Strategi Investasi Memecoins: Analisis Data dan Wawasan Pasar
Mengapa Memilih Token Meme?
Keuntungan Efek Beta
Kecenderungan kami terhadap token meme tertentu sebagian besar berasal dari karakteristik beta tinggi yang ditunjukkan terhadap aset blockchain dasar. Secara sederhana, konfigurasi yang tepat seperti token budaya ekosistem Solana BONK( dan token meme lainnya dapat memberikan keuntungan terleverage pada aset blockchain dasar tanpa menggunakan leverage nyata, sehingga menghindari risiko likuidasi.
Sinyal yang kami fokuskan adalah kinerja ketika garis beta 30 hari) berwarna merah muda( melampaui garis beta 90 hari yang bergerak) berwarna merah(, yang terakhir terjadi pada 1 April. Ketika ini terjadi, rata-rata imbal hasil 30 hari dan 60 hari BONK masing-masing mencapai 124% dan 413%) dengan median masing-masing sebesar 45% dan 57%(.
Analisis perbandingan harga menunjukkan bahwa perubahan preferensi risiko pasar biasanya terjadi dengan sangat cepat, dan BONK dapat secara signifikan mengungguli pasar dalam jangka pendek. Ini menyoroti pentingnya membeli pada waktu yang tepat.
Pertumbuhan eksplosif BONK biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan SOL lebih dari 5% dalam seminggu. Dalam kasus ini, kinerja BONK adalah sebagai berikut:
Rata-rata pengembalian 1 minggu: 26%) median 14%(
Rata-rata pengembalian 30 hari: 141%) median 11%(
Rata-rata pengembalian 60 hari: 512%) median 27%(
Perlu dicatat bahwa dalam sekitar 1/3 kasus, BONK sebenarnya menunjukkan penurunan—ini menunjukkan bahwa kinerja SOL yang baik tidak menjamin bahwa BONK akan memiliki kinerja yang luar biasa. Namun, sebagian besar kasus penurunan ini terjadi sebelum lonjakan eksponensial BONK pada akhir tahun 2023.
Analisis Relevansi
BONK biasanya berkorelasi dengan SOL. Namun, selama periode ketika BONK berkinerja sangat baik, seperti pada kuartal keempat tahun 2023, kuartal pertama tahun 2024, kuartal keempat tahun 2024, dan bulan April tahun ini, korelasi ini sering kali melemah.
Poin Utama
BONK menunjukkan karakteristik beta tinggi terhadap SOL dalam periode rolling 30 hari, 60 hari, dan 90 hari, dengan nilai beta yang lebih tinggi dari sudut pandang imbal hasil absolut. Ini berarti fluktuasi harga BONK biasanya jauh melampaui SOL—menjadikannya aset berisiko tinggi / imbal hasil tinggi.
Kami menganggap BONK sebagai taruhan terlever untuk SOL, tetapi tanpa harus menghadapi risiko likuidasi dari perdagangan leverage tradisional.
Meskipun kami menggunakan BONK/SOL sebagai contoh data, prinsip yang sama juga berlaku untuk "blue chip" meme token lainnya dan hubungan mereka dengan aset blockchain yang mendasarinya, seperti kombinasi PEPE/ETH.
Analisis Data On-chain
Selain menganalisis kinerja token meme dibandingkan dengan blockchain dasar, data on-chain memberikan kita perspektif analisis kuantitatif yang penting, membantu kita memahami kualitas basis pemegang dan kekuatan keyakinan.
Berikut adalah analisis perbandingan beberapa token meme "blue chip" teratas:
Pertumbuhan pemegang )90 hari (
Data pertumbuhan pemegang mencerminkan popularitas dan efisiensi penyebaran token baru-baru ini.
Analisis Distribusi Kepemilikan
Perbandingan median dan rata-rata kepemilikan membantu kita memahami struktur pemegang token. Beberapa komunitas token meme dikelola dengan lebih terpusat, di mana median kepemilikan token tersebut lebih rendah, terutama disebabkan oleh banyaknya distribusi airdrop kecil yang diberikan kepada banyak dompet.
