Ekosistem Bittensor mendorong inovasi AI desentralisasi melalui mekanisme kompetisi ala Darwin dan insentif TAO.
Judul Asli: 《Into the Bittensor Ecosystem》
Penulis: 0xJeff, Investor AI
Disusun oleh: Ritme Kecil deep
Catatan editor: Penulis memperkenalkan ekosistem Bittensor, sebuah platform Web3 yang mendorong pengembangan AI desentralisasi melalui "AI bergaya Darwin". Penulis membagikan semangatnya terhadap cryptocurrency dan AI, serta mengeksplorasi kenyamanan dan risiko potensial dari produk AI terpusat, seperti kepemilikan data dan masalah stabilitas platform. Bittensor melalui mekanisme kompetisi dan insentif, memanfaatkan token $TAO dan struktur subnet, memfasilitasi seleksi alami dan evolusi model AI, serta menarik perhatian investor.
Berikut adalah konten asli (untuk memudahkan pemahaman, konten asli telah disusun ulang):
Cryptocurrency selalu menarik bagi saya. Selalu ada sesuatu yang baru untuk saya pelajari. Saya terlahir dengan rasa ingin tahu, suka mengajukan banyak pertanyaan "bodoh" kepada para teknisi hanya untuk mengintip wawasan mereka dan belajar dari pengalaman berharga mereka.
Kecerdasan buatan (AI) juga tidak terkecuali, sebenarnya, perkembangan berlangsung sangat cepat. Raksasa teknologi Web2 terus meningkatkan model mereka, dan aplikasi utama memanfaatkan AI untuk meluncurkan berbagai kasus penggunaan yang didorong oleh AI:
@canva meluncurkan alat AI, memungkinkan artis dan kreator dengan latar belakang non-teknis untuk dengan mudah membangun pengalaman interaktif dan meningkatkan karya mereka dengan AI.
@YouTube memperkenalkan alat AI baru yang memungkinkan kreator untuk menghasilkan musik latar untuk video.
Platform ride-hailing seperti Grab menerapkan AI agen (agentic AI) untuk mendukung mitra pedagang dan pengemudi.
Platform e-commerce seperti Lazada telah memperkenalkan alat AI generatif (GenAI) untuk membantu penjual meningkatkan penjualan, pemasaran, dan layanan pelanggan.
Contoh-contoh seperti ini tidak terhitung jumlahnya. Penggunaan AI generatif dan AI agen untuk meningkatkan alur kerja telah terus diadopsi di kalangan pengguna perusahaan dan ritel.
Keuntungan dari teknologi ini adalah mudah diakses—Anda hampir dapat menemukan solusi gratis atau dengan biaya rendah di mana saja. Keuntungannya jauh melebihi biaya finansial.
Namun, orang sering mengabaikan kompromi yang tersembunyi saat menggunakan produk AI ini, seperti:
Siapa pemilik data Anda?
Apakah orang lain dapat mengambil ide Anda dan mengembangkan produk yang bersaing?
Apakah platform ini aman? Apakah data Anda akan bocor?
Jika platform mengalami downtime (seperti yang pernah terjadi pada AWS), apakah bisnis Anda akan terhenti? Apakah dana pelanggan akan berisiko?
Apakah Anda selalu dapat mengakses platform Anda? Apakah perlu verifikasi identitas? Jika platform ditutup, apakah Anda masih memiliki produk atau bisnis Anda?
Ada lebih banyak pertanyaan (saya telah membahas ini lebih rinci di artikel sebelumnya, jika Anda belum membacanya).
Pemain terpusat memiliki kekuasaan terpusat, keputusan mereka mungkin (tanpa disadari) memiliki dampak besar pada hidupmu.
Anda mungkin akan berkata ini tidak masalah—mungkin Anda tidak sering menggunakan alat-alat ini, atau Anda percaya bahwa perusahaan-perusahaan ini akan bertindak demi kepentingan terbaik pengguna. Itu tidak masalah. Anda bahkan mungkin ingin berinvestasi di perusahaan-perusahaan AI startup ini karena mereka sedang menjelajahi pasar yang besar. Tetapi masalahnya adalah—Anda tidak dapat melakukannya. Kecuali Anda berada di @ycombinator atau perusahaan modal ventura terkemuka, Anda tidak akan mendapatkan kesempatan investasi ini.
Di sisi lain, dalam Web3 AI, ada banyak ekosistem AI yang dapat diinvestasikan, tim berkomitmen untuk menghadirkan produk dan layanan AI yang terdesentralisasi bagi pengguna. Salah satu ekosistem AI terdesentralisasi (DeAI) yang paling layak untuk diinvestasikan adalah @opentensor (Bittensor).
Bittensor: AI Bergaya Darwin
Bittensor termasuk dalam kategori "Darwinian AI" – evolusi AI melalui seleksi alam. Bayangkan ini adalah versi AI dari The Hunger Games, di mana setiap subnet memiliki "Hunger Games" sendiri dengan "penambang" sebagai kontestan (atau "upeti"). Mereka bersaing satu sama lain pada tugas-tugas tertentu dengan model dan data mereka sendiri. Hanya model yang paling mudah beradaptasi (model berkinerja terbaik) yang akan dihargai. Model yang lebih lemah diganti atau berevolusi (dengan pelatihan, penyetelan, atau pembelajaran dari model lain). Seiring waktu, ini akan menghasilkan ekosistem AI yang lebih kuat, beragam, dan berkinerja tinggi.
