Comprendre les pièces DeFi : une introduction pratique pour les débutants

Lorsque les gens demandent « qu’est-ce que les cryptomonnaies DeFi », ils s’interrogent en réalité sur l’une des innovations les plus transformatrices dans le domaine des cryptomonnaies. Les cryptomonnaies DeFi représentent des actifs numériques qui alimentent des applications financières décentralisées, permettant aux utilisateurs d’échanger, de prêter et d’emprunter sans intermédiaires traditionnels. Au cours des dernières années, ce secteur a connu une explosion d’activité — passant de seulement 100 000 portefeuilles uniques participant à la DeFi en janvier 2020 à un impressionnant 6,6 millions de portefeuilles en janvier 2023. Cette croissance fulgurante montre pourquoi comprendre les cryptomonnaies DeFi est essentiel pour quiconque s’intéresse aux cryptomonnaies.

L’importance des cryptomonnaies DeFi devient encore plus évidente lorsque l’on regarde les chiffres. Entre 2021 et 2022, l’activité des échanges décentralisés a atteint 224 milliards de dollars en volume de transactions, rivalisant avec les plateformes centralisées de cryptomonnaies. De nombreux protocoles DeFi ont désormais lancé leurs propres tokens de gouvernance et d’utilité sur des blockchains comme Ethereum pour capitaliser sur cette dynamique et renforcer leurs communautés. Que vous découvriez la DeFi pour la première fois ou que vous cherchiez à constituer un portefeuille crypto diversifié, connaître ce que sont les cryptomonnaies DeFi et leur fonctionnement est indispensable.

La base : Qu’est-ce qui distingue la DeFi ?

La finance décentralisée représente une rupture fondamentale avec les modèles bancaires traditionnels. Au cœur de la DeFi, la technologie blockchain permet d’offrir des services financiers sans que les utilisateurs aient à faire confiance à une entité centralisée comme une banque ou une société de courtage. Au lieu de transmettre des informations personnelles à une entreprise, les utilisateurs interagissent directement avec des contrats intelligents — des programmes auto-exécutables qui traitent automatiquement les transactions lorsque des conditions spécifiques sont remplies.

Prenons un exemple simple : si vous souhaitez échanger de l’Ethereum (ETH) contre un stablecoin USDC sur une plateforme décentralisée, le contrat intelligent détecte instantanément votre dépôt et envoie automatiquement le montant équivalent en USDC dans votre portefeuille. Ce système peer-to-peer élimine les intermédiaires tout en garantissant la sécurité via la technologie blockchain. Ces applications fonctionnant sur des réseaux décentralisés sont appelées applications décentralisées ou dApps, et elles constituent l’épine dorsale de l’écosystème DeFi.

Cryptomonnaies DeFi vs. Tokens : Comprendre la différence essentielle

Une des distinctions les plus importantes que les débutants doivent saisir concerne la différence entre cryptomonnaies et tokens dans l’univers DeFi. Bien que ces termes soient souvent utilisés de façon interchangeable, ils ont des fonctions différentes et des relations distinctes avec les blockchains.

Une cryptomonnaie est la monnaie native d’une blockchain — elle est fondamentale au fonctionnement de ce réseau. Ethereum (ETH) est la cryptomonnaie de la blockchain Ethereum, servant de moyen de paiement officiel. Chaque fois que vous utilisez une application DeFi sur Ethereum, vous payez des frais de transaction (appelés frais de gaz) en ETH. Cela fait de l’ETH un composant clé des plateformes DeFi basées sur Ethereum comme Uniswap, Aave ou Sushi, même si l’ETH n’a pas été spécifiquement créé pour la DeFi.

Les tokens, en revanche, sont des actifs numériques créés sur des blockchains existantes. Un token DeFi est émis par un projet DeFi spécifique pour ajouter des fonctionnalités particulières à leur écosystème — généralement des droits de vote ou des mécanismes de récompense. Ces tokens sont souvent qualifiés de tokens utilitaires car ils offrent une utilité réelle dans leurs applications DeFi respectives plutôt que de servir uniquement d’investissements spéculatifs. Lorsqu’un protocole DeFi lance son token de gouvernance, les détenteurs peuvent voter sur l’évolution de la plateforme et reçoivent souvent des récompenses pour leur participation.