Analisis Skala Kepemilikan
Proporsi pemegang dengan nilai >$1000: Indikator ini memberikan perspektif kualitas dari basis pemegang, proporsi pemegang besar yang lebih tinggi biasanya menunjukkan minat dan keyakinan yang lebih kuat.
Persentase pemegang dengan nilai >$100k: Ini menunjukkan minat relatif dan kekuatan keyakinan pemegang besar terhadap token, dibandingkan dengan jumlah total pemegang.
Analisis Perilaku Paus Besar
Tingkat Retensi Paus: Kami melacak dompet yang pernah memegang >$100k token dan masih mempertahankan lebih dari 50% dari unit puncaknya ) mengesampingkan gangguan yang disebabkan oleh fluktuasi harga (, ini membantu mengukur kekuatan keyakinan pemegang besar.
Analisis Likuiditas DEX Besar: Melakukan analisis aliran masuk/keluar DEX untuk semua dompet yang pernah memegang >$100k token, untuk memahami apakah pemegang utama sedang menambah kepemilikan atau keluar dari proyek.
Faktor Pertimbangan Lain
Kami hanya fokus pada token meme yang memiliki likuiditas perdagangan yang cukup dan telah mengalami penarikan lebih dari 50% beberapa kali.
Perlu dicatat bahwa data kami hanya menganalisis aktivitas di blockchain, tidak termasuk token yang dimiliki di platform perdagangan terpusat seperti BONK yang sekitar 20% ada di platform perdagangan terpusat.
Untuk token yang diperdagangkan di platform perdagangan utama, volume kontrak terbuka juga merupakan indikator referensi yang penting.
Faktor Komunitas dan Keyakinan
Dalam hal ini, analisis intuitif pasar kripto menjadi semakin penting, termasuk memantau aktivitas media sosial dan tren emosi.
Kami fokus pada "minat audiens potensial" dari token meme. Misalnya, itu harus menjadi tema yang dapat diterima secara global ) seperti gagasan "mengganggu pasar saham" dari SPX6900—meskipun terdengar tidak terlalu serius, itu memiliki potensi untuk menarik perhatian dan membentuk gerakan komunitas (.
Ciri-ciri yang kami cari termasuk:
Narasi yang efektif dan slogan komunitas yang menggugah resonansi
Tanda keyakinan yang kuat dan rasa memiliki anggota komunitas
Kemampuan kepemimpinan dan koordinasi komunitas
Tanda-tanda integrasi budaya ) seperti penetrasi budaya Meme Pepe (
Perlu dicatat bahwa beberapa komunitas sekarang mempromosikan proyek melalui platform video pendek untuk menjangkau kelompok pengguna kripto potensial yang lebih muda. Komunitas token meme yang paling sukses biasanya adalah pemasar yang hebat.
Penilaian Nilai Wajar
Bagaimana cara menentukan apakah membeli dengan "nilai wajar"?
Cara yang paling jelas adalah memahami hubungan antara nilai yang telah direalisasikan ), indikator proxy dari dasar biaya semua token yang beredar ( dan nilai pasar.
Ketika rasio MVRV berada di bawah 1, itu menunjukkan bahwa pemegang ) rata-rata ( berada dalam keadaan kerugian yang belum direalisasikan—ini biasanya menunjukkan bahwa kita mungkin mendekati dasar lokal, asalkan lingkungan pasar bullish masih akan berlanjut.
Sebagai contoh BONK, harga implementasinya saat ini sekitar $0.0002. Pada saat analisis ditulis, harga perdagangan token tersebut adalah $0.0000145—ini mungkin menunjukkan bahwa saat itu ada titik masuk yang bagus.
Perlu dicatat bahwa perhitungan harga tidak mempertimbangkan pasokan token yang dimiliki oleh platform perdagangan. Berdasarkan data dari penjelajah blockchain, diperkirakan sekitar 20% pasokan BONK berada di berbagai bursa terpusat.
