikut.

penyelesaian real-time sepanjang waktu

• Menggunakan stablecoin utama untuk realisasi penyelesaian instan ( termasuk hari libur )
• Penyedia layanan dompet terintegrasi/kombinasi koordinator, menghubungkan sistem perbankan dengan aliran dolar/stablecoin di blockchain
• Menghubungkan penyedia layanan saluran fiat di area tertentu, untuk mewujudkan pertukaran stablecoin dan fiat B2B/B2B2C

mengisi celah penyelesaian fiat

• Selama akhir pekan, gunakan stablecoin sebagai pengganti sementara mata uang fiat, dan selesaikan rekonsiliasi setelah sistem perbankan dimulai kembali.
• Dapat membangun loop penyelesaian internal stablecoin antara akun pelanggan dan perusahaan dengan pemasok yang terintegrasi

dana pihak lawan segera tersedia

• Melalui solusi di atas atau mitra likuiditas, melewati proses tradisional, dengan cepat mengalokasikan dana ke bursa/mitra.

entitas lintas negara otomatis mengatur aset

• Ketika saluran fiat ditutup, transfer melalui stablecoin on-chain untuk memindahkan dana antar unit bisnis/anak perusahaan
• Kantor pusat dapat memanfaatkan ini untuk membangun sistem manajemen dana global yang otomatis dan dapat diperluas.

Selain fungsi dasar ini, dapat dibayangkan generasi baru bank yang sepenuhnya didasarkan pada filosofi "keuangan yang selalu tersedia, instan, dan dapat dikombinasikan". Pengiriman uang dan penyelesaian hanya merupakan titik awal, di mana akan muncul skenario seperti pembayaran yang dapat diprogram, manajemen aset lintas batas, dan tokenisasi saham. Perusahaan-perusahaan semacam ini akan memenangkan pasar dengan pengalaman pengguna yang luar biasa, matriks produk yang kaya, dan struktur biaya yang lebih rendah.

Bank komersial dan layanan perusahaan(B2B)

Saat ini, pemilik perusahaan di beberapa pasar berkembang yang ingin membuka akun dolar di bank lokal harus melewati banyak rintangan. Biasanya, hanya perusahaan dengan volume perdagangan besar atau yang memiliki hubungan khusus yang dapat memenuhi syarat — ini juga harus didasarkan pada bank yang memiliki likuiditas dolar yang cukup. Sementara itu, akun mata uang lokal memaksa pengusaha untuk menanggung risiko bank dan risiko kredit pemerintah secara bersamaan, dan untuk mempertahankan modal kerja, mereka harus selalu memperhatikan fluktuasi nilai tukar. Ketika membayar pemasok di luar negeri, pemilik perusahaan juga harus membayar biaya tinggi untuk menukarkan mata uang lokal menjadi dolar atau mata uang utama lainnya.

Stablecoin dapat secara signifikan mengurangi gesekan ini, sementara bank komersial yang visioner akan memainkan peran kunci dalam proses aplikasinya. Melalui platform digital dolar yang terawasi oleh bank, perusahaan dapat mencapai:

• Tidak perlu membangun banyak hubungan bank untuk memiliki saldo dalam berbagai koin
• Penyelesaian faktur lintas batas dalam detik ( menghindari jaringan bank perantara tradisional )
• Deposito stablecoin menghasilkan bunga

Bank komersial dapat memanfaatkan ini untuk meningkatkan akun cek dasar menjadi solusi manajemen dana multinasional global, menawarkan kecepatan, transparansi, dan ketahanan finansial yang tak tertandingi oleh akun tradisional.