Bittensor terutama menarik karena mekanisme kompetisi dan insentifnya, yang dirancang untuk mengoordinasikan insentif antara berbagai pemangku kepentingan. Saya telah menguraikan tantangan yang dihadapi tim agen AI Web3 di tweet di bawah ini...
tl;dr: Token proxy saat ini adalah alat yang baik bagi spekulan dan tim untuk menciptakan hype, tetapi merugikan dalam hal akuisisi dan retensi pengguna, serta tidak dapat berfungsi sebagai mekanisme insentif untuk mempertahankan talenta (pengembang, pendiri, dll), terutama ketika harga turun.
Bittensor menyelesaikan masalah ini melalui mekanisme yang didorong oleh pasar, mendistribusikan emisi $TAO ke subnet, sehingga memotivasi dan mendukung operasi tim. Pasar menentukan subnet mana yang mendapatkan lebih banyak emisi dengan mempertaruhkan $TAO di dalam subnet. Setelah dipertaruhkan, $TAO akan dikonversi menjadi token subnet Alpha. Semakin banyak orang yang mempertaruhkan, semakin tinggi harga token Alpha, dan semakin banyak emisi (dalam bentuk token Alpha) yang Anda peroleh.
Mekanisme emisi TAO sangat mirip dengan BTC, dengan total pasokan tetap 21 juta token, setiap 4 tahun mengalami pengurangan setengah (7200 $TAO dirilis ke subnet setiap hari). Pengurangan setengah pertama $TAO diperkirakan akan terjadi sekitar 5 Januari 2026, pada saat itu pasokan yang beredar akan mencapai 10,5 juta token.
Mengapa ini penting bagi investor
Di sini tidak membahas rincian teknis secara mendalam — hanya ingin berbagi mengapa saya percaya Bittensor adalah salah satu ekosistem yang paling menarik dari sudut pandang perdagangan / investasi.
Selain dinamika di atas, saat memperdagangkan token subnet Alpha, rasanya seperti sedang berdagang dan menambang pada saat yang sama.
Ini karena setiap kali harga token Alpha meningkat, Anda tidak hanya merasakan kenaikan harga, tetapi juga mendapatkan emisi $TAO (dalam bentuk token Alpha).
Jika sub-jaringan berkinerja sangat baik dan peringkatnya meningkat, $TAO yang Anda staking awalnya akan mengalami apresiasi harga yang signifikan dan lonjakan emisi. Semakin awal Anda staking $TAO ke sub-jaringan, semakin tinggi tingkat pengembalian tahunan (APY) Anda (karena pasar belum mengikuti, jumlah orang yang staking dan jumlah $TAO masih sedikit).
dTAO vs Solidly
Solidly ve(3,3) membutuhkan penguncian jangka panjang dan partisipasi yang berkelanjutan. Kerugian emisi yang diakibatkan oleh suara yang salah (memilih kolam LP yang salah) ditanggung oleh semua pemegang (emisi yang dijual, harga semua pemegang token turun).
dTAO tidak perlu penguncian jangka panjang, siapa pun dapat masuk atau keluar kapan saja, tetapi staking di subnetwork memerlukan banyak due diligence (DYOR). Investasi di subnetwork yang salah dapat menyebabkan kerugian besar (karena orang dapat dengan mudah keluar tanpa periode penguncian).
Namun, FDV (valuasi dilusi penuh) terlalu tinggi! Bagaimana cara berinvestasi di subnet dengan FDV lebih dari 500 juta dolar?
FDV mungkin bukan indikator terbaik di sini, karena subnet masih dalam tahap awal, kapitalisasi pasar (MC) mungkin lebih cocok (jika Anda melakukan trading jangka pendek hingga menengah).
Jika Anda khawatir tentang inflasi, memahami distribusi emisi 18%/41%/41% sangat membantu—ini masing-masing adalah emisi yang diterima oleh pemilik sub-jaringan, validator, dan penambang (dalam bentuk token Alpha). Sebagai pemegang staked / token Alpha, Anda mendapatkan keuntungan dari 41% bagian validator, karena Anda mendelegasikan $TAO kepada mereka saat Anda melakukan staking.
Banyak pemilik subnet terus memegang token Alpha yang diperoleh dari emisi sebagai tanda kepercayaan, banyak orang berkomunikasi secara aktif dengan validator dan penambang, membuat mereka optimis terhadap proyek dan menghindari penjualan besar-besaran token (informasi ini dapat dilihat di taostats).
Perbesar perspektif, salah satu grafik terbaik dari tren dalam ekosistem Bittensor adalah sebagai berikut:
Sumber: taoapp
Sejak peluncuran dTAO pada bulan Februari, persentase %TAO dalam Root (subjaringan asli yang mengelola sistem insentif Bittensor) terus menurun, sementara persentase %TAO dalam subjaringan terus meningkat. Ini berarti bahwa para pemangku kepentingan / investor semakin bersedia mengambil risiko (dengan APY konservatif yang dipertaruhkan di jaringan Root sekitar 20-25%, dan tanpa apresiasi harga token subjaringan Alpha).
Tren ini sejalan dengan kecepatan tim subnet dalam meluncurkan produk. Sejak peluncuran dTAO, tim perlu membangun secara terbuka, mengembangkan produk yang diinginkan pengguna, melakukan iterasi cepat, dan menemukan titik kesesuaian pasar produk (PMF), menarik pengguna, serta dengan cepat menghasilkan utilitas nyata dan pendapatan yang signifikan. Sejak saya masuk ke ekosistem ini, saya merasakan kecepatan pengembangan tim jauh lebih cepat dibandingkan ekosistem lain (karena persaingan dan mekanisme distribusi insentif).