Analisis Momentum
Dalam ketidakadaan fundamental tradisional, cara lain untuk menilai "nilai wajar" adalah dengan mengamati indikator momentum.
Indeks Kekuatan Relatif )RSI(
RSI membantu kita memahami apakah momentum terbaru token berada dalam keadaan overbought atau oversold:
RSI mendekati atau di bawah 30 menunjukkan status "overbought"
RSI mendekati atau melebihi 70 menunjukkan keadaan "overbought"
Rata-rata bergerak
Metode lain untuk menilai momentum terkini adalah menganalisis posisi harga relatif terhadap garis rata-rata bergerak kunci. Waktu beli yang ideal adalah ketika harga menembus area support kunci, dengan syarat kita memiliki keyakinan pada kerangka waktu 3-6 bulan.
Tren Pencarian
Menganalisis tren mesin pencari dan indikator emosi sosial lainnya juga dapat membantu menentukan waktu untuk membeli/menjual.
Lingkungan Makro dan Siklus Likuiditas
Penting untuk ditekankan bahwa token meme berada di ujung spektrum risiko yang paling jauh. Diketahui bahwa Bitcoin bergantung pada lingkungan likuiditas, dan token meme lebih sensitif terhadap hal ini. Lingkungan likuiditas dan ekonomi yang menguntungkan, dikombinasikan dengan preferensi risiko dan kembalinya "semangat hewan pasar", adalah syarat kunci untuk mengalokasikan token meme.
Ringkasan Kerangka Investasi
Berdasarkan analisis di atas, dapat dibangun kerangka investasi token meme yang mencakup elemen-elemen berikut:
Mengapa beberapa token meme ) dengan karakteristik beta tinggi ( cocok sebagai bagian kecil dari portofolio investasi.
Cara mengidentifikasi token meme yang memiliki "fundamental" yang kuat ) melalui data on-chain (
Bagaimana cara menilai "nilai wajar" ) analisis MVRV (
Pemilihan momen masuk ) titik belok pasar / lingkungan makro / indikator momentum (
Penilaian waktu keluar ) indikator Momentum/RSI (
Tentu saja, kerangka ini tidaklah sempurna. Dunia investasi tidak memberikan imbal hasil yang mudah, dan imbal hasil yang lebih tinggi selalu disertai dengan risiko yang lebih besar.
Meskipun demikian, memiliki kerangka analisis yang sistematis seharusnya dapat membantu investor untuk lebih baik dalam memahami arah di pasar yang liar dari token meme ini.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Strategi Investasi Memecoins Berbasis Data: Cara Memanfaatkan Efek Beta Tinggi untuk Mencapai Keuntungan Leverage
Strategi Investasi Memecoins: Analisis Data dan Wawasan Pasar
Mengapa Memilih Token Meme?
Keuntungan Efek Beta
Kecenderungan kami terhadap token meme tertentu sebagian besar berasal dari karakteristik beta tinggi yang ditunjukkan terhadap aset blockchain dasar. Secara sederhana, konfigurasi yang tepat seperti token budaya ekosistem Solana BONK( dan token meme lainnya dapat memberikan keuntungan terleverage pada aset blockchain dasar tanpa menggunakan leverage nyata, sehingga menghindari risiko likuidasi.
Sinyal yang kami fokuskan adalah kinerja ketika garis beta 30 hari) berwarna merah muda( melampaui garis beta 90 hari yang bergerak) berwarna merah(, yang terakhir terjadi pada 1 April. Ketika ini terjadi, rata-rata imbal hasil 30 hari dan 60 hari BONK masing-masing mencapai 124% dan 413%) dengan median masing-masing sebesar 45% dan 57%(.
Analisis perbandingan harga menunjukkan bahwa perubahan preferensi risiko pasar biasanya terjadi dengan sangat cepat, dan BONK dapat secara signifikan mengungguli pasar dalam jangka pendek. Ini menyoroti pentingnya membeli pada waktu yang tepat.