Model bisnis ini memperkenalkan stablecoin, dan rencana praktisnya adalah sebagai berikut.

layanan akun dolar global/multi-koin

• Bank melalui mitra menyediakan layanan kustodian stablecoin untuk perusahaan
• Mengurangi biaya startup dan operasional ( seperti mengurangi persyaratan lisensi, membebaskan akun FBO )

produk berkualitas tinggi yang didukung oleh obligasi AS

• Bank dapat memberikan tingkat hasil sekitar 4% dari suku bunga dana federal (, dan risiko kredit jauh lebih rendah dibandingkan dengan bank lokal ), dana moneter yang diatur di AS vs bank lokal (.
• Perlu menghubungkan penyedia stablecoin berbunga atau mitra obligasi negara yang tertokenisasi

) penyelesaian waktu nyata sepanjang waktu

Lihat rencana sektor keuangan konsumsi yang disebutkan sebelumnya.

Kami melihat skenario aplikasi global yang menjanjikan ### platform stablecoin/bank komersial dapat menyelesaikan (

• Importir melakukan pembayaran dolar AS dalam hitungan detik, eksportir luar negeri segera melepaskan barang
• Chief Financial Officers perusahaan dapat mentransfer dana secara real-time di berbagai negara, menghindari penundaan sistem bank perantara, memungkinkan layanan perbankan untuk grup multinasional besar.
• Pemilik perusahaan di negara dengan inflasi tinggi mengunci neraca aset dan liabilitas perusahaan dengan dolar.

Penyedia Layanan Penggajian

Bagi platform penggajian, nilai terbesar dari stablecoin adalah untuk melayani para majikan yang perlu membayar gaji kepada karyawan di pasar berkembang. Pembayaran lintas batas, atau pembayaran di negara-negara dengan infrastruktur keuangan yang kurang berkembang, akan memberikan biaya yang signifikan bagi platform penggajian—biaya ini bisa ditanggung oleh platform itu sendiri, dialihkan kepada majikan, atau terpaksa dipotong dari imbalan kontraktor. Bagi penyedia layanan penggajian, peluang yang paling mudah diwujudkan adalah membuka saluran pembayaran stablecoin.

Seperti yang dijelaskan di bab sebelumnya, transfer stabilcoin lintas batas dari sistem keuangan AS ke dompet digital kontraktor hampir tanpa biaya dan instan ) tergantung pada konfigurasi masuk mata uang fiat (. Meskipun kontraktor mungkin masih perlu melakukan penukaran mata uang fiat sendiri ) yang akan menghasilkan biaya (, mereka dapat menerima pembayaran yang terikat pada mata uang fiat terkuat di dunia secara instan. Banyak bukti menunjukkan bahwa permintaan untuk stabilcoin di pasar yang sedang berkembang sedang meningkat pesat:

• Pengguna rata-rata bersedia membayar sekitar 4,7% premi untuk mendapatkan stablecoin dolar
• Di beberapa negara, premi ini dapat mencapai 30%
• Stablecoin semakin populer di kalangan kontraktor dan pekerja lepas di wilayah seperti Amerika Latin.
• Aplikasi yang berfokus pada pekerja lepas, penggunaan stablecoin dan pertumbuhan pengguna menunjukkan peningkatan eksponensial
• Yang lebih penting adalah basis pengguna sudah terbentuk: dalam 12 bulan terakhir, lebih dari 250 juta dompet digital aktif menggunakan stablecoin, semakin banyak orang yang bersedia menerima pembayaran dengan stablecoin.

Selain kecepatan dan penghematan biaya bagi pengguna akhir, stablecoin juga memiliki banyak manfaat bagi pelanggan perusahaan yang menggunakan layanan penggajian ), yaitu pelanggan yang membayar (. Pertama, stablecoin jelas lebih transparan dan dapat disesuaikan. Menurut survei fintech terbaru, 66% profesional penggajian kekurangan alat untuk memahami biaya nyata mereka dengan bank dan mitra pembayaran. Biaya seringkali tidak transparan, dan prosesnya membingungkan. Kedua, proses pelaksanaan pembayaran gaji saat ini sering melibatkan banyak operasi manual, yang menghabiskan sumber daya departemen keuangan. Selain pelaksanaan pembayaran itu sendiri, ada serangkaian masalah lain yang perlu dipertimbangkan, mulai dari akuntansi hingga perpajakan dan rekonsiliasi bank, sementara stablecoin dapat diprogram dan dilengkapi dengan buku besar ) blockchain (, yang secara signifikan meningkatkan kemampuan otomatisasi ) seperti pembayaran terjadwal massal ( dan kemampuan akuntansi ) seperti perhitungan kontrak pintar otomatis, pemotongan dan penyetoran pajak, dan sistem pencatatan (.

