Découvrir l'histoire de 2024 : comment se dérouleront Bitcoin, AI, DePIN, RWA, SociaFi, Desci, GameFi, la réglementation et bien d'autres visions ?
Titre original : "Rapports annuels de dizaines d'institutions cryptographiques, SoSo Value résume les "huit nouveaux mots-clés narratifs" du marché haussier de 2024"
Écrit par : SoNews Web3 Investment Research Reference
Introduction
En 2023, la valeur marchande totale des crypto-monnaies a considérablement rebondi, passant de 1 000 milliards de dollars au début de 2023 à plus de 1 600 milliards de dollars à la fin de l'année. Cela est également considéré comme un signal clair que le marché du cryptage est en train d'émerger. de « l’hiver des crypto-monnaies ». Outre le rebond significatif des données globales, y compris la capitalisation boursière, il existe différents « points positifs » dans chaque secteur du secteur du chiffrement.
En regardant en arrière en 2023, le contexte macroéconomique mondial et le domaine Web3 sont tous deux une année pleine de variables. Bien que le marché du cryptage se soit légèrement redressé, la macroéconomie mondiale est toujours sous pression à la baisse, des guerres ont éclaté dans les zones régionales et des aspects tels tout comme la culture et la consommation. Il n'y a rien à dire à ce sujet. Les industries traditionnelles ont été touchées à des degrés divers. En regardant le domaine Web3 macro-connecté, le processus BTC spot ETF s'accélère. Des événements majeurs tels que la démission de CZ et La condamnation de SBF sous la supervision des États-Unis a brisé l'ancien et établi le nouveau. La technologie d'IA représentée par ChatGPT a commencé à être utilisée à des fins commerciales.
Le « récit » est le fil conducteur principal du secteur du chiffrement. Les institutions d'investissement et les marchés créent de nouveaux récits, et les investisseurs remettent en question et comprennent ces récits. En regardant avec impatience 2024, en regardant les rapports annuels publiés par des dizaines d’institutions de chiffrement de premier plan, la plupart des institutions sont optimistes quant au marché du chiffrement en 2024.
En interprétant ces dizaines de rapports, SoSo Value part de la compréhension du « narratif » et combine ses propres idées pour résumer les huit mots-clés narratifs clés que vous devez connaître pour vous aider à définir le « marché haussier de marque » attendu par l'institution. on espère que les lecteurs pourront éviter les pièges d'investissement provoqués par « l'incertitude » et la « réflexivité » du marché.
Les rapports annuels et articles sélectionnés dans ce rapport proviennent de : a16z, Coinbase, Messari, Hashed, Matrixport, Spartan, Binance, Delphi Digital, Pantera et d'autres institutions...
(Comparaison de la capitalisation boursière totale de Crypto et de la capitalisation boursière du S&P 500｜Données de :)
Un des mots-clés du récit : retour à la domination du Bitcoin et vague écologique
Argument général : avec le soutien des politiques et des réglementations, Bitcoin est de plus en plus favorisé par les investisseurs particuliers et les institutions, et mènera la reprise du marché et le retour à la domination. L'approbation des ETF Bitcoin et le cycle de réduction de moitié du Bitcoin donneront une impulsion aux augmentations de prix. Innovation Wave Ordinals et BRC-20 remodèleront l’écosystème Bitcoin.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : Bitcoin revient à la domination et à la vague écologique
Coinbase
Au moins au premier semestre 2024, le trafic institutionnel sera solidement ancré dans Bitcoin. À moins qu’un environnement généralisé d’aversion au risque ne déclenche une forte demande de liquidités, Bitcoin fonctionnera bien même dans un contexte macroéconomique plus difficile ;
Gémeaux
L’approbation d’un ETF Bitcoin au comptant pourrait donner aux fonds d’investissement américains l’accès au Bitcoin, ouvrant ainsi le marché des fonds de retraite de 36 700 milliards de dollars à la classe d’actifs cryptographiques. En se référant à l’histoire, le prix du Bitcoin a connu une hausse parabolique à chaque période après les trois précédents événements de réduction de moitié ;
Port matriciel
La Securities and Exchange Commission des États-Unis devrait approuver un ETF Bitcoin en janvier, et les négociations devraient commencer en février ou mars. Cet événement, ainsi que le cycle de réduction de moitié du Bitcoin, devraient donner un élan sain pour l'année à venir ;
Messier
Bitcoin a tendance à mener la reprise. La domination du Bitcoin a récemment atteint de nouveaux sommets sur plusieurs années. En cas de rallye induit par les ETF (menant la hausse) ou de forte pression macro (consolidant la baisse), la domination du Bitcoin reviendra à 60 % ; clairement haussier sur Bitcoin mais "pessimiste sur Ethereum", Bitcoin Coin fonctionnera mieux que Ethereum ;
** Haché **
La vague d’innovation Ordinals et Brc20 l’aident à réexaminer l’écosystème Bitcoin, et les technologies associées constituent un changement de paradigme dans l’écosystème Bitcoin ;
Binance
L’émergence des ordinaux et des inscriptions a apporté de l’innovation à l’écosystème Bitcoin ;
Spartiate
Le développement de Bitcoin Layer 2 et la « valeur spéculative » du BRC-20 peuvent stimuler le développement de l’écosystème Bitcoin ;
L'histoire centrale de 2024 doit tourner autour du Bitcoin, l'actif principal dans le domaine du cryptage. La plupart des institutions ont consacré beaucoup d'espace à prédire le développement du Bitcoin au cours de la nouvelle année. Coinbase, l'échange de crypto-monnaie conforme aux États-Unis, a déclaré dans son rapport de fin d'année que Bitcoin retrouverait sa domination sur le marché de la cryptographie en 2023. Ce changement montre que les investisseurs particuliers et institutionnels privilégient de plus en plus Bitcoin ;
1/ À propos de Bitcoin Spot ETF : En 2023, plusieurs géants financiers bien connus ont postulé pour un spot Bitcoin ETF aux États-Unis. Coinbase estime que la participation de géants financiers dans ce domaine contribuera à vérifier et à améliorer les perspectives de la crypto-monnaie en tant qu'actif émergent. classe. Au moins au premier semestre 2024, le trafic institutionnel sera solidement ancré dans Bitcoin.
2/ L’impact de l’environnement macro-économique global sur Bitcoin : à moins qu’un environnement généralisé d’aversion au risque ne déclenche une forte demande de liquidité, Bitcoin performera bien même dans un contexte macroéconomique plus difficile.
Semblable au point de vue de Coinbase, la bourse Gemini a également déclaré dans un rapport de recherche qu'après l'approbation de l'ETF, un afflux important de capitaux dans la cryptographie devrait faire monter les prix. Pendant ce temps, l’approbation d’un ETF Bitcoin au comptant pourrait donner aux fonds d’investissement américains l’accès au Bitcoin, ouvrant ainsi le marché des fonds de retraite de 36 700 milliards de dollars à la classe d’actifs crypto. Concernant le moment et le lieu de la réduction de moitié, le marché de réduction de moitié arrivera en avril 2024. En référence à l'histoire, le prix du Bitcoin a connu une « hausse parabolique » à chaque période après les trois événements de réduction de moitié précédents.
L'institution financière crypto Matrixport partage également le même point de vue, qui a mentionné la réduction de moitié des ETF et du Bitcoin dans son rapport prédisant les tendances du marché au premier semestre 2024. L'institution s'attend à ce que la Securities and Exchange Commission des États-Unis approuve un ETF Bitcoin en janvier. débutera en février ou mars, et cet événement, ainsi que le cycle de réduction de moitié du Bitcoin, devrait donner un élan sain pour l’année à venir.
