La volatilité implicite du BTC au 88e percentile sur l'année passée ; les spreads d'achats haussiers 24H dominent le marché des options

Points forts du marché
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Les dernières données montrent que la volatilité implicite du BTC (IV) reste élevée à 53 %, tandis que celle de l'ETH est à 69 %. La IV du BTC est actuellement autour du 88e percentile sur l'année passée, ce qui indique que les attentes de volatilité à court terme restent proches des sommets annuels.
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Récemment, la skew de 25 Delta du BTC s'est d'abord resserrée, puis a fortement diminué le 23–24 février, avec une skew à 7 jours approchant brièvement -18 de volatilité. Cela suggère une demande concentrée pour une protection contre la baisse à court terme et une hausse temporaire du sentiment de couverture. La reprise rapide suivante indique que le mouvement était plus dû à un événement qu'à une réévaluation structurelle du risque. La skew globale reste modérément négative, avec des puts légèrement plus chers, indiquant une protection prudente contre la baisse mais sans biais baissier soutenu.
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D'après la distribution GEX, le Gamma est principalement concentré dans les échéances de fin février, ce qui implique que la pression de couverture à court terme pourrait supprimer la volatilité et maintenir les prix dans une fourchette. Cependant, une zone de Gamma négatif apparaît à la mi-mars ; si les prix entrent dans cette zone, la volatilité pourrait s'étendre, signalant d'éventuels changements de régime structurels.#CryptoMarketRebounds #CryptoRelatedStocksRallyBroadly