Comment Zac Prince apporte la rapidité et l'innovation de la cryptomonnaie au financement immobilier

Zac Prince, le fondateur de BlockFi, a fait un pivot surprenant loin de l’industrie de la cryptomonnaie — un espace qu’il a co-construit durant les années de boom — pour rejoindre une startup technologique dans l’immobilier. Sa décision marque un départ significatif du monde à grande vitesse de la crypto, se tournant plutôt vers des solutions TradFi offrant un potentiel de croissance plus stable et moins volatile.

De la blockchain au commerce traditionnel : pourquoi Zac Prince a choisi la finance traditionnelle plutôt que la crypto

Après que la poussière se soit dissipée de la saga de la faillite de BlockFi et de son récent règlement avec FTX et Alameda Research, Zac Prince s’est retrouvé à un carrefour. Le dirigeant envisageait de lancer une autre entreprise de cryptomonnaie, reconnaissant sa véritable passion pour la technologie blockchain et la finance décentralisée. « J’ai envisagé de créer une autre société crypto après mon passage chez BlockFi. Je suis passionné par cet espace et je crois en lui autant qu’au début de BlockFi », a-t-il partagé dans une interview récente.

Cependant, des considérations personnelles ont finalement redirigé sa trajectoire professionnelle. La femme de Prince lui a conseillé de ne pas replonger dans l’espace crypto imprévisible, évoquant sa turbulence inhérente et ses fluctuations rapides du marché. Son conseil a trouvé un écho en lui : pourquoi revenir dans une industrie caractérisée par des cycles extrêmes alors qu’une autre opportunité existait ailleurs ? Cette réflexion honnête l’a amené à explorer des alternatives dans des secteurs plus stables.

L’opportunité est venue via X, où Prince a découvert Re Cost Seg, une startup fintech qui s’attaque à l’optimisation fiscale pour les investisseurs immobiliers. La compatibilité semblait naturelle pour quelqu’un ayant une vaste expérience dans la construction de produits financiers dans une industrie à forte intensité de capital.

Démocratiser les avantages fiscaux : la mission de Re Cost Seg pour les propriétaires « Mom and Pop »

Re Cost Seg se spécialise dans les études de segregation des coûts — une stratégie financière sophistiquée permettant aux propriétaires immobiliers d’accélérer leurs amortissements et de réduire considérablement leurs impôts. Historiquement, ces services haut de gamme restaient réservés aux grands investisseurs institutionnels en raison de coûts élevés, laissant les propriétaires individuels et petits investisseurs sans accès.

Selon la National Association of Realtors, environ 70 % des propriétaires de biens locatifs résidentiels appartiennent à la catégorie « Mom and Pop » — de petits exploitants qui ont été exclus des services professionnels d’optimisation fiscale. La mission centrale de Re Cost Seg consiste à élargir l’accès à ces stratégies de préservation de patrimoine, rendant la planification fiscale de niveau entreprise accessible aux investisseurs du marché moyen.

Prince note des parallèles clairs entre son travail précédent et cette nouvelle mission. BlockFi a également démocratisé l’accès à des produits financiers, permettant aux utilisateurs particuliers d’utiliser des stratégies fiscalement efficaces avec les revenus de la cryptomonnaie. « Nos produits vous feront économiser de l’argent sur les taxes — et soyons honnêtes, personne ne veut payer plus d’impôts que nécessaire », a expliqué Prince, traçant une ligne conceptuelle entre ce que BlockFi a réalisé dans la crypto et ce que Re Cost Seg vise à accomplir dans la finance immobilière.

Cinq ans d’apprentissage : comment le manuel de BlockFi s’applique à la technologie immobilière

Prince apporte une expertise opérationnelle importante à son nouveau rôle, en réfléchissant à l’approche de BlockFi en matière d’avantage concurrentiel et de positionnement sur le marché. Pendant son mandat, l’entreprise a lancé quatre produits destinés aux consommateurs et une plateforme de trading institutionnelle, tout en développant une infrastructure interne pour une itération rapide — le tout en cinq ans. Cette vitesse d’exécution était rendue possible par la dynamique unique de l’industrie de la cryptomonnaie, avec son environnement médiatique 24/7 et son évolution constante.