Concernant le prix du Bitcoin et le ratio de capitalisation boursière, l’agence d’analyse des investissements cryptographiques Messari prédit que même s’il est difficile de prédire la position commerciale du Bitcoin à court terme, son attrait est presque incontestable à plus long terme. L’argument à long terme en faveur du Bitcoin est simple. Tout devient numérique. Bitcoin a tendance à mener la reprise. La domination du Bitcoin a récemment atteint de nouveaux sommets sur plusieurs années. Le pari de l’agence est que la domination du Bitcoin reviendra à 60 % en cas de rallye induit par les ETF (en tête) ou de graves tensions macroéconomiques (en train de se consolider à la baisse) ;
Concernant la dernière vague écologique Brc20, l'échange crypto Binance a mentionné et déclaré dans son rapport de fin d'année que "l'émergence des ordinaux et des inscriptions a apporté de l'innovation à l'écosystème Bitcoin". L'institution d'investissement en cryptographie Hashed a mené une analyse plus spécifique de ce domaine : « La vague d'innovation Ordinals et Brc20 l'aident à réexaminer l'écosystème Bitcoin. Les technologies associées constituent un changement de paradigme dans l'écosystème Bitcoin, démontrant l'acceptation et la potentiel durable à long terme de la blockchain la plus sécurisée ».
Hashed a déclaré qu'il prévoyait que le domaine écologique du Bitcoin se développerait comme la finance décentralisée d'Ethereum en 2020. L'infrastructure de l'écosystème comprend les marchés de prêts, les échanges décentralisés, les ponts, les agrégateurs, la gestion de portefeuille, les outils de développement, l'infrastructure de suivi, etc. Les startups ou les protocoles qui aident à construire des outils pour une programmation sécurisée et flexible du Bitcoin, à développer une infrastructure ou des portefeuilles d'indexation indépendants, des systèmes d'agrégation, ou même à créer des métavers Bitcoin natifs ou des marchés NFT pourraient avoir un impact énorme en 2024 ; lié à Brc20 Techniquement sceptique, la crypto L'institution d'investissement Spartan a déclaré dans un rapport que le développement de Bitcoin Layer 2 et la « valeur spéculative » de BRC-20 peuvent stimuler le développement de l'écosystème Bitcoin.
Il convient de mentionner que l'agence d'analyse des investissements cryptographiques Messari a clairement déclaré qu'elle était optimiste à l'égard du Bitcoin mais "pessimiste à l'égard de l'Ethereum". Bien qu'elle aime l'Ethereum et tout ce qui en dérive, à long terme, le dossier d'investissement pour l'ETH ressemble plus à C'est Visa ou JPMorgan Chase. Bitcoin a surperformé Ethereum en tant que monnaie numérique en raison de l’intérêt des répartiteurs institutionnels pour le « jeu pur » de l’or numérique.
(Comparaison de la capitalisation boursière totale de Crypto et de la capitalisation boursière de Bitcoin｜Données de :)
Mot-clé narratif deux : l'intégration continue et la collision de l'écologie de l'IA et du Web3
Argument général : la technologie d’IA représentée par ChatGPT commencera à être utilisée commercialement à grande échelle en 2023. Quel impact cela aura-t-il sur le domaine des cryptomonnaies ? La plupart des institutions estiment que l'IA apportera une meilleure expérience utilisateur aux utilisateurs du Web3 et modifiera les contrats intelligents, les paiements, l'audit de code et d'autres pistes de l'industrie.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : l'écosystème de l'IA et du Web3 continue de s'intégrer et d'entrer en collision
a16z
La combinaison de l’IA et de la blockchain, un réseau de cryptage open source décentralisé, démocratisera l’innovation en matière d’IA et rendra les utilisateurs plus sûrs. Lorsque l’IA devient le créateur du jeu, la crypto-monnaie offre une protection ;
Messier
L’IA est idéale pour les crypto-monnaies. Il n’est pas nécessaire de trop y réfléchir ;
Spartiate
Nous verrons davantage d’IA utilisée pour améliorer l’expérience utilisateur et l’efficacité du Web3, et davantage de technologie blockchain utilisée comme couche de fossé et de transparence pour l’IA ;
Gémeaux
L'innovation en matière d'IA révolutionne les contrats intelligents, permet des solutions de données sécurisées, permet des modèles de langage transparents à grande échelle et combat la désinformation ;
** Haché **
La convergence des technologies d’IA et de blockchain représente une synergie avec un énorme potentiel pour remodeler une variété d’industries ;
La célèbre institution d'investissement a16z a mentionné dans l'article « Quelques choses dont il faut être enthousiasmé dans le domaine du cryptage en 2024 » que la combinaison de l'IA et de la blockchain, un réseau de cryptage open source décentralisé démocratisera l'innovation en IA et rendra les utilisateurs plus sûrs. Dans le même temps, lorsque l’IA devient le créateur du jeu, la crypto-monnaie offre une protection. Par exemple, l’IA génère des légendes, des terrains, des récits et une logique pour le jeu, tandis que la crypto offre la capacité de comprendre, de diagnostiquer et de punir lorsque l’IA rencontre des problèmes. L'institution d'investissement en cryptographie Spartan Group a également déclaré qu'elle verra davantage d'IA être utilisée pour améliorer l'expérience utilisateur et l'efficacité du Web3, et davantage de technologie blockchain sera utilisée comme couche transparente et douve pour l'IA ;
Messari, une agence d'analyse des investissements en crypto-monnaie, est optimiste quant à l'impact de l'IA sur le domaine des crypto-monnaies et a déclaré qu'il n'est pas nécessaire d'y réfléchir trop. "L'IA est idéale pour la crypto-monnaie. Il n'est pas nécessaire d'y penser trop, mais Arthur Hayes (fondateur de BitMEX) ) a publié cet été un article sur ce sujet. Les deux éléments les plus critiques pour toute intelligence artificielle sont les données et la puissance de calcul. Il semble donc que "l'intelligence artificielle échangera une sorte de données qui persistent dans le temps". Son pouvoir d'achat d'énergie est raisonnable , qui décrit parfaitement Bitcoin ;
En ce qui concerne la prévision des changements que l'IA apportera à la technologie et à différents domaines, l'échange cryptographique Gemini a déclaré dans un rapport : « L'innovation en matière d'IA a révolutionné les contrats intelligents, pris en charge des solutions de données sécurisées, permis des modèles de langage transparents à grande échelle et combattu les mensonges. Informations", spécifiquement exprimées comme :
1/ Création de contenu : la capacité asymétrique de l'IA à créer du contenu dépasse les capacités de traitement humain. Bientôt, les gens supposeront par défaut que le contenu est faux et s'appuieront sur des preuves en chaîne pour la vérification ;
2/ Paiement : Dans un futur proche, la plupart des paiements seront effectués sur la chaîne par des Agents IA pour le compte des personnes ;
3/ Audit de code : les sociétés d'audit de code développeront des versions copilotes pour les rédacteurs de contrats intelligents, afin que l'IA puisse aider à vérifier la qualité du code des contrats intelligents pendant la création (pas seulement après la création) ;
Il convient de noter que l'institution d'investissement en cryptographie Hashed estime que « l'intégration de la technologie de l'IA et de la blockchain représente une synergie qui a un grand potentiel pour remodeler diverses industries ». Concernant l'industrie de la création de contenu, l'agence a donné l'exemple selon lequel les modèles d'apprentissage profond tels que Midjourney et Stable Diffusion pourraient devenir des protocoles similaires à la version multimédia de ChatGPT, où le contenu original et les détenteurs de propriété intellectuelle peuvent mettre en gage leurs actifs (NFT, éléments de jeu, photos, papiers, designs iconiques, etc.) pour prouver la propriété et l'originalité, une partie des revenus générés par le produit peut être distribuée en guise de compensation de fidélité. Cela réduira les problèmes de propriété intellectuelle pour le contenu généré par les moteurs d’IA et ouvrira de nouveaux marchés aux créateurs de contenu.