Ini mengarah pada sub-jaringan dan kasus penggunaan investasi DeAI yang unik.
Subnet dan Kasus Penggunaan yang Unggul
Dianggap sebagai tim yang paling mahir dalam meluncurkan produk dengan PMF, yang ditujukan untuk orang biasa, tim yang melaksanakan secara profesional dan terus-menerus membangun adalah @rayon_labs
Chutes——menyediakan infrastruktur untuk menerapkan AI dengan mudah tanpa server. Kasus terbaiknya adalah pemadaman AWS baru-baru ini; jika Anda bergantung pada penyedia terpusat, pemadaman tersebut dapat menyebabkan aplikasi AI Anda terhenti (yang dapat mengakibatkan kehilangan dana atau kerentanan), karena ada titik kegagalan tunggal.
Gradients——siapa pun tanpa pengetahuan pengkodean dapat melatih model AI mereka sendiri di Gradients (untuk kasus penggunaan tertentu, pembuatan gambar, LLM khusus). V3 yang baru diluncurkan lebih murah dibandingkan pesaing.
Nineteen——menyediakan platform inferensi AI yang cepat, dapat diskalakan, dan desentralisasi (siapa pun dapat digunakan untuk kasus generasi teks dan gambar, dengan kecepatan jauh lebih tinggi daripada pesaing).
Selain itu, Rayon sedang meluncurkan platform agen Squad AI, yaitu platform pembangunan agen AI gaya node drag-and-drop yang mudah digunakan, yang menarik minat luas dari komunitas.
Tiga subnet ini secara total memiliki lebih dari 1/3 dari total emisi $TAO—ini membuktikan kemampuan tim untuk secara terbuka membangun dan menyampaikan produk berkualitas yang diinginkan oleh pengguna (Rayon dipuji oleh banyak pemilik subnet sebagai tim terbaik).
Gradien meningkat 13 kali lipat dalam sebulan (kapitalisasi pasar saat ini 32 juta dolar).
Chutes meningkat 2,3 kali lipat (kapitalisasi pasar 63 juta dolar).
Sembilan belas meningkat 3 kali lipat (kapitalisasi pasar 18 juta dolar).
Tren ini tampaknya tidak akan berhenti dalam waktu dekat, terutama tingkat adopsi Chutes (subnet yang saat ini menduduki peringkat pertama).
Selain subnet Rayon Labs, ada banyak tim menarik lainnya—lipatan protein, deteksi konten palsu / AI, model 3D, strategi perdagangan, dan LLM permainan peran. Saya belum mendalami semuanya, tetapi saya rasa yang paling mudah dipahami adalah subnet di bawah "sistem prediksi" (taopill), terutama:
SN41 @sportstensor
Anda mungkin mengenal mereka melalui @AskBillyBets. Sportstensor adalah sebuah kecerdasan yang membantu keputusan Billy (Tim inti yang memimpin Billy adalah @ContangoDigital, sebuah VC yang berinvestasi di DeAI, serta validator dan penambang subnet Bittensor).
Keunikan SN41 terletak pada produknya—model Sportstensor. Ini adalah kompetisi antara para penambang untuk memiliki model dan dataset terbaik dalam memprediksi hasil pertandingan olahraga.
Contoh: Dalam liga NBA terbaru, jika Anda mengikuti taruhan umum (tim populer), Anda akan memiliki akurasi / tingkat kemenangan sekitar 68%. Ini berarti semua orang bisa mendapatkan uang besar dengan tim populer? Tidak, sebenarnya mereka kehilangan uang. Jika Anda bertaruh 100 dolar pada setiap tim populer, pada akhirnya pengembalian investasi (ROI) Anda negatif, dengan kerugian sekitar 1700 dolar.
Meskipun tim populer memiliki tingkat kemenangan yang lebih tinggi, peluang yang lebih baik berarti Anda akan mendapatkan lebih sedikit ketika Anda menebak dengan benar. Orang-orang sering kali berkumpul untuk bertaruh pada tim populer, yang mengakibatkan peluang tim underdog sangat rendah, yang berarti jika Anda memilih tim underdog dengan benar, Anda bisa mendapatkan banyak uang.
Di sinilah model Sportstensor berperan. Penambang menjalankan model pembelajaran mesin mereka sendiri (Monte Carlo, hutan acak, regresi linier, dll.), Menggunakan data mereka sendiri (gratis atau eksklusif) untuk mendapatkan hasil terbaik. Sportstensor kemudian mengambil mean / median dari hasil ini sebagai kecerdasan untuk mengidentifikasi kekuatan di pasar.
Peluang aktual di pasar mungkin adalah 25:75, sementara model mungkin menunjukkan peluang 45:55. Selisih 15 ini adalah keuntungan. Jika model menemukan banyak keuntungan seperti ini, Anda tidak perlu memiliki tingkat kemenangan tinggi untuk dapat mengumpulkan ROI positif dalam jangka panjang.
Lihat laporan transaksi lengkap mereka (jika Anda ingin mempelajarinya lebih dalam):
Ini adalah hasil model yang dibagikan dalam laporan terbaru mereka, datanya cukup mengesankan. Tim juga menjalankan dana taruhan setiap bulan, dengan dana buffer awal sebesar 10.000 dolar, menggunakan keuntungan untuk terus bertaruh. Pada akhir bulan, mereka menggunakan keuntungan untuk membeli kembali token Alpha. Tim menghasilkan sekitar 18.000 dolar keuntungan pada bulan Maret.
