Quel est l'objectif de l'étude de la demande et comment cela peut-il aider les investisseurs à réussir ?

L’étude de l’offre et de la demande est considérée comme la base fondamentale indissociable de la science économique. Cependant, ce que les investisseurs doivent comprendre, c’est comment cette compréhension influence leurs décisions d’investissement et leurs prévisions sur la direction des mouvements de prix sur le marché financier. L’étude de la demande vise directement à comprendre que le prix ne change pas au hasard, mais résulte de la force réelle du marché, c’est-à-dire la confrontation entre l’offre (les acheteurs) et la demande (les vendeurs).

Pourquoi comprendre l’offre et la demande est crucial pour la prise de décision en investissement

Pour les investisseurs, étudier l’offre et la demande ne se limite pas à apprendre une théorie, mais consiste à déverrouiller la capacité à lire le marché. Lorsque vous pouvez voir à chaque instant combien de forces d’achat et de vente sont présentes, vous pouvez prévoir dans quelle direction le prix va évoluer.

Le principe de base est que lorsque la demande ou l’achat est supérieur à l’offre ou la vente, le prix tend à augmenter. Inversement, lorsqu’il y a un excès d’offre, le prix tend à baisser. Le point d’équilibre, où la quantité achetée et vendue est égale, est le point d’équilibre du marché, où le prix se forme réellement.

La capacité des investisseurs à mémoriser et comprendre ce concept leur permet de :

• Éviter les décisions impulsives
• Prévoir plus précisément les points de changement de prix
• Mieux synchroniser leurs entrées et sorties
• Comprendre les causes sous-jacentes des mouvements du marché

L’offre et la demande : le cœur de la fixation des prix sur le marché

Signification et fondamentaux

L’offre (Demand) désigne la quantité de biens ou services que les consommateurs souhaitent acheter à différents niveaux de prix. En traçant la relation entre prix et quantité sur un graphique, on obtient la courbe de demande (Demand Curve), qui est décroissante de gauche à droite. Cela s’explique par la loi de la demande : plus le prix est élevé, moins la demande est forte, et vice versa.

L’offre (Supply) correspond à la quantité de biens ou services que les vendeurs souhaitent proposer à différents prix. La courbe d’offre (Supply Curve) est croissante de gauche à droite, car la loi de l’offre indique que plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont incités à vendre, car ils en tirent un meilleur profit.

Le prix réel du marché est déterminé par le point où ces deux courbes se croisent, appelé l’équilibre (Equilibrium). À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter correspond exactement à la quantité que les vendeurs veulent vendre, rendant le prix et la quantité relativement stables.

Mécanisme d’ajustement des prix

Si le prix augmente au-delà du point d’équilibre, les vendeurs souhaitent vendre davantage, mais les acheteurs en veulent moins, ce qui crée un surplus de stock, poussant le prix à revenir vers l’équilibre.

Inversement, si le prix chute en dessous de l’équilibre, la demande augmente tandis que l’offre diminue, créant une pénurie, ce qui pousse le prix à remonter vers l’équilibre.

Comment appliquer la théorie de l’offre et de la demande à l’analyse des marchés financiers

Sur les marchés financiers, les actions et autres actifs sont considérés comme des biens. Par conséquent, cette théorie peut être appliquée à l’analyse des prix des actions, en utilisant à la fois l’analyse fondamentale et l’analyse technique.

En analyse fondamentale

Lorsque le prix d’une action chute rapidement, cela indique que la force de vente est supérieure à celle de l’achat à ce moment-là. Inversement, une hausse du prix indique une dominance de la demande.

Mais cette analyse va plus loin, car la force d’achat ou de vente ne résulte pas seulement de sentiments, mais aussi de changements dans les facteurs fondamentaux, tels que :

• Les prévisions de bénéfices pour le prochain trimestre
• Les changements dans l’environnement macroéconomique
• Les nouvelles concernant la restructuration de l’entreprise

Lorsque des nouvelles annoncent une croissance accrue de l’entreprise, les acheteurs sont prêts à payer plus ou à acheter davantage, tandis que les vendeurs retardent leurs ventes, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, des mauvaises nouvelles incitent à la vente, faisant baisser le prix.

En analyse technique

Les outils techniques évaluent et mesurent la force d’achat et de vente en observant le mouvement des prix (Price Action) et le volume de transactions (Volume).

Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)

Les chandeliers montrent comment la force d’achat et de vente évolue sur une période donnée :

• Un chandelier vert (fermeture plus haute que l’ouverture) indique une dominance des acheteurs, avec une hausse du prix
• Un chandelier rouge (fermeture plus basse que l’ouverture) indique une dominance des vendeurs, avec une baisse du prix
• Un doji (prix d’ouverture et de fermeture proches) montre une indécision entre les deux camps

Analyse de la tendance (Trend Analysis)

Lorsque le prix crée continuellement de nouveaux sommets, cela indique une force d’achat persistante, une tendance haussière. À l’inverse, la création régulière de nouveaux creux indique une tendance baissière.

Support et résistance

Le support est un niveau de prix où la demande d’achat est forte, considéré comme un prix jugé acceptable par les investisseurs. La résistance est un niveau où l’offre est forte, car les investisseurs pensent que le prix devient trop élevé et souhaitent vendre.

Exemple d’application : stratégie Zone de Demande et d’Offre

Une méthode populaire utilisant cette théorie est la Demand Supply Zone, qui consiste à repérer les déséquilibres de prix en attente d’une correction vers un nouvel équilibre.

Trading de retournement (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR)
Le prix chute rapidement en raison d’une forte vente (Drop), atteignant un niveau où les acheteurs commencent à s’intéresser, créant une zone de consolidation (Base). Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle apparaît, la demande revient en force, et le prix s’envole (Rally), dépassant la zone de base.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD)
Inversement, le prix monte rapidement (Rally) en raison d’une forte demande, atteignant un niveau où les vendeurs commencent à vendre, créant une zone de consolidation (Base). Ensuite, une nouvelle mauvaise nouvelle pousse le prix à chuter (Drop) en cassant la zone de support.

Trading de continuation

Rally Base Rally (RBR)
Une tendance haussière continue avec des mouvements en rally, consolidation (Base), puis nouveau rally, soutenue par une forte demande.

Drop Base Drop (DBD)
Une tendance baissière continue avec des mouvements en drop, consolidation, puis nouvelle chute, alimentée par une forte offre.

Les traders peuvent entrer en position lors de la cassure de ces zones, en plaçant des stops selon leur gestion du risque.

Conclusion : l’offre et la demande, outils essentiels pour les investisseurs

L’étude de l’offre et de la demande vise à donner aux investisseurs une compréhension de la nature fondamentale du marché : le prix ne résulte pas du hasard, mais de forces sous-jacentes, à savoir la volonté d’acheter et de vendre.

Une fois cette compréhension acquise, vous pourrez :

• Mieux lire le marché
• Prendre des décisions basées sur la logique plutôt que sur l’émotion
• Synchroniser vos entrées et sorties
• Éviter d’acheter à des moments inopportuns

L’apprentissage de l’offre et de la demande ne se limite pas à une théorie, mais constitue une vision stratégique pour analyser le marché. En pratiquant cette approche dans des situations réelles et en étudiant les prix des actifs en temps réel, vous deviendrez un investisseur plus avisé et capable de réussir à long terme.