(Liste de quelques jetons dans le champ AI｜Données de :)
Troisième mot clé narratif : La supervision régionale est plus claire et pleine de concurrence
Institutions fictives : Coinbase, Gemini, Spartan
Thèse générale : Les bases de la réglementation des cryptomonnaies continueront d'être établies en 2024, conduisant à une clarté réglementaire et à une plus grande implication institutionnelle dans l'espace cryptographique. L’un des événements les plus marquants de 2024 sera que les juridictions continueront à se disputer la première place dans le paysage réglementaire.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : La réglementation territoriale est plus claire et plus compétitive
Coinbase
Les bases de la réglementation des cryptomonnaies continueront d’être établies en 2024, conduisant à une clarté réglementaire et à une plus grande implication institutionnelle dans l’espace cryptographique ;
Gémeaux
L’une des plus grandes histoires en 2024 sera que les juridictions continueront à se battre pour obtenir le statut le plus élevé, en compétition pour devenir une plaque tournante clé pour les actifs numériques et le futur système financier ;
Spartiate
Une partie des capitaux affluera vers les bourses réglementées et les bourses locales, et la liquidité deviendra plus dispersée ;
Coinbase, un échange cryptographique basé aux États-Unis, a toujours été à l'avant-garde de la réglementation américaine et possède donc une connaissance approfondie de la réglementation. L’agence estime que les bases de la réglementation des crypto-monnaies continueront d’être établies en 2024, conduisant à une clarté réglementaire et à une plus grande implication institutionnelle dans l’espace crypto. Cependant, l'agence analyse à la fois les aspects négatifs et positifs de la réglementation américaine. D'une part, l'agence estime que « l'incertitude aux États-Unis contribue aux opportunités manquées. » Du côté positif, l'approbation américaine des ETF au comptant Bitcoin pourrait augmenter la L’accès s’étend à de nouvelles catégories d’investisseurs et remodèle les marchés comme jamais auparavant.
Non seulement les bases de la réglementation ont été établies, mais le domaine réglementaire mondial sera également plein de concurrence. L'échange de crypto Gemini a déclaré dans un rapport : « L'une des histoires les plus importantes en 2024 sera que les juridictions continueront à se battre pour le statut le plus élevé et à rivaliser. pour devenir des actifs numériques. » et une plaque tournante clé pour le futur système financier. » Des pays comme le Royaume-Uni, l’Union européenne, les Émirats arabes unis, le Japon, Hong Kong, Singapour et d’autres pays l’ont constaté et continuent de rivaliser pour disposer du cadre réglementaire le plus crédible susceptible d’attirer la croissance des entreprises et l’innovation. ;
La réglementation aura-t-elle également un impact négatif ? L'institution d'investissement en cryptographie Spartan craint que la réglementation régionale n'ait un impact sur la liquidité globale du marché de la cryptographie : « Certains capitaux afflueront vers les bourses réglementées et les bourses locales, et la liquidité deviendra plus dispersée. »
Mot-clé narratif n°4 : La piste DePIN a un énorme potentiel de développement
Argument général : DePIN est l'une des pistes potentielles pour lesquelles plusieurs institutions de chiffrement sont optimistes. Premièrement, elles estiment que DePIN a le potentiel d'une adoption à grande échelle ; deuxièmement, elles estiment que "les projets qui utilisent la cryptoéconomie pour réduire les coûts structurels existeront". Entreprises Web2. "Un concurrent sérieux."
Agence de chiffrement
Opinion en vedette : La piste Depin a un énorme potentiel de développement
Coinbase
DePin a un grand potentiel de développement, et un thème majeur en 2024 est « la décentralisation des ressources du monde réel » ;
Messier
Afin d’éliminer les risques importants liés aux plates-formes technologiques, une « prime d’assurance » de 1 % entraînera une multiplication par 10 de l’utilisation de DePIN ;
Spartiate
Les projets qui utilisent la cryptoéconomie pour réduire les coûts structurels seront de puissants concurrents pour les entreprises Web2 existantes ;
Pantéra
DePIN est une couche d'application destinée aux consommateurs, tout comme DeFi, les jeux et les réseaux sociaux, avec un potentiel d'adoption massive et le potentiel de stimuler la demande des consommateurs pour la chaîne ou l'écosystème sous-jacent ;
Paul Veradittakit, partenaire de l'institution d'investissement crypto Pantera, a écrit dans un article sur la piste Depin que le développement de DePIN au cours de l'année écoulée a eu un impact et une importance considérables sur l'ensemble de l'écosystème blockchain. L’une des raisons les plus importantes est que « DePIN est une couche d’application destinée aux consommateurs, tout comme DeFi, les jeux et les réseaux sociaux, avec un potentiel d’adoption massive et le potentiel de stimuler la demande des consommateurs pour la chaîne ou l’écosystème sous-jacent. »
Du point de vue de l'industrie dans son ensemble, Coinbase estime que « DePIN a un grand potentiel de développement et que la technologie blockchain jouera un rôle central dans la gestion et l'allocation des ressources réelles à l'avenir ». Un thème majeur en 2024 est « la décentralisation des ressources du monde réel ».
Parmi eux, Coinbase a spécifiquement mentionné dans le rapport le concept de DeComp (informatique distribuée). DeComp est une extension spécifique de DePIN qui s'appuie sur un réseau informatique distribué pour effectuer des tâches spécifiques. Et en prédisant que le concept sera revitalisé par l'adoption massive de l'intelligence artificielle (IA) générative, la formation des modèles d'IA peut être coûteuse en termes de calcul, et l'industrie étudie s'il existe des opportunités pour atténuer ce problème grâce à des solutions décentralisées.
En ce qui concerne DePIN, nous devons mentionner le domaine de l'infrastructure cloud traditionnelle. Messari a déclaré que les services d'infrastructure cloud représentent une industrie d'une valeur marchande de 5 000 milliards de dollars sur le marché traditionnel, et DePIN n'en représente que 0,1 %. Même en supposant que 0 % des services en ligne utilisent DePIN comme pile principale, le seul besoin de redondance décentralisée pourrait entraîner une augmentation de la demande. Afin d'éliminer le risque des grandes plates-formes technologiques, une « prime d'assurance » de 1 % entraînera une multiplication par 10 de l'utilisation du DePIN. Il n’en faut pas beaucoup pour faire la différence, surtout avec la demande de GPU et de ressources informatiques pilotées par l’intelligence artificielle.
D'autres personnes partageant des opinions similaires incluent Spartan, qui estime que « les projets qui utilisent la cryptoéconomie pour réduire les coûts structurels seront de puissants concurrents pour les entreprises Web2 existantes ».
(Liste de quelques jetons dans le champ DePIN｜Données de :)
Mot-clé narratif 5 : Les RWA tokenisés deviendront une partie importante du nouveau cycle de marché
Institutions fictives : Coinbase, Hashed
Ton général : la tokenisation devrait devenir une partie importante du nouveau cycle du marché de la cryptographie. En 2024, elle s'étendra du principal marché obligataire actuel à d'autres instruments de marché, notamment les actions, les fonds du marché privé, les domaines de l'assurance et du crédit carbone, et explorera jetons dérivés. Des opportunités considérables existent dans des projets dans des domaines tels que la titrisation et la titrisation.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : les RWA tokenisés constitueront une partie importante du nouveau cycle de marché
** Haché **
Les RWA et les jetons d’actions pourraient jeter les bases de la prochaine génération de systèmes financiers, et il existe des opportunités considérables dans les projets explorant des domaines tels que la tokenisation et la titrisation des produits dérivés ;
Coinbase
La tokenisation devrait devenir une partie importante du nouveau cycle du marché de la cryptographie, s'étendant du principal marché obligataire actuel à d'autres instruments de marché, notamment les actions, les fonds du marché privé, les assurances et les crédits carbone ;
L'institution d'investissement en cryptographie Hashed estime dans un rapport que « les RWA et les jetons d'actions pourraient jeter les bases de la prochaine génération de systèmes financiers ». L'agence a déclaré que le marché actuel est principalement axé sur les produits liés aux bons du Trésor américain et à la tokenisation des actifs de base, mais qu'il existe des opportunités considérables dans des projets explorant des domaines tels que la tokenisation et la titrisation des produits dérivés.