Bergantung pada bagaimana Anda menggunakan kecerdasan, hasilnya juga bisa sangat berbeda. Misalnya, kecerdasan menunjukkan 35:65, sementara odds pasar sebenarnya mungkin 40:60. Seseorang mungkin bertaruh berdasarkan ini, Anda mungkin tidak, karena selisihnya kecil, tidak ada cukup keunggulan. Billy menggunakan kecerdasan dengan cara yang berbeda dibandingkan dengan Sportstensor. (Saat ini tidak ada yang tahu bagaimana mendapatkan ROI positif secara berkelanjutan karena ini masih sangat awal.)
Sportstensor berencana untuk memonetisasi kecerdasan mereka lebih lanjut dengan membuat dasbor yang memungkinkan pengguna memahami wawasan dengan mudah dan membuat keputusan taruhan berdasarkan itu.
Saya pribadi sangat menyukai tim ini, karena produk mereka memiliki banyak arah pengembangan. Kami telah melihat bagaimana Billy menarik perhatian dan membuat penggemar olahraga bersemangat untuk mengikuti taruhan. Karena tim mencakup berbagai olahraga, agen dapat mengubah cara orang berinteraksi, bertaruh, dan merasakan.
SN44 @webuildscore
Score awalnya membangun produk serupa Sportstensor, tetapi menyadari bahwa kemampuan untuk memprediksi peristiwa di masa depan dapat membawa lebih banyak nilai, kemudian beralih ke visi komputer.
Untuk memahami hal ini, Anda memerlukan visi komputer untuk menganalisis konten di layar, sehingga AI dapat memahami objek di layar, mengidentifikasi dan memberi label pada data, kemudian menggunakan berbagai algoritma untuk menarik kesimpulan (misalnya, probabilitas pemain melakukan tindakan tertentu), dan mengubah semua ini menjadi satu skor umum yang digunakan untuk meningkatkan kinerja pemain (serta mendeteksi bakat lebih awal).
Kompetisi penandaan objek oleh penambang (ini adalah tujuan utama penambang). Score menggunakan algoritma internalnya untuk menarik kesimpulan (sekarang demikian).
Saat Anda memberi penilaian kepada pemain (mirip dengan sistem Elo dalam catur atau "League of Legends", tetapi lebih terperinci dan dinamis... berubah secara dinamis dalam setiap pertandingan berdasarkan keputusan pemain dan pengaruhnya), sebagai pemilik klub, Anda dapat melakukan banyak hal, seperti menemukan bakat saat pemain masih muda. Jika Anda memiliki video pertandingan anak-anak, metode analisisnya sama dengan pertandingan profesional. Ini adalah cara untuk mengkuantifikasi seluruh dunia sepak bola dengan metode yang seragam.
Melalui data eksklusif, Score dapat mengubah skor dan wawasan menjadi uang, menjualnya kepada broker data, pemilik klub, perusahaan data olahraga, dan bandar judi.
Segera, pengguna akan dapat mengunggah video di platform mandiri Score, yang akan ditandai oleh penambang. Biasanya, video pertandingan sepak bola memerlukan waktu berjam-jam untuk ditandai, sementara penambang hanya membutuhkan 10-12 menit untuk menandai pertandingan selama 90 menit, kecepatan yang jauh lebih cepat dibandingkan platform lain. Pengguna dapat menggunakan data penandaan untuk model dan kasus penggunaan mereka sendiri.
Saya suka Score, karena dapat diterapkan di luar bidang olahraga, seperti mobil otonom, robot, dan lainnya. Di dunia yang dipenuhi dengan data sampah, data berkualitas tinggi yang eksklusif sangat berharga.
SN18 @zeussubnet
Ini adalah subnet baru yang baru-baru ini mendapatkan banyak perhatian. Saya belum sempat berkomunikasi dengan tim, tetapi produknya sangat menarik.
Zeus adalah subnet prediksi cuaca / iklim yang berbasis pada pembelajaran mesin, dengan tujuan untuk melampaui model tradisional, memberikan prediksi yang lebih cepat dan lebih akurat.
Kecerdasan buatan ini sangat diminati oleh dana lindung nilai, karena memprediksi cuaca dengan akurat dapat membantu memprediksi harga komoditas dengan lebih baik (dana lindung nilai bersedia membayar jutaan dolar untuk mendapatkan kecerdasan ini, karena jika mereka bisa unggul dalam perdagangan komoditas, mereka bisa menghasilkan ratusan juta dolar).
Jaringan Zeus adalah yang baru ditambahkan, baru-baru ini mengakuisisi jaringan 18. Token Alpha-nya telah meningkat 210% dalam 7 hari terakhir.
Subjaringan lain yang menarik tetapi belum diteliti secara mendalam
@404gen_ SN17——Infrastruktur untuk menghasilkan aset 3D dengan AI. Membuat model 3D untuk game, karakter AI, penyiar virtual, dll. Baru-baru ini bekerja sama dengan
Integrasi @unity dapat mewujudkan generasi model 3D yang mulus, mengubah alur kerja 1,2 juta pengguna aktif bulanan Unity.
@metanova_labs SN68——Desentralisasi sains (DeSci) subnet penemuan obat, mengubah penemuan obat menjadi kolaboratif, kompetisi cepat, menyelesaikan tantangan tradisional seperti biaya dan waktu (proses tradisional memerlukan lebih dari sepuluh tahun, menghabiskan miliaran).
Ada lebih banyak konten, saya akan membagikannya setelah melakukan penelitian lebih dalam. Saya mulai dengan yang paling mudah dipahami (karena saya bukan orang teknis).