Pertumbuhan eksplosif BONK biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan SOL lebih dari 5% dalam seminggu. Dalam kasus ini, kinerja BONK adalah sebagai berikut:
Perlu dicatat bahwa dalam sekitar 1/3 kasus, BONK sebenarnya menunjukkan penurunan—ini menunjukkan bahwa kinerja SOL yang baik tidak menjamin bahwa BONK akan memiliki kinerja yang luar biasa. Namun, sebagian besar kasus penurunan ini terjadi sebelum lonjakan eksponensial BONK pada akhir tahun 2023.
Analisis Relevansi
BONK biasanya berkorelasi dengan SOL. Namun, selama periode ketika BONK berkinerja sangat baik, seperti pada kuartal keempat tahun 2023, kuartal pertama tahun 2024, kuartal keempat tahun 2024, dan bulan April tahun ini, korelasi ini sering kali melemah.
Poin Utama
BONK menunjukkan karakteristik beta tinggi terhadap SOL dalam periode rolling 30 hari, 60 hari, dan 90 hari, dengan nilai beta yang lebih tinggi dari sudut pandang imbal hasil absolut. Ini berarti fluktuasi harga BONK biasanya jauh melampaui SOL—menjadikannya aset berisiko tinggi / imbal hasil tinggi.
Kami menganggap BONK sebagai taruhan terlever untuk SOL, tetapi tanpa harus menghadapi risiko likuidasi dari perdagangan leverage tradisional.
Meskipun kami menggunakan BONK/SOL sebagai contoh data, prinsip yang sama juga berlaku untuk "blue chip" meme token lainnya dan hubungan mereka dengan aset blockchain yang mendasarinya, seperti kombinasi PEPE/ETH.
Analisis Data On-chain
Selain menganalisis kinerja token meme dibandingkan dengan blockchain dasar, data on-chain memberikan kita perspektif analisis kuantitatif yang penting, membantu kita memahami kualitas basis pemegang dan kekuatan keyakinan.
Berikut adalah analisis perbandingan beberapa token meme "blue chip" teratas:
Pertumbuhan pemegang )90 hari (
Data pertumbuhan pemegang mencerminkan popularitas dan efisiensi penyebaran token baru-baru ini.
Analisis Distribusi Kepemilikan
Perbandingan median dan rata-rata kepemilikan membantu kita memahami struktur pemegang token. Beberapa komunitas token meme dikelola dengan lebih terpusat, di mana median kepemilikan token tersebut lebih rendah, terutama disebabkan oleh banyaknya distribusi airdrop kecil yang diberikan kepada banyak dompet.
Analisis Skala Kepemilikan
Proporsi pemegang dengan nilai >$1000: Indikator ini memberikan perspektif kualitas dari basis pemegang, proporsi pemegang besar yang lebih tinggi biasanya menunjukkan minat dan keyakinan yang lebih kuat.
Persentase pemegang dengan nilai >$100k: Ini menunjukkan minat relatif dan kekuatan keyakinan pemegang besar terhadap token, dibandingkan dengan jumlah total pemegang.
Analisis Perilaku Paus Besar
Tingkat Retensi Paus: Kami melacak dompet yang pernah memegang >$100k token dan masih mempertahankan lebih dari 50% dari unit puncaknya ) mengesampingkan gangguan yang disebabkan oleh fluktuasi harga (, ini membantu mengukur kekuatan keyakinan pemegang besar.
Analisis Likuiditas DEX Besar: Melakukan analisis aliran masuk/keluar DEX untuk semua dompet yang pernah memegang >$100k token, untuk memahami apakah pemegang utama sedang menambah kepemilikan atau keluar dari proyek.
Faktor Pertimbangan Lain
Kami hanya fokus pada token meme yang memiliki likuiditas perdagangan yang cukup dan telah mengalami penarikan lebih dari 50% beberapa kali.
Perlu dicatat bahwa data kami hanya menganalisis aktivitas di blockchain, tidak termasuk token yang dimiliki di platform perdagangan terpusat seperti BONK yang sekitar 20% ada di platform perdagangan terpusat.