Concernant les concepts d'investissement dans ce domaine, Hashed a déclaré que l'évaluation des projets pertinents comprendra également des éléments réglementaires tels que la conformité, la gestion des risques et la diligence raisonnable, ainsi que des éléments opérationnels tels que des processus efficaces de dépôt et de retrait, l'accessibilité et l'évolutivité du marché. Le RWA tokenisé est essentiel pour combler le fossé entre la finance décentralisée et la finance traditionnelle, jetant ainsi les bases d’un écosystème financier plus intégré et plus résilient.
L'échange de crypto-monnaie Coinbase discutera de la signification de la tokenisation, de l'expansion des catégories et des développements liés à la réglementation dans le rapport :
1/ La tokenisation est une utilisation importante pour les institutions financières traditionnelles, et elle devrait devenir une partie importante du nouveau cycle du marché du cryptage ;
2/ Expansion des catégories : en 2024, nous pourrions voir la tokenisation s'étendre à d'autres instruments de marché (actuellement principalement sur le marché obligataire), notamment les actions, les fonds du marché privé, les assurances et les crédits carbone, en raison de la demande des clients pour des produits à haut rendement et du besoin. les sources de revenus diversifiées augmentent;
3/ Intégration avec la réglementation : Il vaut la peine d'observer les progrès réglementaires réalisés par des juridictions comme Singapour, l'UE et le Royaume-Uni. L'Autorité monétaire de Singapour parraine le « Project Guardian », qui a produit des dizaines de projets de tokenisation de validation de principe sur des blockchains publiques et privées pour des institutions financières de niveau 1 à travers le monde. Le régime pilote DLT de l’UE a développé un cadre permettant aux systèmes de négociation multilatéraux d’utiliser une blockchain pour l’exécution et le règlement des transactions, plutôt que par l’intermédiaire d’un dépositaire central de titres. Le Royaume-Uni a également lancé un régime pilote visant à fournir un cadre plus avancé pour l'émission d'actifs tokenisés sur les réseaux publics ;
Mot-clé narratif six : les applications sociales SocialFi et Web3 attirent davantage l'attention
Institutions fictives : Binance, Spartan
Ton général : l'émergence de friend.tech en 2023 a attiré l'attention de l'industrie. Les agences de chiffrement prédisent que ce n'est qu'un début. SocialFi, représenté par le potentiel des applications sociales Web3, attirera davantage l'attention, marquant le déplacement de l'attention de l'industrie vers les consommateurs. et applications sociales : une transformation significative.
Agence de chiffrement
Opinion en vedette : les applications sociales SocialFi et Web3 attirent davantage l'attention
Binance
friend.tech démontre le potentiel des applications sociales Web3. La capacité de SocialFi à gagner du terrain en 2024 définira à quoi ressemblera l'interaction sociale sur le Web3 pour les années à venir.
Spartiate
Friend.tech n’est qu’un début, cette tendance marque un changement significatif dans l’orientation de l’industrie vers les applications grand public et sociales ;
L'échange de crypto Binance a souligné dans le rapport que l'attention générée par friend.tech, en particulier de la part d'influenceurs extérieurs au domaine de la crypto-monnaie, montre le potentiel des applications sociales Web3. La capacité de SocialFi à gagner du terrain en 2024 définira à quoi ressemblera l'interaction sociale sur le Web3 pour les années à venir. L'agence de crypto-monnaie Spartan a également parlé de l'explosion de friend.tech, couplée au largage qui pourrait avoir lieu au cours de l'année à venir, ce qui a déclenché une vague de projets d'imitation. "Ce n'est que le début. Cette tendance marque l'accent mis par l'industrie sur les consommateurs et "Réseaux sociaux. Changements importants dans les candidatures".
(Liste de quelques jetons dans le champ SocialFi｜Données de :)
Mot-clé narratif sept : la science décentralisée (Desci) devient un cas d'utilisation puissant
Agences fictives : Spartan, Messari
Ton général : la science décentralisée (Desci) attirera davantage l’attention en 2024 en tant que cas d’utilisation puissant de la blockchain, et sur ce marché, le mécanisme d’incitation de la crypto-monnaie a du sens.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : la science décentralisée (Desci) apparaît comme un cas d'utilisation puissant
Messier
Sur le marché de la science décentralisée (Desci), les incitations aux crypto-monnaies ont du sens ;
Spartiate
La science décentralisée (Desci) attirera davantage l’attention en 2024 en tant que cas d’utilisation puissant de la blockchain ;
L'agence de cryptage Messari a mentionné la science décentralisée (Desci) dans le dernier paragraphe de son rapport de fin d'année et a déclaré que les projets couverts par ce concept en sont encore à leurs débuts et que 50 % des projets DeSci qu'elle suit ont été créés au cours de l'année écoulée. . Sur ce marché, les incitations aux cryptomonnaies ont du sens. À grande échelle, les ventes de jetons et les DAO visent à révolutionner la façon dont les gens mènent des recherches, et l'intérêt pour la longévité, les traitements contre les maladies rares et l'exploration spatiale est suffisamment important pour stimuler la croissance dans ce domaine. Dans le même temps, l'agence de cryptage Spartan prédit que la science décentralisée (Desci) attirera davantage l'attention en 2024 en tant que cas d'utilisation puissant de la blockchain. Son importance réside dans l'utilisation de la technologie Web3 pour établir un enregistrement sécurisé et durable des contributions scientifiques afin d'obtenir un crédit équitable. Distribuer, simplifier les transactions, permettre le partage mondial des ressources et surmonter les barrières économiques.
Mot-clé narratif huit : le domaine GameFi passera à Play-and-Earn et NFT deviendra un atout de marque
Espace réservé : a16z
Argument général : concernant le domaine GameFi, la prédiction narrative d'a16z est la plus remarquable. L'agence a déclaré qu'en 2024, le domaine GameFi passera du Play-and-Earn (P2E) à gagner de l'argent grâce aux jeux (Play-and-Earn). , et en même temps, NFT deviendra un atout de marque. De plus en plus de marques connues introduisent des actifs numériques sur le marché grand public via NFT.
Agence de chiffrement
Avis en vedette : Le domaine GameFi passera à Play-and-Earn et NFT deviendra un atout de marque
a16z
1/ En 2024, le domaine GameFi passe du Play-and-Earn (P2E) à gagner de l'argent grâce aux jeux (Play-and-Earn) ;
2/ NFT est devenu un actif de marque omniprésent, et de plus en plus de marques connues introduisent des actifs numériques sur le marché grand public via NFT ;
Parmi les neuf prédictions majeures d'a16z pour le marché du cryptage en 2024, citons les prédictions dans le domaine GameFi. Le concept autrefois populaire « Jouer pour gagner » est devenu « Jouer et gagner ». a16z estime que ce dont l'industrie du jeu a réellement besoin, ce sont des jeux qui peuvent à la fois attirer les joueurs et leur permettre d'obtenir plus de valeur. La transition du Play-and-Earn (P2E) au jeu pour gagner de l'argent (Play-and-Earn) est en cours, établissant une distinction significative entre le jeu et le « travail (or) ». En outre, Messari a également déclaré dans le rapport que la taille actuelle du marché de l'industrie du jeu est d'environ 250 milliards de dollars américains et qu'elle devrait croître de manière significative. Pour l'industrie du jeu vidéo, la valeur ajoutée de l'exploitation de l'architecture Web3 réside dans « le potentiel d'amélioration de l'acquisition et de la rétention des utilisateurs », mais jusqu'à présent, cela reste un argument non prouvé.
a16z a également mentionné des prédictions sur le domaine NFT dans le rapport : « NFT est devenu un actif de marque omniprésent, et de plus en plus de marques connues introduisent des actifs numériques sur le marché grand public via NFT. Avec des portefeuilles de garde et des réseaux L2 à faibles coûts de transaction, les conditions sont créées pour une adoption généralisée des NFT en tant qu'actifs de marque numérique pour des entreprises et des communautés plus larges.