« En marketing, la crypto est unique avec son cycle d’actualités continu », a noté Prince. « Apprendre à naviguer dans cela, plus le développement de stratégies comme le partenariat avec de grands podcasteurs, a été fondamental pour notre croissance. » Il est déterminé à transposer cette rapidité et cette agilité dans le secteur immobilier traditionnel, où les cycles de développement sont généralement beaucoup plus lents.

Au-delà de la vitesse de production, Prince insiste sur les leçons en matière d’expérience client. BlockFi s’est distingué dans le marché naissant du prêt crypto en offrant des canaux de support client que ses concurrents ne disposaient pas. « Nous étions la première entreprise dans la catégorie des prêts crypto à avoir un numéro de téléphone que les gens pouvaient réellement appeler », se souvient-il — un service apparemment basique mais qui représentait à l’époque un différenciateur concurrentiel.

La dynamique d’équipe a également façonné sa perspective. « J’ai beaucoup appris sur la construction d’équipe », a-t-il réfléchi. « Nous avons constitué une équipe phénoménale chez BlockFi, dont beaucoup restent actifs dans la crypto et certains ont lancé leurs propres entreprises. Cela me rend fier. » Il souhaite apporter cette emphase sur le développement des talents et la culture organisationnelle chez Re Cost Seg.

Rester engagé : Zac Prince conserve ses cryptos jusqu’à ce que les clients de BlockFi soient indemnisés

Malgré son départ de BlockFi, Zac Prince maintient un engagement personnel important envers les parties prenantes de la plateforme. Il a conservé toutes ses cryptomonnaies sur la plateforme de BlockFi et a renoncé à ses droits de récupération dans la procédure de faillite, privilégiant la compensation des clients plutôt que sa propre restauration financière.

« Dans le cadre de notre processus de faillite, j’ai toujours gardé toute ma crypto chez BlockFi. J’ai dit que j’abandonnerais tout droit de récupération sur ma crypto jusqu’à ce que les clients de BlockFi soient remboursés à 100 % », a-t-il déclaré. Cette décision reflète sa responsabilité face aux circonstances ayant conduit à l’effondrement du prêteur — des circonstances qu’il affirme directement liées à l’échec de FTX et de ses affiliés à rembourser des fonds empruntés importants.

Le chemin vers le récent règlement a été contentieux. Les avocats représentant FTX ont initialement adopté une position antagoniste, affirmant que BlockFi leur devait de l’argent — une assertion que Prince a trouvée infondée. « Au début de notre faillite, les avocats de FTX ont pris une position hostile, affirmant que BlockFi leur devait de l’argent, ce que nous trouvions absurde puisque FTX et ses affiliés nous devaient de l’argent », a-t-il expliqué.

La résolution a confirmé la position juridique de BlockFi et amélioré considérablement les perspectives de récupération pour les clients. Au début de 2023, en plein hiver crypto, les créances de faillite se négociaient à environ 30 cents par dollar — ce qui impliquait peu d’attentes de récupération. Les investisseurs ayant acheté ces créances à ces prix ont finalement réalisé des profits importants lorsque les termes du règlement ont été finalisés. Pour les utilisateurs originaux de BlockFi, cependant, la récupération quasi totale représente un retournement remarquable après la période la plus sombre du secteur.

Prince reste réfléchi quant à la trajectoire de BlockFi, reconnaissant plusieurs décisions qu’il revisiterait avec le recul. La plus importante concernait la relation de l’entreprise avec FTX. Son témoignage lors du procès de Sam Bankman-Fried a contribué à obtenir une condamnation, mais la véritable mesure du succès, selon lui, reste de restituer un maximum de valeur aux clients affectés. « Le vrai objectif et la priorité pour moi (et l’équipe restante de BlockFi) étaient et restent de rendre le plus de valeur possible aux clients », a-t-il souligné, insistant sur son implication continue dans la réhabilitation de la plateforme et la restauration des parties prenantes.