Ringkasan
Saya berusaha untuk menghindari terlalu teknis. Ada banyak sumber berkualitas tentang dTAO, emisi, distribusi insentif, dan penjelasan teknis untuk semua pemangku kepentingan.
Berdasarkan pengalaman saya dalam gelombang agensi (dari Oktober 2024 hingga sekarang), menjaga fleksibilitas sangat penting. Saya telah memegang terlalu banyak token proyek, dan saya percaya dTAO menyediakan mekanisme yang baik bagi saya untuk dapat secara fleksibel beralih antara berbagai perusahaan rintisan DeAI yang berinvestasi.
Saat ini partisipan masih sedikit, pengguna dapat memperoleh APY 80%-150%+, ditambah dengan apresiasi harga token subnet. Dinamika ini mungkin akan berubah dalam 6 bulan ke depan, karena lebih banyak orang bergabung, jembatan, dompet, dan infrastruktur perdagangan ekosistem TAO akan semakin baik.
Sekarang, saya sarankan Anda menikmati musim PvE TAO, dan bersama saya untuk mengetahui lebih banyak tentang teknologi DeAI yang keren.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Analisis Mendalam Bittensor: Proyek apa yang diharapkan dari subnet?
Judul Asli: 《Into the Bittensor Ecosystem》
Penulis: 0xJeff, Investor AI
Disusun oleh: Ritme Kecil deep
Catatan editor: Penulis memperkenalkan ekosistem Bittensor, sebuah platform Web3 yang mendorong pengembangan AI desentralisasi melalui "AI bergaya Darwin". Penulis membagikan semangatnya terhadap cryptocurrency dan AI, serta mengeksplorasi kenyamanan dan risiko potensial dari produk AI terpusat, seperti kepemilikan data dan masalah stabilitas platform. Bittensor melalui mekanisme kompetisi dan insentif, memanfaatkan token $TAO dan struktur subnet, memfasilitasi seleksi alami dan evolusi model AI, serta menarik perhatian investor.
Berikut adalah konten asli (untuk memudahkan pemahaman, konten asli telah disusun ulang):
Cryptocurrency selalu menarik bagi saya. Selalu ada sesuatu yang baru untuk saya pelajari. Saya terlahir dengan rasa ingin tahu, suka mengajukan banyak pertanyaan "bodoh" kepada para teknisi hanya untuk mengintip wawasan mereka dan belajar dari pengalaman berharga mereka.
Kecerdasan buatan (AI) juga tidak terkecuali, sebenarnya, perkembangan berlangsung sangat cepat. Raksasa teknologi Web2 terus meningkatkan model mereka, dan aplikasi utama memanfaatkan AI untuk meluncurkan berbagai kasus penggunaan yang didorong oleh AI:
Contoh-contoh seperti ini tidak terhitung jumlahnya. Penggunaan AI generatif dan AI agen untuk meningkatkan alur kerja telah terus diadopsi di kalangan pengguna perusahaan dan ritel.
Keuntungan dari teknologi ini adalah mudah diakses—Anda hampir dapat menemukan solusi gratis atau dengan biaya rendah di mana saja. Keuntungannya jauh melebihi biaya finansial.
Namun, orang sering mengabaikan kompromi yang tersembunyi saat menggunakan produk AI ini, seperti:
Ada lebih banyak pertanyaan (saya telah membahas ini lebih rinci di artikel sebelumnya, jika Anda belum membacanya).
Pemain terpusat memiliki kekuasaan terpusat, keputusan mereka mungkin (tanpa disadari) memiliki dampak besar pada hidupmu.
Anda mungkin akan berkata ini tidak masalah—mungkin Anda tidak sering menggunakan alat-alat ini, atau Anda percaya bahwa perusahaan-perusahaan ini akan bertindak demi kepentingan terbaik pengguna. Itu tidak masalah. Anda bahkan mungkin ingin berinvestasi di perusahaan-perusahaan AI startup ini karena mereka sedang menjelajahi pasar yang besar. Tetapi masalahnya adalah—Anda tidak dapat melakukannya. Kecuali Anda berada di @ycombinator atau perusahaan modal ventura terkemuka, Anda tidak akan mendapatkan kesempatan investasi ini.
Di sisi lain, dalam Web3 AI, ada banyak ekosistem AI yang dapat diinvestasikan, tim berkomitmen untuk menghadirkan produk dan layanan AI yang terdesentralisasi bagi pengguna. Salah satu ekosistem AI terdesentralisasi (DeAI) yang paling layak untuk diinvestasikan adalah @opentensor (Bittensor).
Bittensor: AI Bergaya Darwin
Bittensor termasuk dalam kategori "Darwinian AI" – evolusi AI melalui seleksi alam. Bayangkan ini adalah versi AI dari The Hunger Games, di mana setiap subnet memiliki "Hunger Games" sendiri dengan "penambang" sebagai kontestan (atau "upeti"). Mereka bersaing satu sama lain pada tugas-tugas tertentu dengan model dan data mereka sendiri. Hanya model yang paling mudah beradaptasi (model berkinerja terbaik) yang akan dihargai. Model yang lebih lemah diganti atau berevolusi (dengan pelatihan, penyetelan, atau pembelajaran dari model lain). Seiring waktu, ini akan menghasilkan ekosistem AI yang lebih kuat, beragam, dan berkinerja tinggi.