(Liste de quelques jetons dans le champ GameFi｜Données de :)
Rapport de référence
port-2024
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Parcourez les rapports annuels de dizaines d'institutions de chiffrement et résumez les mots clés des « Huit nouveaux récits » en 2024
Titre original : "Rapports annuels de dizaines d'institutions cryptographiques, SoSo Value résume les "huit nouveaux mots-clés narratifs" du marché haussier de 2024"
Écrit par : SoNews Web3 Investment Research Reference
Introduction
En 2023, la valeur marchande totale des crypto-monnaies a considérablement rebondi, passant de 1 000 milliards de dollars au début de 2023 à plus de 1 600 milliards de dollars à la fin de l'année. Cela est également considéré comme un signal clair que le marché du cryptage est en train d'émerger. de « l’hiver des crypto-monnaies ». Outre le rebond significatif des données globales, y compris la capitalisation boursière, il existe différents « points positifs » dans chaque secteur du secteur du chiffrement.
En regardant en arrière en 2023, le contexte macroéconomique mondial et le domaine Web3 sont tous deux une année pleine de variables. Bien que le marché du cryptage se soit légèrement redressé, la macroéconomie mondiale est toujours sous pression à la baisse, des guerres ont éclaté dans les zones régionales et des aspects tels tout comme la culture et la consommation. Il n'y a rien à dire à ce sujet. Les industries traditionnelles ont été touchées à des degrés divers. En regardant le domaine Web3 macro-connecté, le processus BTC spot ETF s'accélère. Des événements majeurs tels que la démission de CZ et La condamnation de SBF sous la supervision des États-Unis a brisé l'ancien et établi le nouveau. La technologie d'IA représentée par ChatGPT a commencé à être utilisée à des fins commerciales.
Le « récit » est le fil conducteur principal du secteur du chiffrement. Les institutions d'investissement et les marchés créent de nouveaux récits, et les investisseurs remettent en question et comprennent ces récits. En regardant avec impatience 2024, en regardant les rapports annuels publiés par des dizaines d’institutions de chiffrement de premier plan, la plupart des institutions sont optimistes quant au marché du chiffrement en 2024.
En interprétant ces dizaines de rapports, SoSo Value part de la compréhension du « narratif » et combine ses propres idées pour résumer les huit mots-clés narratifs clés que vous devez connaître pour vous aider à définir le « marché haussier de marque » attendu par l'institution. on espère que les lecteurs pourront éviter les pièges d'investissement provoqués par « l'incertitude » et la « réflexivité » du marché.
Les rapports annuels et articles sélectionnés dans ce rapport proviennent de : a16z, Coinbase, Messari, Hashed, Matrixport, Spartan, Binance, Delphi Digital, Pantera et d'autres institutions...
(Comparaison de la capitalisation boursière totale de Crypto et de la capitalisation boursière du S&P 500｜Données de :)
Un des mots-clés du récit : retour à la domination du Bitcoin et vague écologique
Institutions fictives : Coinbase, Messari, Gemini, Hashed, Matrixport, Spartan…
Argument général : avec le soutien des politiques et des réglementations, Bitcoin est de plus en plus favorisé par les investisseurs particuliers et les institutions, et mènera la reprise du marché et le retour à la domination. L'approbation des ETF Bitcoin et le cycle de réduction de moitié du Bitcoin donneront une impulsion aux augmentations de prix. Innovation Wave Ordinals et BRC-20 remodèleront l’écosystème Bitcoin.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : Bitcoin revient à la domination et à la vague écologique
Coinbase
Au moins au premier semestre 2024, le trafic institutionnel sera solidement ancré dans Bitcoin. À moins qu’un environnement généralisé d’aversion au risque ne déclenche une forte demande de liquidités, Bitcoin fonctionnera bien même dans un contexte macroéconomique plus difficile ;
Gémeaux
L’approbation d’un ETF Bitcoin au comptant pourrait donner aux fonds d’investissement américains l’accès au Bitcoin, ouvrant ainsi le marché des fonds de retraite de 36 700 milliards de dollars à la classe d’actifs cryptographiques. En se référant à l’histoire, le prix du Bitcoin a connu une hausse parabolique à chaque période après les trois précédents événements de réduction de moitié ;
Port matriciel
La Securities and Exchange Commission des États-Unis devrait approuver un ETF Bitcoin en janvier, et les négociations devraient commencer en février ou mars. Cet événement, ainsi que le cycle de réduction de moitié du Bitcoin, devraient donner un élan sain pour l'année à venir ;
Messier
Bitcoin a tendance à mener la reprise. La domination du Bitcoin a récemment atteint de nouveaux sommets sur plusieurs années. En cas de rallye induit par les ETF (menant la hausse) ou de forte pression macro (consolidant la baisse), la domination du Bitcoin reviendra à 60 % ; clairement haussier sur Bitcoin mais "pessimiste sur Ethereum", Bitcoin Coin fonctionnera mieux que Ethereum ;
** Haché **
La vague d’innovation Ordinals et Brc20 l’aident à réexaminer l’écosystème Bitcoin, et les technologies associées constituent un changement de paradigme dans l’écosystème Bitcoin ;
Binance
L’émergence des ordinaux et des inscriptions a apporté de l’innovation à l’écosystème Bitcoin ;
Spartiate
Le développement de Bitcoin Layer 2 et la « valeur spéculative » du BRC-20 peuvent stimuler le développement de l’écosystème Bitcoin ;
L'histoire centrale de 2024 doit tourner autour du Bitcoin, l'actif principal dans le domaine du cryptage. La plupart des institutions ont consacré beaucoup d'espace à prédire le développement du Bitcoin au cours de la nouvelle année. Coinbase, l'échange de crypto-monnaie conforme aux États-Unis, a déclaré dans son rapport de fin d'année que Bitcoin retrouverait sa domination sur le marché de la cryptographie en 2023. Ce changement montre que les investisseurs particuliers et institutionnels privilégient de plus en plus Bitcoin ;
1/ À propos de Bitcoin Spot ETF : En 2023, plusieurs géants financiers bien connus ont postulé pour un spot Bitcoin ETF aux États-Unis. Coinbase estime que la participation de géants financiers dans ce domaine contribuera à vérifier et à améliorer les perspectives de la crypto-monnaie en tant qu'actif émergent. classe. Au moins au premier semestre 2024, le trafic institutionnel sera solidement ancré dans Bitcoin.
2/ L’impact de l’environnement macro-économique global sur Bitcoin : à moins qu’un environnement généralisé d’aversion au risque ne déclenche une forte demande de liquidité, Bitcoin performera bien même dans un contexte macroéconomique plus difficile.
Semblable au point de vue de Coinbase, la bourse Gemini a également déclaré dans un rapport de recherche qu'après l'approbation de l'ETF, un afflux important de capitaux dans la cryptographie devrait faire monter les prix. Pendant ce temps, l’approbation d’un ETF Bitcoin au comptant pourrait donner aux fonds d’investissement américains l’accès au Bitcoin, ouvrant ainsi le marché des fonds de retraite de 36 700 milliards de dollars à la classe d’actifs crypto. Concernant le moment et le lieu de la réduction de moitié, le marché de réduction de moitié arrivera en avril 2024. En référence à l'histoire, le prix du Bitcoin a connu une « hausse parabolique » à chaque période après les trois événements de réduction de moitié précédents.
L'institution financière crypto Matrixport partage également le même point de vue, qui a mentionné la réduction de moitié des ETF et du Bitcoin dans son rapport prédisant les tendances du marché au premier semestre 2024. L'institution s'attend à ce que la Securities and Exchange Commission des États-Unis approuve un ETF Bitcoin en janvier. débutera en février ou mars, et cet événement, ainsi que le cycle de réduction de moitié du Bitcoin, devrait donner un élan sain pour l’année à venir.
