Pasar kripto Maju ke Kematangan: Analisis Lima Indikator Utama
Seiring dengan industri enkripsi yang secara bertahap menuju kematangan, kita perlu meninjau kembali indikator kunci 2025 yang diajukan pada akhir tahun lalu, untuk mengevaluasi pertumbuhan dan perkembangan industri. Artikel ini akan melakukan analisis mendalam terhadap data terbaru dari indikator-indikator tersebut, faktor-faktor pendorongnya, dan pentingnya.
Tinjauan Indikator Utama
Pengguna dompet seluler aktif bulanan: meningkat 23%
Volume perdagangan stablecoin setelah penyesuaian: meningkat 49%
Arus masuk bersih dana ETP Bitcoin dan Ethereum: meningkat 28%
Proporsi volume perdagangan spot DEX terhadap CEX: meningkat 51%
Total biaya transaksi (permintaan ruang blok): turun 43%
Selain itu, jumlah token dengan laba bersih bulanan melebihi 1 juta dolar AS mencapai 22.
Analisis Mendetail
1. Pengguna dompet seluler aktif bulanan
Rata-rata mencapai 34,4 juta pada tahun 2025, meningkat 23% dibandingkan dengan 27,9 juta pada tahun 2024. Pertumbuhan ini didorong oleh perbaikan signifikan dalam infrastruktur dompet, termasuk biaya transaksi yang rendah, protokol abstraksi akun baru (seperti EIP-7702), serta munculnya produk dompet terintegrasi. Saat ini adalah masa emas untuk mengembangkan dompet seluler generasi berikutnya.
2. Volume perdagangan stablecoin setelah penyesuaian
Rata-rata volume perdagangan bulanan pada tahun 2025 mencapai 7020 miliar dolar AS, meningkat 49% dibandingkan dengan 4720 miliar dolar AS pada tahun 2024. Stablecoin telah menjadi alat pembayaran yang ideal, mampu menyelesaikan transfer nilai dolar dengan biaya yang sangat rendah dalam waktu singkat. Lembaga keuangan besar secara aktif mengatur strategi di bidang ini, seperti IPO Circle, akuisisi perusahaan jembatan oleh Stripe, dan lain-lain.
3. Arus Bersih Dana ETP Bitcoin dan Ethereum
Hingga Juni 2025, total net inflow ETP mencapai 45 miliar USD, di mana Bitcoin 42 miliar USD dan Ethereum 3,4 miliar USD. Ini meningkat 28% dibandingkan total 35 miliar USD pada akhir 2024 (Bitcoin 33 miliar USD dan Ethereum 2,4 miliar USD). Ini menunjukkan bahwa modal institusi sedang masuk secara besar-besaran ke dalam pasar kripto, mencerminkan peningkatan keseluruhan kematangan industri.
4. Proporsi volume perdagangan spot DEX terhadap CEX
Pada tahun 2025, rata-rata proporsi volume perdagangan bulanan DEX terhadap CEX mencapai 17%, meningkat 51% dibandingkan dengan 11% pada tahun 2024. Tren ini mencerminkan perkembangan pesat ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), di mana semakin banyak pengguna memilih metode perdagangan terdesentralisasi.
5. Total biaya transaksi
Rata-rata biaya transaksi bulanan pada tahun 2025 adalah 239 juta USD, turun 43% dibandingkan 439 juta USD pada tahun 2024. Indikator ini mencerminkan aktivitas ekonomi nyata di blockchain, tetapi perlu dikombinasikan dengan biaya transaksi per unit untuk penilaian yang komprehensif. Situasi ideal adalah ketika total biaya transaksi meningkat, sementara biaya konsumsi sumber daya per unit tetap rendah.
Indikator yang Perlu Diperhatikan
Jumlah token dengan laba bersih bulanan melebihi 1 juta dolar AS mencapai 22. Dengan regulasi baru dan aturan struktur pasar yang akan segera diterapkan, realisasi ekonomi token yang tertutup menjadi semakin layak. Ini akan mendorong lebih banyak proyek untuk memberikan imbal hasil kepada pemegang token melalui cara distribusi pendapatan, sehingga membangun sistem ekonomi token yang lebih sehat.