Jika demikian, bagaimana platform gaji harus mengaktifkan fungsi pembayaran stablecoin?

) penyelesaian waktu nyata 24/7

Isi sebelumnya telah mencakup konten terkait.

pembayaran tertutup

• Bekerja sama dengan platform penerbitan kartu berbasis stablecoin, memungkinkan pengguna akhir untuk langsung mengonsumsi stablecoin, sehingga sepenuhnya mewarisi keunggulan kecepatan dan biaya.
• Bekerja sama dengan penyedia dompet, menawarkan kesempatan tabungan dan hasil stablecoin

akuntansi dan rekonsiliasi pajak

Dengan memanfaatkan fitur buku besar blockchain yang tidak dapat diubah, melalui antarmuka data API, catatan transaksi disinkronkan secara otomatis ke sistem akuntansi dan perpajakan, untuk mengotomatiskan proses pemotongan dan pembayaran, pencatatan, dan rekonsiliasi.

pembayaran terprogram dan keuangan terbenam

• Memanfaatkan kontrak pintar untuk melakukan pembayaran batch otomatis dan pembayaran terprogram berdasarkan kondisi tertentu ### seperti bonus (. Dapat bekerja sama dengan platform terkait atau langsung menggunakan kontrak pintar.
• Menghubungkan protokol dasar DeFi untuk menyediakan layanan pembiayaan berbasis gaji dengan cara yang terjangkau dan dapat diakses secara global. Di beberapa negara/daerah, dapat melewati mitra bank lokal yang biasanya rumit, tertutup, dan mahal.

Berdasarkan rencana di atas, mari kita jelaskan lebih lanjut tentang cara implementasi secara spesifik:

Platform pengelolaan gaji yang mendukung stablecoin bekerja sama dengan pintu masuk mata uang fiat AS, menghubungkan rekening bank dengan stablecoin. Sebelum tanggal pembayaran, dana dari rekening perusahaan klien dipindahkan ke rekening stablecoin di blockchain ), yang dapat dikelola oleh perusahaan atau lembaga terkait (. Pembayaran sepenuhnya otomatis, disiarkan secara massal kepada semua kontraktor di seluruh dunia. Kontraktor menerima stablecoin dolar AS secara instan, yang dapat digunakan untuk belanja melalui kartu Visa yang mendukung stablecoin, atau disimpan dalam rekening blockchain melalui obligasi negara yang ter-tokenisasi. Dengan struktur baru ini, biaya keseluruhan sistem menurun secara signifikan, jangkauan kontraktor diperluas secara besar-besaran, dan tingkat otomatisasi sistem meningkat pesat.

![stablecoin begitu populer, skenario bisnis Web3 mana yang cocok untuk diperkenalkan?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-837876e552b9b18d710b9e2f91bcbeb1.webp(

Penerbit Kartu

Saat ini banyak perusahaan yang mendapatkan pendapatan inti melalui penerbitan kartu. Sebuah perusahaan teknologi finansial hanya di pasar Amerika berhasil mencapai pendapatan tahunan lebih dari 1 miliar dolar AS melalui biaya transaksi. Meskipun perusahaan tersebut telah membangun bisnis besar di Amerika, hubungan kerjasama dengan organisasi kartu, kemitraan bank, dan arsitektur teknologinya hampir tidak dapat mendukung ekspansi pasar luar negeri.

Penerbitan kartu tradisional memerlukan aplikasi lisensi langsung dari organisasi kartu di setiap negara, atau bekerja sama dengan bank lokal. Proses yang rumit ini sangat menghambat ekspansi lintas wilayah perusahaan. Sebagai contoh, sebuah perusahaan yang terdaftar telah beroperasi selama lebih dari 10 tahun, dan baru dalam 3 tahun terakhir dapat membuka.