Concernant le prix du Bitcoin et le ratio de capitalisation boursière, l’agence d’analyse des investissements cryptographiques Messari prédit que même s’il est difficile de prédire la position commerciale du Bitcoin à court terme, son attrait est presque incontestable à plus long terme. L’argument à long terme en faveur du Bitcoin est simple. Tout devient numérique. Bitcoin a tendance à mener la reprise. La domination du Bitcoin a récemment atteint de nouveaux sommets sur plusieurs années. Le pari de l’agence est que la domination du Bitcoin reviendra à 60 % en cas de rallye induit par les ETF (en tête) ou de graves tensions macroéconomiques (en train de se consolider à la baisse) ;
Concernant la dernière vague écologique Brc20, l'échange crypto Binance a mentionné et déclaré dans son rapport de fin d'année que "l'émergence des ordinaux et des inscriptions a apporté de l'innovation à l'écosystème Bitcoin". L'institution d'investissement en cryptographie Hashed a mené une analyse plus spécifique de ce domaine : « La vague d'innovation Ordinals et Brc20 l'aident à réexaminer l'écosystème Bitcoin. Les technologies associées constituent un changement de paradigme dans l'écosystème Bitcoin, démontrant l'acceptation et la potentiel durable à long terme de la blockchain la plus sécurisée ».
Hashed a déclaré qu'il prévoyait que le domaine écologique du Bitcoin se développerait comme la finance décentralisée d'Ethereum en 2020. L'infrastructure de l'écosystème comprend les marchés de prêts, les échanges décentralisés, les ponts, les agrégateurs, la gestion de portefeuille, les outils de développement, l'infrastructure de suivi, etc. Les startups ou les protocoles qui aident à construire des outils pour une programmation sécurisée et flexible du Bitcoin, à développer une infrastructure ou des portefeuilles d'indexation indépendants, des systèmes d'agrégation, ou même à créer des métavers Bitcoin natifs ou des marchés NFT pourraient avoir un impact énorme en 2024 ; lié à Brc20 Techniquement sceptique, la crypto L'institution d'investissement Spartan a déclaré dans un rapport que le développement de Bitcoin Layer 2 et la « valeur spéculative » de BRC-20 peuvent stimuler le développement de l'écosystème Bitcoin.
Il convient de mentionner que l'agence d'analyse des investissements cryptographiques Messari a clairement déclaré qu'elle était optimiste à l'égard du Bitcoin mais "pessimiste à l'égard de l'Ethereum". Bien qu'elle aime l'Ethereum et tout ce qui en dérive, à long terme, le dossier d'investissement pour l'ETH ressemble plus à C'est Visa ou JPMorgan Chase. Bitcoin a surperformé Ethereum en tant que monnaie numérique en raison de l’intérêt des répartiteurs institutionnels pour le « jeu pur » de l’or numérique.
(Comparaison de la capitalisation boursière totale de Crypto et de la capitalisation boursière de Bitcoin｜Données de :)
Mot-clé narratif deux : l'intégration continue et la collision de l'écologie de l'IA et du Web3
Espaces réservés : a16z, Messari, Spartan Group, Gemini
Argument général : la technologie d’IA représentée par ChatGPT commencera à être utilisée commercialement à grande échelle en 2023. Quel impact cela aura-t-il sur le domaine des cryptomonnaies ? La plupart des institutions estiment que l'IA apportera une meilleure expérience utilisateur aux utilisateurs du Web3 et modifiera les contrats intelligents, les paiements, l'audit de code et d'autres pistes de l'industrie.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : l'écosystème de l'IA et du Web3 continue de s'intégrer et d'entrer en collision
a16z
La combinaison de l’IA et de la blockchain, un réseau de cryptage open source décentralisé, démocratisera l’innovation en matière d’IA et rendra les utilisateurs plus sûrs. Lorsque l’IA devient le créateur du jeu, la crypto-monnaie offre une protection ;
Messier
L’IA est idéale pour les crypto-monnaies. Il n’est pas nécessaire de trop y réfléchir ;
Spartiate
Nous verrons davantage d’IA utilisée pour améliorer l’expérience utilisateur et l’efficacité du Web3, et davantage de technologie blockchain utilisée comme couche de fossé et de transparence pour l’IA ;
Gémeaux
L'innovation en matière d'IA révolutionne les contrats intelligents, permet des solutions de données sécurisées, permet des modèles de langage transparents à grande échelle et combat la désinformation ;
** Haché **
La convergence des technologies d’IA et de blockchain représente une synergie avec un énorme potentiel pour remodeler une variété d’industries ;
La célèbre institution d'investissement a16z a mentionné dans l'article « Quelques choses dont il faut être enthousiasmé dans le domaine du cryptage en 2024 » que la combinaison de l'IA et de la blockchain, un réseau de cryptage open source décentralisé démocratisera l'innovation en IA et rendra les utilisateurs plus sûrs. Dans le même temps, lorsque l’IA devient le créateur du jeu, la crypto-monnaie offre une protection. Par exemple, l’IA génère des légendes, des terrains, des récits et une logique pour le jeu, tandis que la crypto offre la capacité de comprendre, de diagnostiquer et de punir lorsque l’IA rencontre des problèmes. L'institution d'investissement en cryptographie Spartan Group a également déclaré qu'elle verra davantage d'IA être utilisée pour améliorer l'expérience utilisateur et l'efficacité du Web3, et davantage de technologie blockchain sera utilisée comme couche transparente et douve pour l'IA ;
Messari, une agence d'analyse des investissements en crypto-monnaie, est optimiste quant à l'impact de l'IA sur le domaine des crypto-monnaies et a déclaré qu'il n'est pas nécessaire d'y réfléchir trop. "L'IA est idéale pour la crypto-monnaie. Il n'est pas nécessaire d'y penser trop, mais Arthur Hayes (fondateur de BitMEX) ) a publié cet été un article sur ce sujet. Les deux éléments les plus critiques pour toute intelligence artificielle sont les données et la puissance de calcul. Il semble donc que "l'intelligence artificielle échangera une sorte de données qui persistent dans le temps". Son pouvoir d'achat d'énergie est raisonnable , qui décrit parfaitement Bitcoin ;
En ce qui concerne la prévision des changements que l'IA apportera à la technologie et à différents domaines, l'échange cryptographique Gemini a déclaré dans un rapport : « L'innovation en matière d'IA a révolutionné les contrats intelligents, pris en charge des solutions de données sécurisées, permis des modèles de langage transparents à grande échelle et combattu les mensonges. Informations", spécifiquement exprimées comme :
1/ Création de contenu : la capacité asymétrique de l'IA à créer du contenu dépasse les capacités de traitement humain. Bientôt, les gens supposeront par défaut que le contenu est faux et s'appuieront sur des preuves en chaîne pour la vérification ;
2/ Paiement : Dans un futur proche, la plupart des paiements seront effectués sur la chaîne par des Agents IA pour le compte des personnes ;
3/ Audit de code : les sociétés d'audit de code développeront des versions copilotes pour les rédacteurs de contrats intelligents, afin que l'IA puisse aider à vérifier la qualité du code des contrats intelligents pendant la création (pas seulement après la création) ;
Il convient de noter que l'institution d'investissement en cryptographie Hashed estime que « l'intégration de la technologie de l'IA et de la blockchain représente une synergie qui a un grand potentiel pour remodeler diverses industries ». Concernant l'industrie de la création de contenu, l'agence a donné l'exemple selon lequel les modèles d'apprentissage profond tels que Midjourney et Stable Diffusion pourraient devenir des protocoles similaires à la version multimédia de ChatGPT, où le contenu original et les détenteurs de propriété intellectuelle peuvent mettre en gage leurs actifs (NFT, éléments de jeu, photos, papiers, designs iconiques, etc.) pour prouver la propriété et l'originalité, une partie des revenus générés par le produit peut être distribuée en guise de compensation de fidélité. Cela réduira les problèmes de propriété intellectuelle pour le contenu généré par les moteurs d’IA et ouvrira de nouveaux marchés aux créateurs de contenu.
