L'offre et la demande sont les bases de la réalisation de profits sur le marché boursier

L’offre et la demande sont au cœur de toute fluctuation des prix sur le marché financier, que ce soit pour les actions, les devises ou tout autre actif. Si vous comprenez bien ces principes de force d’achat et de force de vente, vous pourrez mieux prévoir et saisir le bon moment pour acheter ou vendre.

Comprendre l’offre et la demande, c’est comprendre le mouvement des prix

Avant d’aborder leur application, définissons clairement ces deux concepts : l’offre désigne la quantité de biens que les acheteurs souhaitent acheter à différents prix, tandis que la demande correspond à la quantité que les vendeurs souhaitent proposer à différents prix. En traçant un graphique de la relation entre prix et quantité, on obtient une courbe d’offre qui monte (prix élevé = plus de vente) et une courbe de demande qui descend (prix élevé = moins d’achats).

Le point où ces deux courbes se croisent s’appelle l’équilibre — c’est le prix accepté par le marché, qui reste stable jusqu’à l’arrivée de nouveaux facteurs.

Deux forces opposées sur le marché : la demande et l’offre

La loi de la demande indique que lorsque le prix baisse, la demande des consommateurs augmente. Inversement, si le prix monte, la demande diminue. Deux raisons expliquent cela :

1. Effet de revenu : une baisse de prix permet à votre argent d’acheter plus pour le même montant, augmentant ainsi votre capacité d’achat.
2. Effet de substitution : un prix plus bas peut vous inciter à choisir ce produit plutôt qu’un autre.

La loi de l’offre stipule que les vendeurs sont disposés à offrir davantage lorsque le prix est élevé, et moins lorsque le prix est bas, car ils pensent à leurs coûts et marges. Un prix plus élevé signifie donc un meilleur profit.

Facteurs influençant la demande réelle sur le marché

• Niveau de revenu des acheteurs
• Confiance et attentes concernant l’économie future
• Prix d’autres biens liés
• Saisons et préférences des consommateurs
• Politiques gouvernementales (stimuler ou freiner la consommation)
• Confiance des investisseurs dans la situation politique

Facteurs influençant l’offre réelle sur le marché

• Coûts de production et matières premières
• Capacité et nombre de producteurs
• Technologies et innovations (qui peuvent augmenter ou réduire la capacité de production)
• Politiques fiscales et régulations des prix
• Conditions climatiques et catastrophes naturelles
• Taux de change pour les produits importés

Marché financier : quand la théorie rencontre la réalité

Sur les marchés boursiers et financiers, ces principes s’appliquent aussi, mais avec des particularités :

Pour l’analyse fondamentale :

Quand le prix d’une action baisse, cela indique souvent que l’offre ou la force de vente est trop forte, généralement à cause de préoccupations sur la performance de l’entreprise, la croissance économique ou des prévisions de bénéfices en baisse. À l’inverse, une hausse du prix montre que la demande ou la force d’achat est stimulée par de bonnes nouvelles, des prévisions de croissance ou des recommandations.

Pour l’analyse technique :

Les analystes cherchent à confirmer ces forces d’achat et de vente à travers le mouvement des prix et le volume. Des outils comme les chandeliers, les lignes de tendance, les supports et résistances aident à repérer ces forces opposées.

Comment utiliser l’offre et la demande pour analyser les actions

1. Lecture des chandeliers (candlestick)

• Bougie verte (Fermeture > Ouverture) = force d’achat dominante, tendance à la hausse
• Bougie rouge (Fermeture < Ouverture) = force de vente dominante, tendance à la baisse
• Doji (Fermeture ≈ Ouverture) = forces équilibrées, prix indécis

2. Analyse de la tendance

• Tendance haussière = nouveaux sommets successifs, forte demande
• Tendance baissière = nouveaux creux successifs, forte offre
• Consolidation = prix fluctuant dans une fourchette, lutte entre acheteurs et vendeurs

3. Support et résistance

• Support = niveau où la demande est forte, empêchant le prix de baisser davantage
• Résistance = niveau où l’offre est forte, empêchant le prix de monter plus haut

Une cassure de ces niveaux indique un changement de l’équilibre, souvent suivi d’un mouvement puissant dans la direction de la cassure.

Zones de demande et d’offre et opportunités de profit

De nombreux traders utilisent les zones de demande et d’offre pour repérer des points où le prix a connu des mouvements rapides (forte offre ou demande) puis s’est stabilisé.

Deux types de configurations :

Reversal (changement de tendance) — quand l’équilibre change

Pattern DBR = Drop → Base → Rally

• Forte chute (offre dominante)
• Stabilisation (lutte entre forces)
• Rebond (demande reprend le dessus)
• Entrée : lorsque le prix dépasse la zone supérieure avec un stop loss en dessous

Pattern RBD = Rally → Base → Drop

• Forte hausse (demande dominante)
• Stabilisation
• Chute (offre reprend le dessus)
• Entrée : lorsque le prix passe en dessous de la zone inférieure avec un stop loss au-dessus

Continuation (poursuite de la tendance) — quand la tendance se maintient

Pattern RBR = Rally → Base → Rally

• Hausse continue, puis pause
• Reprise de la hausse
• Entrée : lorsque le prix dépasse la zone supérieure de la pause

Pattern DBD = Drop → Base → Drop

• Baisse continue, puis pause
• Poursuite de la baisse
• Entrée : lorsque le prix passe en dessous de la zone inférieure

Ce que tout investisseur doit savoir sur l’offre et la demande

L’offre et la demande sont des outils d’analyse accessibles sans investissement financier initial. On peut visualiser la force d’achat et de vente à travers le mouvement des prix, le volume et la construction de supports et résistances.

Cependant, leur utilisation régulière nécessite :

1. Une observation continue — analyser les prix en temps réel, pas seulement en théorie
2. Une tenue de journal de trading — mémoriser ses règles et apprendre de ses résultats
3. Une gestion des risques — toujours définir un stop loss. L’offre et la demande ne sont pas des formules magiques, mais des outils d’aide à la décision.

Souvenez-vous que le marché est composé d’acteurs variés. La force d’achat et de vente n’est pas due à une seule raison : souvent, c’est un mélange d’informations, de croyances, d’inquiétudes et de décisions simultanées. En comprenant que l’offre et la demande représentent ces deux forces opposées, vous disposez d’un premier outil pour lire le marché. La clé pour de meilleures décisions reste néanmoins l’expérience et la pratique continue.