Enkripsi VC di Mata 2025: Prospek Pasar dan Peluang Potensial

Dengan datangnya tahun 2025, industri enkripsi menyambut titik perkembangan baru. Pada tahun 2024, pasar mengalami pemulihan, inovasi, dan penyesuaian, proyek-proyek utama mengukuhkan posisi mereka, dan jalur-jalur baru yang muncul. Sebagai penanda arah industri, VC tidak hanya menyaksikan perubahan pasar, tetapi juga membentuk arah industri.

Berdiri di titik awal tahun 2025, beberapa VC terkemuka membagikan pengamatan dan pemikiran mereka tentang industri enkripsi. Mereka回顾了过去一年的亮点,分析当前机遇与挑战,并对未来趋势做出预测。让我们从VC视角,探索加密行业的"昨天、今天与明天"。

Proyek Paling Berkesan di 2024

Selama setahun terakhir, industri enkripsi mengalami pertumbuhan didorong oleh pemulihan pasar dan inovasi teknologi. Dari infrastruktur hingga jalur baru yang muncul, banyak proyek menunjukkan vitalitas yang kuat dan potensi inovasi.

Salah satu VC terkenal menyatakan, Hyperliquid sebagai DEX kontrak berkelanjutan berkinerja tinggi menarik banyak pengguna, mempertahankan kecepatan perdagangan dan likuiditas. Peluncuran tokennya menjadi salah satu airdrop paling sukses dalam sejarah enkripsi. Platform ini sedang memperluas produk, meluncurkan ekosistem HyperEVM, untuk meningkatkan utilitas spot. Melalui penyelesaian dan pembuatan pasar di blockchain, menghasilkan biaya besar, secara bertahap menggerogoti pangsa pasar DEX dan CEX teratas.

VC lain juga memberikan penilaian tinggi terhadap pangsa pasar Hyperliquid, mekanisme airdrop dan distribusi komunitas, serta efek kekayaan. Dia juga menyebutkan Pump.fun sebagai platform peluncuran Meme coin paling sukses tahun ini, yang mengangkat konsep ini ke narasi puncak dan memicu gelombang panas pasar Meme. Ini menunjukkan bahwa proyek Web3 dapat mencapai kesuksesan dengan membangun produk yang praktis, memiliki pengalaman tinggi, dan sesuai.

Dalam bidang DeFi, kebangkitan protokol pinjam-meminjam yang sudah mapan seperti AAVE, Compound, dan munculnya pemain baru berkualitas tinggi seperti Morpho, Euler, Ajna sangat menggembirakan. Meskipun DeFi tidak mendapatkan perhatian seperti tahun-tahun sebelumnya, kesuksesan rendah hati dari protokol-protokol ini tetap patut dicermati.

Pudgy Penguin disebutkan oleh beberapa VC. Salah satu VC menyatakan bahwa hal itu menggerakkan kebangkitan seluruh jalur NFT, menunjukkan kekuatan energi hebat dari pemikiran penggabungan Web2+Web3 oleh para pengusaha generasi baru, dan membuktikan pentingnya "menginvestasikan pada generasi berikutnya."

Stabilcoin USDE dari Ethena menunjukkan performa yang mengesankan di DeFi, menghasilkan keuntungan melalui pembukaan posisi long dan short di CEX. Bekerja sama dengan sebuah lembaga manajemen aset besar untuk memastikan keberlangsungan USDE dalam jangka panjang.

Prediksi Pasar Bitcoin

Pada tahun 2024, kenaikan Bitcoin mencapai 119,1%, yang terutama didorong oleh ETF spot, peristiwa pemotongan blok, dan sentimen optimis setelah pemilihan. Melihat ke tahun 2025, beberapa VC percaya bahwa pasar bullish kemungkinan akan berlanjut, dengan probabilitas menembus 200 ribu dolar AS sangat besar.

Salah satu VC menyatakan, seiring dengan matangnya pasar, hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin semakin menguat, harga di bawah 50.000 dolar mungkin akan menjadi sejarah. VC lainnya memprediksi puncak sekitar 200.000 dolar melalui indikator teknis.

Ada juga VC yang bersikap hati-hati, memperkirakan puncak fase 12-15 ribu dolar AS, setelah itu akan berfluktuasi antara 10-15 ribu dolar AS. Dalam jangka panjang, berdasarkan pernyataan seorang politisi, jika nilai pasar Bitcoin tidak melebihi emas, harganya mungkin akan mencapai 600 ribu dolar AS, tetapi perlu 5-10 tahun.

Berbeda dari tahun-tahun sebelumnya, putaran pasar kali ini dipengaruhi oleh ETF dan kebijakan cadangan, mungkin akan mempertahankan tren naik yang berombak, secara bertahap meningkat.

Ada VC yang mengutip pandangan tokoh terkenal di industri: "Setelah mempelajari selama 1000 jam, Anda akan menjadi seorang ekstremis Bitcoin. Bitcoin membawa kebebasan, ekonomi, dan hak milik bagi dunia, serta memberikan kesempatan bagi perusahaan untuk berinvestasi pada aset non-toksik."