(Liste de quelques jetons dans le champ AI｜Données de :)
Troisième mot clé narratif : La supervision régionale est plus claire et pleine de concurrence
Institutions fictives : Coinbase, Gemini, Spartan
Thèse générale : Les bases de la réglementation des cryptomonnaies continueront d'être établies en 2024, conduisant à une clarté réglementaire et à une plus grande implication institutionnelle dans l'espace cryptographique. L’un des événements les plus marquants de 2024 sera que les juridictions continueront à se disputer la première place dans le paysage réglementaire.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : La réglementation territoriale est plus claire et plus compétitive
Coinbase
Les bases de la réglementation des cryptomonnaies continueront d’être établies en 2024, conduisant à une clarté réglementaire et à une plus grande implication institutionnelle dans l’espace cryptographique ;
Gémeaux
L’une des plus grandes histoires en 2024 sera que les juridictions continueront à se battre pour obtenir le statut le plus élevé, en compétition pour devenir une plaque tournante clé pour les actifs numériques et le futur système financier ;
Spartiate
Une partie des capitaux affluera vers les bourses réglementées et les bourses locales, et la liquidité deviendra plus dispersée ;
Coinbase, un échange cryptographique basé aux États-Unis, a toujours été à l'avant-garde de la réglementation américaine et possède donc une connaissance approfondie de la réglementation. L’agence estime que les bases de la réglementation des crypto-monnaies continueront d’être établies en 2024, conduisant à une clarté réglementaire et à une plus grande implication institutionnelle dans l’espace crypto. Cependant, l'agence analyse à la fois les aspects négatifs et positifs de la réglementation américaine. D'une part, l'agence estime que « l'incertitude aux États-Unis contribue aux opportunités manquées. » Du côté positif, l'approbation américaine des ETF au comptant Bitcoin pourrait augmenter la L’accès s’étend à de nouvelles catégories d’investisseurs et remodèle les marchés comme jamais auparavant.
Non seulement les bases de la réglementation ont été établies, mais le domaine réglementaire mondial sera également plein de concurrence. L'échange de crypto Gemini a déclaré dans un rapport : « L'une des histoires les plus importantes en 2024 sera que les juridictions continueront à se battre pour le statut le plus élevé et à rivaliser. pour devenir des actifs numériques. » et une plaque tournante clé pour le futur système financier. » Des pays comme le Royaume-Uni, l’Union européenne, les Émirats arabes unis, le Japon, Hong Kong, Singapour et d’autres pays l’ont constaté et continuent de rivaliser pour disposer du cadre réglementaire le plus crédible susceptible d’attirer la croissance des entreprises et l’innovation. ;
La réglementation aura-t-elle également un impact négatif ? L'institution d'investissement en cryptographie Spartan craint que la réglementation régionale n'ait un impact sur la liquidité globale du marché de la cryptographie : « Certains capitaux afflueront vers les bourses réglementées et les bourses locales, et la liquidité deviendra plus dispersée. »
Mot-clé narratif n°4 : La piste DePIN a un énorme potentiel de développement
Institutions fictives : Coinbase, Messari, Spartan, Pantera
Argument général : DePIN est l'une des pistes potentielles pour lesquelles plusieurs institutions de chiffrement sont optimistes. Premièrement, elles estiment que DePIN a le potentiel d'une adoption à grande échelle ; deuxièmement, elles estiment que "les projets qui utilisent la cryptoéconomie pour réduire les coûts structurels existeront". Entreprises Web2. "Un concurrent sérieux."
Agence de chiffrement
Opinion en vedette : La piste Depin a un énorme potentiel de développement
Coinbase
DePin a un grand potentiel de développement, et un thème majeur en 2024 est « la décentralisation des ressources du monde réel » ;
Messier
Afin d’éliminer les risques importants liés aux plates-formes technologiques, une « prime d’assurance » de 1 % entraînera une multiplication par 10 de l’utilisation de DePIN ;
Spartiate
Les projets qui utilisent la cryptoéconomie pour réduire les coûts structurels seront de puissants concurrents pour les entreprises Web2 existantes ;
Pantéra
DePIN est une couche d'application destinée aux consommateurs, tout comme DeFi, les jeux et les réseaux sociaux, avec un potentiel d'adoption massive et le potentiel de stimuler la demande des consommateurs pour la chaîne ou l'écosystème sous-jacent ;
Paul Veradittakit, partenaire de l'institution d'investissement crypto Pantera, a écrit dans un article sur la piste Depin que le développement de DePIN au cours de l'année écoulée a eu un impact et une importance considérables sur l'ensemble de l'écosystème blockchain. L’une des raisons les plus importantes est que « DePIN est une couche d’application destinée aux consommateurs, tout comme DeFi, les jeux et les réseaux sociaux, avec un potentiel d’adoption massive et le potentiel de stimuler la demande des consommateurs pour la chaîne ou l’écosystème sous-jacent. »
Du point de vue de l'industrie dans son ensemble, Coinbase estime que « DePIN a un grand potentiel de développement et que la technologie blockchain jouera un rôle central dans la gestion et l'allocation des ressources réelles à l'avenir ». Un thème majeur en 2024 est « la décentralisation des ressources du monde réel ».
Parmi eux, Coinbase a spécifiquement mentionné dans le rapport le concept de DeComp (informatique distribuée). DeComp est une extension spécifique de DePIN qui s'appuie sur un réseau informatique distribué pour effectuer des tâches spécifiques. Et en prédisant que le concept sera revitalisé par l'adoption massive de l'intelligence artificielle (IA) générative, la formation des modèles d'IA peut être coûteuse en termes de calcul, et l'industrie étudie s'il existe des opportunités pour atténuer ce problème grâce à des solutions décentralisées.
En ce qui concerne DePIN, nous devons mentionner le domaine de l'infrastructure cloud traditionnelle. Messari a déclaré que les services d'infrastructure cloud représentent une industrie d'une valeur marchande de 5 000 milliards de dollars sur le marché traditionnel, et DePIN n'en représente que 0,1 %. Même en supposant que 0 % des services en ligne utilisent DePIN comme pile principale, le seul besoin de redondance décentralisée pourrait entraîner une augmentation de la demande. Afin d'éliminer le risque des grandes plates-formes technologiques, une « prime d'assurance » de 1 % entraînera une multiplication par 10 de l'utilisation du DePIN. Il n’en faut pas beaucoup pour faire la différence, surtout avec la demande de GPU et de ressources informatiques pilotées par l’intelligence artificielle.
D'autres personnes partageant des opinions similaires incluent Spartan, qui estime que « les projets qui utilisent la cryptoéconomie pour réduire les coûts structurels seront de puissants concurrents pour les entreprises Web2 existantes ».
(Liste de quelques jetons dans le champ DePIN｜Données de :)
Mot-clé narratif 5 : Les RWA tokenisés deviendront une partie importante du nouveau cycle de marché
Institutions fictives : Coinbase, Hashed
Ton général : la tokenisation devrait devenir une partie importante du nouveau cycle du marché de la cryptographie. En 2024, elle s'étendra du principal marché obligataire actuel à d'autres instruments de marché, notamment les actions, les fonds du marché privé, les domaines de l'assurance et du crédit carbone, et explorera jetons dérivés. Des opportunités considérables existent dans des projets dans des domaines tels que la titrisation et la titrisation.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : les RWA tokenisés constitueront une partie importante du nouveau cycle de marché
** Haché **
Les RWA et les jetons d’actions pourraient jeter les bases de la prochaine génération de systèmes financiers, et il existe des opportunités considérables dans les projets explorant des domaines tels que la tokenisation et la titrisation des produits dérivés ;
Coinbase
La tokenisation devrait devenir une partie importante du nouveau cycle du marché de la cryptographie, s'étendant du principal marché obligataire actuel à d'autres instruments de marché, notamment les actions, les fonds du marché privé, les assurances et les crédits carbone ;
L'institution d'investissement en cryptographie Hashed estime dans un rapport que « les RWA et les jetons d'actions pourraient jeter les bases de la prochaine génération de systèmes financiers ». L'agence a déclaré que le marché actuel est principalement axé sur les produits liés aux bons du Trésor américain et à la tokenisation des actifs de base, mais qu'il existe des opportunités considérables dans des projets explorant des domaines tels que la tokenisation et la titrisation des produits dérivés.