Secara keseluruhan, indikator-indikator ini mencerminkan bahwa pasar kripto sedang menuju arah yang lebih matang dan teratur. Dengan perbaikan infrastruktur, peningkatan partisipasi institusi, dan kejelasan lingkungan regulasi, kita memiliki alasan untuk bersikap optimis terhadap masa depan industri enkripsi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Lima Indikator Utama Pasar Kripto: Kebangkitan DEX dan Lonjakan Volume Transaksi Stablecoin
Pasar kripto Maju ke Kematangan: Analisis Lima Indikator Utama
Seiring dengan industri enkripsi yang secara bertahap menuju kematangan, kita perlu meninjau kembali indikator kunci 2025 yang diajukan pada akhir tahun lalu, untuk mengevaluasi pertumbuhan dan perkembangan industri. Artikel ini akan melakukan analisis mendalam terhadap data terbaru dari indikator-indikator tersebut, faktor-faktor pendorongnya, dan pentingnya.
Tinjauan Indikator Utama
Selain itu, jumlah token dengan laba bersih bulanan melebihi 1 juta dolar AS mencapai 22.
Analisis Mendetail
1. Pengguna dompet seluler aktif bulanan
Rata-rata mencapai 34,4 juta pada tahun 2025, meningkat 23% dibandingkan dengan 27,9 juta pada tahun 2024. Pertumbuhan ini didorong oleh perbaikan signifikan dalam infrastruktur dompet, termasuk biaya transaksi yang rendah, protokol abstraksi akun baru (seperti EIP-7702), serta munculnya produk dompet terintegrasi. Saat ini adalah masa emas untuk mengembangkan dompet seluler generasi berikutnya.
2. Volume perdagangan stablecoin setelah penyesuaian
Rata-rata volume perdagangan bulanan pada tahun 2025 mencapai 7020 miliar dolar AS, meningkat 49% dibandingkan dengan 4720 miliar dolar AS pada tahun 2024. Stablecoin telah menjadi alat pembayaran yang ideal, mampu menyelesaikan transfer nilai dolar dengan biaya yang sangat rendah dalam waktu singkat. Lembaga keuangan besar secara aktif mengatur strategi di bidang ini, seperti IPO Circle, akuisisi perusahaan jembatan oleh Stripe, dan lain-lain.
3. Arus Bersih Dana ETP Bitcoin dan Ethereum
Hingga Juni 2025, total net inflow ETP mencapai 45 miliar USD, di mana Bitcoin 42 miliar USD dan Ethereum 3,4 miliar USD. Ini meningkat 28% dibandingkan total 35 miliar USD pada akhir 2024 (Bitcoin 33 miliar USD dan Ethereum 2,4 miliar USD). Ini menunjukkan bahwa modal institusi sedang masuk secara besar-besaran ke dalam pasar kripto, mencerminkan peningkatan keseluruhan kematangan industri.
4. Proporsi volume perdagangan spot DEX terhadap CEX
Pada tahun 2025, rata-rata proporsi volume perdagangan bulanan DEX terhadap CEX mencapai 17%, meningkat 51% dibandingkan dengan 11% pada tahun 2024. Tren ini mencerminkan perkembangan pesat ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), di mana semakin banyak pengguna memilih metode perdagangan terdesentralisasi.
5. Total biaya transaksi
Rata-rata biaya transaksi bulanan pada tahun 2025 adalah 239 juta USD, turun 43% dibandingkan 439 juta USD pada tahun 2024. Indikator ini mencerminkan aktivitas ekonomi nyata di blockchain, tetapi perlu dikombinasikan dengan biaya transaksi per unit untuk penilaian yang komprehensif. Situasi ideal adalah ketika total biaya transaksi meningkat, sementara biaya konsumsi sumber daya per unit tetap rendah.
Indikator yang Perlu Diperhatikan
Jumlah token dengan laba bersih bulanan melebihi 1 juta dolar AS mencapai 22. Dengan regulasi baru dan aturan struktur pasar yang akan segera diterapkan, realisasi ekonomi token yang tertutup menjadi semakin layak. Ini akan mendorong lebih banyak proyek untuk memberikan imbal hasil kepada pemegang token melalui cara distribusi pendapatan, sehingga membangun sistem ekonomi token yang lebih sehat.
Secara keseluruhan, indikator-indikator ini mencerminkan bahwa pasar kripto sedang menuju arah yang lebih matang dan teratur. Dengan perbaikan infrastruktur, peningkatan partisipasi institusi, dan kejelasan lingkungan regulasi, kita memiliki alasan untuk bersikap optimis terhadap masa depan industri enkripsi.