Ces derniers temps, j'ai suivi de près Palantir, et il se passe quelque chose d'intéressant que beaucoup pourraient manquer. Cette entreprise est devenue la meilleure conversation sur les actions de croissance dans l'IA en ce moment, et les chiffres le confirment.

Voici ce qui se passe réellement. Alors que la plupart des entreprises SaaS ont du mal avec l'IA, Palantir a trouvé comment transformer leur plateforme en quelque chose dont les organisations ont vraiment besoin. Ils ont construit un système d'exploitation IA appelé Foundry AIP qui fait quelque chose de plutôt intelligent : il prend des données désordonnées provenant de toute votre organisation, les nettoie, les structure et les relie à des éléments du monde réel. Inventaire, commandes clients, peu importe. Le problème, c'est que l'IA a besoin de données propres pour fonctionner sans halluciner, donc cela a beaucoup d'importance.

Ce qui rend cela encore plus intéressant, c'est leur approche Bootcamp. Ils peuvent montrer aux entreprises comment construire de véritables outils d'IA en utilisant leurs données réelles en environ cinq jours. C'est incroyable pour raccourcir les cycles de vente. Une fois qu'ils ont un client, l'expansion se fait rapidement. Leurs chiffres du T4 ont montré une augmentation de 34 % du nombre de clients, et la rétention nette de revenus a atteint 139 %. Les revenus eux-mêmes ont accéléré pendant 10 trimestres consécutifs avec une croissance de 70 % le dernier trimestre. Les revenus commerciaux aux États-Unis ? En hausse de 137 %. Ce sont le genre de métriques que l'on voit d'une action de croissance de premier plan qui exécute réellement.

Maintenant, la discussion sur la valorisation est réelle. Se négociant à 47x le chiffre d'affaires prévu, c'est objectivement cher. Je comprends pourquoi les gens hésitent à ce sujet. Mais voici la chose : Palantir est l'une des rares entreprises qui croît réellement dans cette valorisation. Ce n'est pas juste du battage. La position qu'ils ont creusée en tant que système d'exploitation IA essentiel devient de plus en plus difficile à concurrencer.

Si vous envisagez cela comme un point d'entrée potentiel, une faiblesse du titre pourrait être intéressante. C'est le genre d'histoire d'action de croissance qui se déroule sur des années, pas des semaines. La stratégie d'infrastructure IA est encore à ses débuts, et Palantir est déjà en tête.