Concernant les concepts d'investissement dans ce domaine, Hashed a déclaré que l'évaluation des projets pertinents comprendra également des éléments réglementaires tels que la conformité, la gestion des risques et la diligence raisonnable, ainsi que des éléments opérationnels tels que des processus efficaces de dépôt et de retrait, l'accessibilité et l'évolutivité du marché. Le RWA tokenisé est essentiel pour combler le fossé entre la finance décentralisée et la finance traditionnelle, jetant ainsi les bases d’un écosystème financier plus intégré et plus résilient.
L'échange de crypto-monnaie Coinbase discutera de la signification de la tokenisation, de l'expansion des catégories et des développements liés à la réglementation dans le rapport :
1/ La tokenisation est une utilisation importante pour les institutions financières traditionnelles, et elle devrait devenir une partie importante du nouveau cycle du marché du cryptage ;
2/ Expansion des catégories : en 2024, nous pourrions voir la tokenisation s'étendre à d'autres instruments de marché (actuellement principalement sur le marché obligataire), notamment les actions, les fonds du marché privé, les assurances et les crédits carbone, en raison de la demande des clients pour des produits à haut rendement et du besoin. les sources de revenus diversifiées augmentent;
3/ Intégration avec la réglementation : Il vaut la peine d'observer les progrès réglementaires réalisés par des juridictions comme Singapour, l'UE et le Royaume-Uni. L'Autorité monétaire de Singapour parraine le « Project Guardian », qui a produit des dizaines de projets de tokenisation de validation de principe sur des blockchains publiques et privées pour des institutions financières de niveau 1 à travers le monde. Le régime pilote DLT de l’UE a développé un cadre permettant aux systèmes de négociation multilatéraux d’utiliser une blockchain pour l’exécution et le règlement des transactions, plutôt que par l’intermédiaire d’un dépositaire central de titres. Le Royaume-Uni a également lancé un régime pilote visant à fournir un cadre plus avancé pour l'émission d'actifs tokenisés sur les réseaux publics ;
Mot-clé narratif six : les applications sociales SocialFi et Web3 attirent davantage l'attention
Institutions fictives : Binance, Spartan
Ton général : l'émergence de friend.tech en 2023 a attiré l'attention de l'industrie. Les agences de chiffrement prédisent que ce n'est qu'un début. SocialFi, représenté par le potentiel des applications sociales Web3, attirera davantage l'attention, marquant le déplacement de l'attention de l'industrie vers les consommateurs. et applications sociales : une transformation significative.
Agence de chiffrement
Opinion en vedette : les applications sociales SocialFi et Web3 attirent davantage l'attention
Binance
friend.tech démontre le potentiel des applications sociales Web3. La capacité de SocialFi à gagner du terrain en 2024 définira à quoi ressemblera l'interaction sociale sur le Web3 pour les années à venir.
Spartiate
Friend.tech n’est qu’un début, cette tendance marque un changement significatif dans l’orientation de l’industrie vers les applications grand public et sociales ;
L'échange de crypto Binance a souligné dans le rapport que l'attention générée par friend.tech, en particulier de la part d'influenceurs extérieurs au domaine de la crypto-monnaie, montre le potentiel des applications sociales Web3. La capacité de SocialFi à gagner du terrain en 2024 définira à quoi ressemblera l'interaction sociale sur le Web3 pour les années à venir. L'agence de crypto-monnaie Spartan a également parlé de l'explosion de friend.tech, couplée au largage qui pourrait avoir lieu au cours de l'année à venir, ce qui a déclenché une vague de projets d'imitation. "Ce n'est que le début. Cette tendance marque l'accent mis par l'industrie sur les consommateurs et "Réseaux sociaux. Changements importants dans les candidatures".
(Liste de quelques jetons dans le champ SocialFi｜Données de :)
Mot-clé narratif sept : la science décentralisée (Desci) devient un cas d'utilisation puissant
Agences fictives : Spartan, Messari
Ton général : la science décentralisée (Desci) attirera davantage l’attention en 2024 en tant que cas d’utilisation puissant de la blockchain, et sur ce marché, le mécanisme d’incitation de la crypto-monnaie a du sens.
Agence de chiffrement
Vues en vedette : la science décentralisée (Desci) apparaît comme un cas d'utilisation puissant
Messier
Sur le marché de la science décentralisée (Desci), les incitations aux crypto-monnaies ont du sens ;
Spartiate
La science décentralisée (Desci) attirera davantage l’attention en 2024 en tant que cas d’utilisation puissant de la blockchain ;
L'agence de cryptage Messari a mentionné la science décentralisée (Desci) dans le dernier paragraphe de son rapport de fin d'année et a déclaré que les projets couverts par ce concept en sont encore à leurs débuts et que 50 % des projets DeSci qu'elle suit ont été créés au cours de l'année écoulée. . Sur ce marché, les incitations aux cryptomonnaies ont du sens. À grande échelle, les ventes de jetons et les DAO visent à révolutionner la façon dont les gens mènent des recherches, et l'intérêt pour la longévité, les traitements contre les maladies rares et l'exploration spatiale est suffisamment important pour stimuler la croissance dans ce domaine. Dans le même temps, l'agence de cryptage Spartan prédit que la science décentralisée (Desci) attirera davantage l'attention en 2024 en tant que cas d'utilisation puissant de la blockchain. Son importance réside dans l'utilisation de la technologie Web3 pour établir un enregistrement sécurisé et durable des contributions scientifiques afin d'obtenir un crédit équitable. Distribuer, simplifier les transactions, permettre le partage mondial des ressources et surmonter les barrières économiques.
Mot-clé narratif huit : le domaine GameFi passera à Play-and-Earn et NFT deviendra un atout de marque
Espace réservé : a16z
Argument général : concernant le domaine GameFi, la prédiction narrative d'a16z est la plus remarquable. L'agence a déclaré qu'en 2024, le domaine GameFi passera du Play-and-Earn (P2E) à gagner de l'argent grâce aux jeux (Play-and-Earn). , et en même temps, NFT deviendra un atout de marque. De plus en plus de marques connues introduisent des actifs numériques sur le marché grand public via NFT.
Agence de chiffrement
Avis en vedette : Le domaine GameFi passera à Play-and-Earn et NFT deviendra un atout de marque
a16z
1/ En 2024, le domaine GameFi passe du Play-and-Earn (P2E) à gagner de l'argent grâce aux jeux (Play-and-Earn) ;
2/ NFT est devenu un actif de marque omniprésent, et de plus en plus de marques connues introduisent des actifs numériques sur le marché grand public via NFT ;
Parmi les neuf prédictions majeures d'a16z pour le marché du cryptage en 2024, citons les prédictions dans le domaine GameFi. Le concept autrefois populaire « Jouer pour gagner » est devenu « Jouer et gagner ». a16z estime que ce dont l'industrie du jeu a réellement besoin, ce sont des jeux qui peuvent à la fois attirer les joueurs et leur permettre d'obtenir plus de valeur. La transition du Play-and-Earn (P2E) au jeu pour gagner de l'argent (Play-and-Earn) est en cours, établissant une distinction significative entre le jeu et le « travail (or) ». En outre, Messari a également déclaré dans le rapport que la taille actuelle du marché de l'industrie du jeu est d'environ 250 milliards de dollars américains et qu'elle devrait croître de manière significative. Pour l'industrie du jeu vidéo, la valeur ajoutée de l'exploitation de l'architecture Web3 réside dans « le potentiel d'amélioration de l'acquisition et de la rétention des utilisateurs », mais jusqu'à présent, cela reste un argument non prouvé.
a16z a également mentionné des prédictions sur le domaine NFT dans le rapport : « NFT est devenu un actif de marque omniprésent, et de plus en plus de marques connues introduisent des actifs numériques sur le marché grand public via NFT. Avec des portefeuilles de garde et des réseaux L2 à faibles coûts de transaction, les conditions sont créées pour une adoption généralisée des NFT en tant qu'actifs de marque numérique pour des entreprises et des communautés plus larges.
(Liste de quelques jetons dans le champ GameFi｜Données de :)