Bittensor terutama menarik karena mekanisme kompetisi dan insentifnya, yang dirancang untuk mengoordinasikan insentif antara berbagai pemangku kepentingan. Saya telah menguraikan tantangan yang dihadapi tim agen AI Web3 di tweet di bawah ini...
tl;dr: Token proxy saat ini adalah alat yang baik bagi spekulan dan tim untuk menciptakan hype, tetapi merugikan dalam hal akuisisi dan retensi pengguna, serta tidak dapat berfungsi sebagai mekanisme insentif untuk mempertahankan talenta (pengembang, pendiri, dll), terutama ketika harga turun.
Bittensor menyelesaikan masalah ini melalui mekanisme yang didorong oleh pasar, mendistribusikan emisi $TAO ke subnet, sehingga memotivasi dan mendukung operasi tim. Pasar menentukan subnet mana yang mendapatkan lebih banyak emisi dengan mempertaruhkan $TAO di dalam subnet. Setelah dipertaruhkan, $TAO akan dikonversi menjadi token subnet Alpha. Semakin banyak orang yang mempertaruhkan, semakin tinggi harga token Alpha, dan semakin banyak emisi (dalam bentuk token Alpha) yang Anda peroleh.
Mekanisme emisi TAO sangat mirip dengan BTC, dengan total pasokan tetap 21 juta token, setiap 4 tahun mengalami pengurangan setengah (7200 $TAO dirilis ke subnet setiap hari). Pengurangan setengah pertama $TAO diperkirakan akan terjadi sekitar 5 Januari 2026, pada saat itu pasokan yang beredar akan mencapai 10,5 juta token.
Mengapa ini penting bagi investor
Di sini tidak membahas rincian teknis secara mendalam — hanya ingin berbagi mengapa saya percaya Bittensor adalah salah satu ekosistem yang paling menarik dari sudut pandang perdagangan / investasi.
Selain dinamika di atas, saat memperdagangkan token subnet Alpha, rasanya seperti sedang berdagang dan menambang pada saat yang sama.
Ini karena setiap kali harga token Alpha meningkat, Anda tidak hanya merasakan kenaikan harga, tetapi juga mendapatkan emisi $TAO (dalam bentuk token Alpha).
Jika sub-jaringan berkinerja sangat baik dan peringkatnya meningkat, $TAO yang Anda staking awalnya akan mengalami apresiasi harga yang signifikan dan lonjakan emisi. Semakin awal Anda staking $TAO ke sub-jaringan, semakin tinggi tingkat pengembalian tahunan (APY) Anda (karena pasar belum mengikuti, jumlah orang yang staking dan jumlah $TAO masih sedikit).
dTAO vs Solidly
Solidly ve(3,3) membutuhkan penguncian jangka panjang dan partisipasi yang berkelanjutan. Kerugian emisi yang diakibatkan oleh suara yang salah (memilih kolam LP yang salah) ditanggung oleh semua pemegang (emisi yang dijual, harga semua pemegang token turun).
dTAO tidak perlu penguncian jangka panjang, siapa pun dapat masuk atau keluar kapan saja, tetapi staking di subnetwork memerlukan banyak due diligence (DYOR). Investasi di subnetwork yang salah dapat menyebabkan kerugian besar (karena orang dapat dengan mudah keluar tanpa periode penguncian).
Namun, FDV (valuasi dilusi penuh) terlalu tinggi! Bagaimana cara berinvestasi di subnet dengan FDV lebih dari 500 juta dolar?
FDV mungkin bukan indikator terbaik di sini, karena subnet masih dalam tahap awal, kapitalisasi pasar (MC) mungkin lebih cocok (jika Anda melakukan trading jangka pendek hingga menengah).
Jika Anda khawatir tentang inflasi, memahami distribusi emisi 18%/41%/41% sangat membantu—ini masing-masing adalah emisi yang diterima oleh pemilik sub-jaringan, validator, dan penambang (dalam bentuk token Alpha). Sebagai pemegang staked / token Alpha, Anda mendapatkan keuntungan dari 41% bagian validator, karena Anda mendelegasikan $TAO kepada mereka saat Anda melakukan staking.
Banyak pemilik subnet terus memegang token Alpha yang diperoleh dari emisi sebagai tanda kepercayaan, banyak orang berkomunikasi secara aktif dengan validator dan penambang, membuat mereka optimis terhadap proyek dan menghindari penjualan besar-besaran token (informasi ini dapat dilihat di taostats).
Perbesar perspektif, salah satu grafik terbaik dari tren dalam ekosistem Bittensor adalah sebagai berikut:
Sumber: taoapp
Sejak peluncuran dTAO pada bulan Februari, persentase %TAO dalam Root (subjaringan asli yang mengelola sistem insentif Bittensor) terus menurun, sementara persentase %TAO dalam subjaringan terus meningkat. Ini berarti bahwa para pemangku kepentingan / investor semakin bersedia mengambil risiko (dengan APY konservatif yang dipertaruhkan di jaringan Root sekitar 20-25%, dan tanpa apresiasi harga token subjaringan Alpha).
Tren ini sejalan dengan kecepatan tim subnet dalam meluncurkan produk. Sejak peluncuran dTAO, tim perlu membangun secara terbuka, mengembangkan produk yang diinginkan pengguna, melakukan iterasi cepat, dan menemukan titik kesesuaian pasar produk (PMF), menarik pengguna, serta dengan cepat menghasilkan utilitas nyata dan pendapatan yang signifikan. Sejak saya masuk ke ekosistem ini, saya merasakan kecepatan pengembangan tim jauh lebih cepat dibandingkan ekosistem lain (karena persaingan dan mekanisme distribusi insentif).
Ini mengarah pada sub-jaringan dan kasus penggunaan investasi DeAI yang unik.
