Pasar Kripto Mingguan: Suasana pasar sangat ketakutan, Keuangan Desentralisasi dan AI Agent menjadi fokus perhatian

Ikhtisar Pasar

Minggu ini pasar kripto berada dalam tren penurunan, indeks sentimen turun tajam dari 53% menjadi 7%, memasuki zona ketakutan ekstrem. Pernyataan hawkish dari Federal Reserve menyebabkan sekitar 1 miliar dolar AS dipaksa likuidasi, pasar mengalami proses deleveraging yang signifikan.

Sektor Keuangan Desentralisasi mengalami pertumbuhan negatif TVL untuk pertama kalinya dalam hampir dua bulan terakhir (-2,21%), namun kapitalisasi pasar stablecoin tetap menunjukkan pertumbuhan (USDT +0,55%, USDC +1,44%), menunjukkan bahwa likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek hasil stabil seperti kolam senapan sangat diminati.

Skala pasar AI Agent telah mencapai 99 miliar USD, fokus investasi beralih dari koin Meme AI spekulatif ke pembangunan infrastruktur, menunjukkan bahwa pasar secara bertahap menuju kematangan. Suasana pasar koin Meme jelas menurun, dengan penarikan dana secara besar-besaran, yang mungkin menandakan berakhirnya gelombang koin Meme secara sementara.

Dalam fluktuasi pasar yang besar, sektor blockchain publik menunjukkan daya tahan yang kuat, menjadi pilihan utama investor untuk menghindari risiko. Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun, disarankan bagi investor untuk mengambil strategi pengaturan defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, serta mengikuti proyek DeFi dengan imbal hasil stabil dan infrastruktur AI.

Analisis Jalur Hangat

Agen AI

Minggu ini, pasar mengalami penurunan, diskusi tentang jalur AI Agent menjadi yang paling tinggi. Fokus pasar beralih dari token meme AI ke pembangunan infrastruktur AI Agent. Kombinasi AI Agent dengan blockchain dianggap sebagai titik ledakan berikutnya, mencakup beberapa sub-jalur seperti DePIN AI, Platform AI, Rollup AI, dan infrastruktur AI.

Keuangan Desentralisasi赛道

Minggu ini, TVL proyek DeFi turun dari 54,1 miliar USD menjadi 52,9 miliar USD, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan (-2,21%). Penurunan ini terutama dipengaruhi oleh penurunan besar di pasar, yang menyebabkan kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi. Kapitalisasi pasar stablecoin tetap tumbuh, USDT meningkat 0,55% menjadi 14,59 miliar USD, USDC meningkat 1,44% menjadi 4,21 miliar USD, menunjukkan bahwa dana masih terus masuk.

Kenaikan DeFi baru-baru ini terutama didorong oleh siklus bull market yang meningkatkan permintaan likuiditas, mendorong suku bunga pinjaman dasar naik, dan memperluas ruang arbitrase. Namun, ada juga risiko leverage, minggu ini lebih dari 10 juta dolar aset mengalami likuidasi, yang dapat memicu likuidasi beruntun.

kinerja blockchain publik

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang cukup baik. TVL Hyperliquid, Bitcoin, BSC dan blockchain publik lainnya meningkat secara signifikan. Pengguna membeli BTC untuk menghindari risiko, sekaligus lebih banyak menyimpan BTC di proyek BTCFi untuk mendapatkan keuntungan tambahan. BSC secara aktif mendorong integrasi AI dan Web3 di bidang permainan, serta mendukung pengembangan proyek Meme.

Prospek Minggu Depan

faktor makro

• Masuk ke liburan Natal Amerika, data makro yang diumumkan sedikit.
• Selama liburan tahun-tahun sebelumnya, daya beli pasar yang didominasi oleh Amerika Serikat menurun, dan volatilitas mungkin meningkat.

tren rotasi sektor

• Keuangan Desentralisasi: Investor memperkirakan kenaikan umum di kuartal pertama tahun depan, tidak ingin menjual token, berpartisipasi dalam proyek kolam mesin untuk meningkatkan hasil
• Sektor AI: AI Agent terus diikuti, ekosistem Web2 dan Web3 mempercepat integrasi

saran strategi investasi

• Pertahankan konfigurasi defensif, tingkatkan alokasi aset utama BTC dan ETH
• Ikuti proyek DeFi mesin penembak tinggi hasil untuk melakukan hedging risiko
• Tetap waspada, kendalikan posisi secara ketat, lakukan manajemen risiko dengan baik