Ces derniers temps, je me suis intéressé aux fonds communs de placement et j'ai réalisé que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment à quoi ressemble le rendement moyen d'un fonds commun. Je voulais partager ce que j'ai trouvé.

Donc, en gros, un fonds commun est simplement un pool d'argent géré par des professionnels qui permet aux particuliers d'avoir une exposition à différents actifs sans faire tout le travail eux-mêmes. Concept assez simple — vous investissez de l'argent, ils le gèrent, en espérant que vous réaliserez des gains.

Mais c'est là que ça devient intéressant. La plupart des fonds communs sous-performent en réalité. En 2021, environ 79 % des fonds communs n'ont pas dépassé le S&P 500, et cet écart n'a fait que s'aggraver au cours de la dernière décennie — on parle maintenant de 86 % de sous-performance. Le S&P 500 lui-même a en moyenne environ 10,70 % de rendement historique sur ses 65 ans d'existence, ce qui sert de référence à laquelle tout le monde compare.

Quand on regarde ce qui performe réellement bien, les meilleurs fonds communs d'actions de grande capitalisation ont atteint des rendements jusqu'à 17 % au cours des 10 dernières années. Mais voici le truc — ces années ont été boostées par un marché haussier prolongé, donc la moyenne annualisée de 14,70 % était plus élevée que la normale. Sur une période plus longue de 20 ans, les meilleurs performeurs ont retourné environ 12,86 %, tandis que le S&P 500 lui-même a fait 8,13 % depuis 2002.

La vraie question est de savoir si les fonds communs en valent même la peine. Ils facturent des frais (ratios de dépenses), vous perdez vos droits de vote sur les participations, et la plupart ne battent pas réellement l'indice. Cela dit, ils sont efficaces si vous souhaitez diversifier votre portefeuille et ne pas vouloir choisir des actions individuelles. Il faut simplement connaître votre horizon temporel et votre tolérance au risque dès le départ.

Si vous comparez les options, les ETF ont tendance à être moins chers et plus liquides puisqu'ils se négocient comme des actions. Les hedge funds sont une toute autre catégorie — beaucoup plus risqués et réservés aux investisseurs accrédités. Pour la majorité des gens, les fonds communs sont corrects si vous en choisissez avec de bons antécédents et des coûts faibles, mais ne vous attendez pas à ce qu'ils surpassent systématiquement le rendement moyen d'un fonds commun que vous voyez annoncé.