Subnet dan Kasus Penggunaan yang Unggul
Dianggap sebagai tim yang paling mahir dalam meluncurkan produk dengan PMF, yang ditujukan untuk orang biasa, tim yang melaksanakan secara profesional dan terus-menerus membangun adalah @rayon_labs
——SN64 (Chutes), SN56 (Gradients), SN19 (Nineteen).
Chutes——menyediakan infrastruktur untuk menerapkan AI dengan mudah tanpa server. Kasus terbaiknya adalah pemadaman AWS baru-baru ini; jika Anda bergantung pada penyedia terpusat, pemadaman tersebut dapat menyebabkan aplikasi AI Anda terhenti (yang dapat mengakibatkan kehilangan dana atau kerentanan), karena ada titik kegagalan tunggal.
Gradients——siapa pun tanpa pengetahuan pengkodean dapat melatih model AI mereka sendiri di Gradients (untuk kasus penggunaan tertentu, pembuatan gambar, LLM khusus). V3 yang baru diluncurkan lebih murah dibandingkan pesaing.
Nineteen——menyediakan platform inferensi AI yang cepat, dapat diskalakan, dan desentralisasi (siapa pun dapat digunakan untuk kasus generasi teks dan gambar, dengan kecepatan jauh lebih tinggi daripada pesaing).
Selain itu, Rayon sedang meluncurkan platform agen Squad AI, yaitu platform pembangunan agen AI gaya node drag-and-drop yang mudah digunakan, yang menarik minat luas dari komunitas.
Tiga subnet ini secara total memiliki lebih dari 1/3 dari total emisi $TAO—ini membuktikan kemampuan tim untuk secara terbuka membangun dan menyampaikan produk berkualitas yang diinginkan oleh pengguna (Rayon dipuji oleh banyak pemilik subnet sebagai tim terbaik).
Tren ini tampaknya tidak akan berhenti dalam waktu dekat, terutama tingkat adopsi Chutes (subnet yang saat ini menduduki peringkat pertama).
Selain subnet Rayon Labs, ada banyak tim menarik lainnya—lipatan protein, deteksi konten palsu / AI, model 3D, strategi perdagangan, dan LLM permainan peran. Saya belum mendalami semuanya, tetapi saya rasa yang paling mudah dipahami adalah subnet di bawah "sistem prediksi" (taopill), terutama:
SN41 @sportstensor
Anda mungkin mengenal mereka melalui @AskBillyBets. Sportstensor adalah sebuah kecerdasan yang membantu keputusan Billy (Tim inti yang memimpin Billy adalah @ContangoDigital, sebuah VC yang berinvestasi di DeAI, serta validator dan penambang subnet Bittensor).
Keunikan SN41 terletak pada produknya—model Sportstensor. Ini adalah kompetisi antara para penambang untuk memiliki model dan dataset terbaik dalam memprediksi hasil pertandingan olahraga.
Contoh: Dalam liga NBA terbaru, jika Anda mengikuti taruhan umum (tim populer), Anda akan memiliki akurasi / tingkat kemenangan sekitar 68%. Ini berarti semua orang bisa mendapatkan uang besar dengan tim populer? Tidak, sebenarnya mereka kehilangan uang. Jika Anda bertaruh 100 dolar pada setiap tim populer, pada akhirnya pengembalian investasi (ROI) Anda negatif, dengan kerugian sekitar 1700 dolar.
Meskipun tim populer memiliki tingkat kemenangan yang lebih tinggi, peluang yang lebih baik berarti Anda akan mendapatkan lebih sedikit ketika Anda menebak dengan benar. Orang-orang sering kali berkumpul untuk bertaruh pada tim populer, yang mengakibatkan peluang tim underdog sangat rendah, yang berarti jika Anda memilih tim underdog dengan benar, Anda bisa mendapatkan banyak uang.
Di sinilah model Sportstensor berperan. Penambang menjalankan model pembelajaran mesin mereka sendiri (Monte Carlo, hutan acak, regresi linier, dll.), Menggunakan data mereka sendiri (gratis atau eksklusif) untuk mendapatkan hasil terbaik. Sportstensor kemudian mengambil mean / median dari hasil ini sebagai kecerdasan untuk mengidentifikasi kekuatan di pasar.
Peluang aktual di pasar mungkin adalah 25:75, sementara model mungkin menunjukkan peluang 45:55. Selisih 15 ini adalah keuntungan. Jika model menemukan banyak keuntungan seperti ini, Anda tidak perlu memiliki tingkat kemenangan tinggi untuk dapat mengumpulkan ROI positif dalam jangka panjang.
Lihat laporan transaksi lengkap mereka (jika Anda ingin mempelajarinya lebih dalam):
Ini adalah hasil model yang dibagikan dalam laporan terbaru mereka, datanya cukup mengesankan. Tim juga menjalankan dana taruhan setiap bulan, dengan dana buffer awal sebesar 10.000 dolar, menggunakan keuntungan untuk terus bertaruh. Pada akhir bulan, mereka menggunakan keuntungan untuk membeli kembali token Alpha. Tim menghasilkan sekitar 18.000 dolar keuntungan pada bulan Maret.
Bergantung pada bagaimana Anda menggunakan kecerdasan, hasilnya juga bisa sangat berbeda. Misalnya, kecerdasan menunjukkan 35:65, sementara odds pasar sebenarnya mungkin 40:60. Seseorang mungkin bertaruh berdasarkan ini, Anda mungkin tidak, karena selisihnya kecil, tidak ada cukup keunggulan. Billy menggunakan kecerdasan dengan cara yang berbeda dibandingkan dengan Sportstensor. (Saat ini tidak ada yang tahu bagaimana mendapatkan ROI positif secara berkelanjutan karena ini masih sangat awal.)