Perseteruan Meme dan "VC Coin"

"VC coin" menjadi topik penting tahun lalu. Beberapa VC berpendapat bahwa dana VC besar sulit memberikan keuntungan ekstra bagi LP, dan seharusnya fokus pada proyek awal. VC Web3 juga menghadapi masalah yang sama, tetapi situasinya perlahan-lahan membaik.

Persaingan antara Meme dan VC adalah persaingan antara dana yang ada dan likuiditas. VC memiliki karakteristik peredaran yang rendah dan FDV tinggi, dengan proyek baru terus diluncurkan, membuat dana pasar sulit untuk mendukung. Meme memiliki peredaran penuh dan distribusi yang adil, selaras dengan psikologi ritel, menjadi "senjata" untuk melawan keunggulan institusi.

Namun, atribut PVP dari Meme Coin tidak dapat bertahan. Kecuali beberapa proyek teratas, sebagian besar sulit memiliki nilai jangka panjang. Dilema VC Coin sulit diselesaikan dalam jangka pendek, perlu mengalami siklus bull dan bear secara lengkap untuk membangun kembali kepercayaan.

Ada VC yang menekankan, penerbitan koin bukanlah tujuan akhir tetapi merupakan titik awal. Pihak proyek perlu memikirkan penerapan skenario, aliran kas yang stabil, dan komunitas yang aktif. Selain itu, ada VC yang menyarankan bahwa proyek "koin VC" perlu memikirkan Kesesuaian Pasar Token, mempertimbangkan kebutuhan, kegunaan, dan tingkat pengakuan komunitas terhadap token.

Jalur dan Proyek Berpotensi

AI, DeSci, dan narasi inovatif lainnya mendorong perkembangan industri, ekosistem teratas menguatkan keunggulan, dan jalur baru bersiap untuk meluncur. Beberapa lembaga memperkirakan jalur potensial tahun depan:

RWA pada dasarnya adalah pencatatan aset keuangan utama global oleh blockchain, peningkatan penetrasi dapat memicu munculnya banyak proyek berkualitas tinggi.

Re-staking sebagai narasi besar 2024, mungkin mencapai puncaknya pada tahun 2025. Proyek ZK seperti RiscZero, Ingonyama ( akan menunjukkan potensi.

AI Agent diharapkan menjadi bintang masa depan, dengan potensi dalam pengambilan keputusan perdagangan, optimasi DeFi, dan manajemen aset.

PayFi jalur sangat diperhatikan, menghubungkan proyek keuangan tradisional dan enkripsi ) seperti solusi Layer 2, penerbit stablecoin ( akan menarik perhatian.

Integrasi AI dan blockchain adalah arah yang penting. Infrastruktur AI terdesentralisasi dan kemunculan Agen, proyek terkait siap untuk diluncurkan.

Prospek Terobosan Adopsi Massal

Beberapa VC berpendapat bahwa "mass adoption" telah muncul di beberapa bidang. DePIN dan bidang vertikal lainnya menarik pengguna Web2, menawarkan nilai tambahan. Bidang pembayaran mungkin mendorong gelombang pengguna berikutnya.

Stablecoin menunjukkan keunggulan di negara non-dolar AS dan memiliki berbagai utilitas. Sektor pembayaran diperkirakan akan menjadi skenario aplikasi berskala besar pertama di blockchain, dengan potensi yang besar.

Dari sudut pandang penempatan ekosistem dan pemilihan jalur, ekosistem suatu blockchain publik memiliki keunggulan yang lebih besar. Pengalaman pengguna frontend yang baru dan DeFi terintegrasi akan mendorong terobosan.

Tahap Bull Market dan Durasi

Saat ini mungkin berada di tengah pasar bullish. Melalui persetujuan ETF Bitcoin, ini berarti produk turunan finansial yang lebih luas, yang dapat mengurangi volatilitas harga, pasar mungkin beralih ke bull yang lambat dalam jangka panjang.

Minat lembaga dan pemerintah terhadap industri enkripsi meningkat, lingkungan regulasi mungkin menjadi lebih bersahabat. Proposal cadangan strategis Bitcoin akan meningkatkan kepercayaan pasar.

Mungkin akan ada penyesuaian di masa depan, tetapi sulit untuk melihat penurunan 80%. Dari sudut pandang optimis, Bitcoin sebagai alat untuk melawan inflasi dan melindungi kekayaan, tidak akan mengecewakan para investor.

Saran Investasi untuk Retail

1. Fokus pada jalur dengan kepastian tinggi, perhatikan BTC, koin Meme, dan narasi AI, dan investasi dengan hati-hati pada koin lama.
2. Mengikuti arus, menangkap tren dan hot spot pasar.
3. Lakukan manajemen risiko dengan baik, hindari penggunaan leverage yang berlebihan.
4. Atur take profit dan stop loss, lindungi keuntungan.
5. Utamakan aset blue chip, fokus pada proyek yang berkinerja baik dalam jangka panjang.
6. Gunakan alat keamanan seperti dompet perangkat keras.
7. Pertahankan sikap tenang dan utamakan risiko.
8. Menjaga rasa hormat terhadap pasar, tidak membabi buta dalam mengejar kenaikan atau menjual saat harga turun.