Untuk token yang diperdagangkan di platform perdagangan utama, volume kontrak terbuka juga merupakan indikator referensi yang penting.
Faktor Komunitas dan Keyakinan
Dalam hal ini, analisis intuitif pasar kripto menjadi semakin penting, termasuk memantau aktivitas media sosial dan tren emosi.
Kami fokus pada "minat audiens potensial" dari token meme. Misalnya, itu harus menjadi tema yang dapat diterima secara global ) seperti gagasan "mengganggu pasar saham" dari SPX6900—meskipun terdengar tidak terlalu serius, itu memiliki potensi untuk menarik perhatian dan membentuk gerakan komunitas (.
Ciri-ciri yang kami cari termasuk:
Perlu dicatat bahwa beberapa komunitas sekarang mempromosikan proyek melalui platform video pendek untuk menjangkau kelompok pengguna kripto potensial yang lebih muda. Komunitas token meme yang paling sukses biasanya adalah pemasar yang hebat.
Penilaian Nilai Wajar
Bagaimana cara menentukan apakah membeli dengan "nilai wajar"?
Cara yang paling jelas adalah memahami hubungan antara nilai yang telah direalisasikan ), indikator proxy dari dasar biaya semua token yang beredar ( dan nilai pasar.
Ketika rasio MVRV berada di bawah 1, itu menunjukkan bahwa pemegang ) rata-rata ( berada dalam keadaan kerugian yang belum direalisasikan—ini biasanya menunjukkan bahwa kita mungkin mendekati dasar lokal, asalkan lingkungan pasar bullish masih akan berlanjut.
Sebagai contoh BONK, harga implementasinya saat ini sekitar $0.0002. Pada saat analisis ditulis, harga perdagangan token tersebut adalah $0.0000145—ini mungkin menunjukkan bahwa saat itu ada titik masuk yang bagus.
Perlu dicatat bahwa perhitungan harga tidak mempertimbangkan pasokan token yang dimiliki oleh platform perdagangan. Berdasarkan data dari penjelajah blockchain, diperkirakan sekitar 20% pasokan BONK berada di berbagai bursa terpusat.
Analisis Momentum
Dalam ketidakadaan fundamental tradisional, cara lain untuk menilai "nilai wajar" adalah dengan mengamati indikator momentum.
Indeks Kekuatan Relatif )RSI(
RSI membantu kita memahami apakah momentum terbaru token berada dalam keadaan overbought atau oversold:
Rata-rata bergerak
Metode lain untuk menilai momentum terkini adalah menganalisis posisi harga relatif terhadap garis rata-rata bergerak kunci. Waktu beli yang ideal adalah ketika harga menembus area support kunci, dengan syarat kita memiliki keyakinan pada kerangka waktu 3-6 bulan.
Tren Pencarian
Menganalisis tren mesin pencari dan indikator emosi sosial lainnya juga dapat membantu menentukan waktu untuk membeli/menjual.
Lingkungan Makro dan Siklus Likuiditas
Penting untuk ditekankan bahwa token meme berada di ujung spektrum risiko yang paling jauh. Diketahui bahwa Bitcoin bergantung pada lingkungan likuiditas, dan token meme lebih sensitif terhadap hal ini. Lingkungan likuiditas dan ekonomi yang menguntungkan, dikombinasikan dengan preferensi risiko dan kembalinya "semangat hewan pasar", adalah syarat kunci untuk mengalokasikan token meme.
Ringkasan Kerangka Investasi
Berdasarkan analisis di atas, dapat dibangun kerangka investasi token meme yang mencakup elemen-elemen berikut:
Tentu saja, kerangka ini tidaklah sempurna. Dunia investasi tidak memberikan imbal hasil yang mudah, dan imbal hasil yang lebih tinggi selalu disertai dengan risiko yang lebih besar.
Meskipun demikian, memiliki kerangka analisis yang sistematis seharusnya dapat membantu investor untuk lebih baik dalam memahami arah di pasar yang liar dari token meme ini.