Sportstensor berencana untuk memonetisasi kecerdasan mereka lebih lanjut dengan membuat dasbor yang memungkinkan pengguna memahami wawasan dengan mudah dan membuat keputusan taruhan berdasarkan itu.
Saya pribadi sangat menyukai tim ini, karena produk mereka memiliki banyak arah pengembangan. Kami telah melihat bagaimana Billy menarik perhatian dan membuat penggemar olahraga bersemangat untuk mengikuti taruhan. Karena tim mencakup berbagai olahraga, agen dapat mengubah cara orang berinteraksi, bertaruh, dan merasakan.
SN44 @webuildscore
Score awalnya membangun produk serupa Sportstensor, tetapi menyadari bahwa kemampuan untuk memprediksi peristiwa di masa depan dapat membawa lebih banyak nilai, kemudian beralih ke visi komputer.
Untuk memahami hal ini, Anda memerlukan visi komputer untuk menganalisis konten di layar, sehingga AI dapat memahami objek di layar, mengidentifikasi dan memberi label pada data, kemudian menggunakan berbagai algoritma untuk menarik kesimpulan (misalnya, probabilitas pemain melakukan tindakan tertentu), dan mengubah semua ini menjadi satu skor umum yang digunakan untuk meningkatkan kinerja pemain (serta mendeteksi bakat lebih awal).
Kompetisi penandaan objek oleh penambang (ini adalah tujuan utama penambang). Score menggunakan algoritma internalnya untuk menarik kesimpulan (sekarang demikian).
Saat Anda memberi penilaian kepada pemain (mirip dengan sistem Elo dalam catur atau "League of Legends", tetapi lebih terperinci dan dinamis... berubah secara dinamis dalam setiap pertandingan berdasarkan keputusan pemain dan pengaruhnya), sebagai pemilik klub, Anda dapat melakukan banyak hal, seperti menemukan bakat saat pemain masih muda. Jika Anda memiliki video pertandingan anak-anak, metode analisisnya sama dengan pertandingan profesional. Ini adalah cara untuk mengkuantifikasi seluruh dunia sepak bola dengan metode yang seragam.
Melalui data eksklusif, Score dapat mengubah skor dan wawasan menjadi uang, menjualnya kepada broker data, pemilik klub, perusahaan data olahraga, dan bandar judi.
Segera, pengguna akan dapat mengunggah video di platform mandiri Score, yang akan ditandai oleh penambang. Biasanya, video pertandingan sepak bola memerlukan waktu berjam-jam untuk ditandai, sementara penambang hanya membutuhkan 10-12 menit untuk menandai pertandingan selama 90 menit, kecepatan yang jauh lebih cepat dibandingkan platform lain. Pengguna dapat menggunakan data penandaan untuk model dan kasus penggunaan mereka sendiri.
Saya suka Score, karena dapat diterapkan di luar bidang olahraga, seperti mobil otonom, robot, dan lainnya. Di dunia yang dipenuhi dengan data sampah, data berkualitas tinggi yang eksklusif sangat berharga.
SN18 @zeussubnet
Ini adalah subnet baru yang baru-baru ini mendapatkan banyak perhatian. Saya belum sempat berkomunikasi dengan tim, tetapi produknya sangat menarik.
Zeus adalah subnet prediksi cuaca / iklim yang berbasis pada pembelajaran mesin, dengan tujuan untuk melampaui model tradisional, memberikan prediksi yang lebih cepat dan lebih akurat.
Kecerdasan buatan ini sangat diminati oleh dana lindung nilai, karena memprediksi cuaca dengan akurat dapat membantu memprediksi harga komoditas dengan lebih baik (dana lindung nilai bersedia membayar jutaan dolar untuk mendapatkan kecerdasan ini, karena jika mereka bisa unggul dalam perdagangan komoditas, mereka bisa menghasilkan ratusan juta dolar).
Jaringan Zeus adalah yang baru ditambahkan, baru-baru ini mengakuisisi jaringan 18. Token Alpha-nya telah meningkat 210% dalam 7 hari terakhir.
Subjaringan lain yang menarik tetapi belum diteliti secara mendalam
Ada lebih banyak konten, saya akan membagikannya setelah melakukan penelitian lebih dalam. Saya mulai dengan yang paling mudah dipahami (karena saya bukan orang teknis).
Ringkasan
Saya berusaha untuk menghindari terlalu teknis. Ada banyak sumber berkualitas tentang dTAO, emisi, distribusi insentif, dan penjelasan teknis untuk semua pemangku kepentingan.
Berdasarkan pengalaman saya dalam gelombang agensi (dari Oktober 2024 hingga sekarang), menjaga fleksibilitas sangat penting. Saya telah memegang terlalu banyak token proyek, dan saya percaya dTAO menyediakan mekanisme yang baik bagi saya untuk dapat secara fleksibel beralih antara berbagai perusahaan rintisan DeAI yang berinvestasi.
Saat ini partisipan masih sedikit, pengguna dapat memperoleh APY 80%-150%+, ditambah dengan apresiasi harga token subnet. Dinamika ini mungkin akan berubah dalam 6 bulan ke depan, karena lebih banyak orang bergabung, jembatan, dompet, dan infrastruktur perdagangan ekosistem TAO akan semakin baik.
Sekarang, saya sarankan Anda menikmati musim PvE TAO, dan bersama saya untuk mengetahui lebih banyak tentang teknologi DeAI yang keren.