Comment les cryptomonnaies DeFi alimentent l’écosystème : exemples concrets

Comprendre ce que sont les cryptomonnaies DeFi devient plus clair en examinant des exemples précis de projets qui ont façonné l’industrie.

Sushi (SUSHI) est né comme un concurrent direct de Uniswap, la plateforme d’échange décentralisée leader du marché. Les développeurs derrière Sushi ont habilement adapté le code d’Uniswap et offert des récompenses substantielles en tokens SUSHI pour inciter les utilisateurs à changer de plateforme. Au-delà de l’incitation, les tokens SUSHI donnent aussi des droits de vote aux détenteurs concernant la gouvernance du protocole. Cette double fonction — récompenses + pouvoir de gouvernance — illustre pourquoi de nombreux protocoles émettent leurs propres tokens.

Aave (AAVE) fonctionne comme une plateforme de prêt et d’emprunt peer-to-peer où les utilisateurs déposent des cryptomonnaies pour gagner des intérêts, tandis que d’autres empruntent contre une garantie. Le token AAVE offre des droits de gouvernance similaires à d’autres cryptomonnaies DeFi, mais Aave a introduit une fonctionnalité innovante de gestion des risques : un module de sécurité où la communauté peut déposer des tokens AAVE pour recevoir des récompenses supplémentaires. Cependant, le protocole se réserve le droit de réduire jusqu’à 30 % de la mise de chaque déposant en cas d’urgence, illustrant comment les cryptomonnaies DeFi peuvent aligner les incitations des utilisateurs avec la sécurité du protocole.

Lido DAO (LDO) se concentre spécifiquement sur l’aide aux traders pour générer des rendements à partir de cryptomonnaies utilisant la preuve d’enjeu (proof-of-stake) comme Ethereum. La preuve d’enjeu fonctionne en faisant que les validateurs du réseau verrouillent leur cryptomonnaie (staking) pour gagner des récompenses. Lido simplifie ce processus en regroupant les dépôts des utilisateurs et en émettant du Lido Staked Ethereum (StETH), un reçu représentant la mise de chacun. Le token de gouvernance LDO permet à la communauté de voter sur les améliorations du protocole, ce qui en fait un composant essentiel du fonctionnement de Lido.

Curve Finance (CRV) se spécialise dans le trading de cryptomonnaies à faible volatilité, en se concentrant sur les stablecoins et les tokens enveloppés plutôt que sur des altcoins spéculatifs. CRV sert de token de gouvernance, donnant à la communauté une voix pour déterminer la direction future de la plateforme et le déploiement de nouvelles fonctionnalités.

Chacun de ces projets montre que les cryptomonnaies DeFi vont bien au-delà de la simple spéculation sur le prix — elles sont des mécanismes clés pour la gouvernance communautaire, la distribution d’incitations et la sécurité des protocoles.

Comment acquérir des cryptomonnaies DeFi : étapes pratiques pour les nouveaux investisseurs

Se lancer dans les cryptomonnaies DeFi ne nécessite pas d’utiliser exclusivement des plateformes décentralisées. Beaucoup de plateformes d’échange centralisées proposent des cryptomonnaies liées à la DeFi en parallèle d’actifs traditionnels.

Le processus commence par la recherche. Visitez des sites de suivi des prix comme CoinMarketCap ou CoinGecko et consultez leurs sections dédiées aux tokens DeFi, ou recherchez le symbole de ticker d’une cryptomonnaie DeFi qui vous intéresse. Ces plateformes fournissent des informations complètes, notamment la capitalisation de marché, l’économie du token (tokenomics) et les applications concrètes du projet.

Une fois que vous avez identifié une cryptomonnaie DeFi intéressante, vérifiez dans l’onglet « Échanges » de ces sites où elle est disponible, en centralisé comme en décentralisé. Cela vous donne plusieurs options pour l’acheter. Enfin, choisissez une plateforme où vous pouvez ouvrir un compte en toute confiance, soit en créant un profil, soit en connectant un portefeuille crypto externe pour commencer à trader.

Vous n’êtes pas limité aux échanges centralisés. Beaucoup de cryptomonnaies DeFi peuvent aussi être acquises directement via des échanges décentralisés, des portefeuilles DeFi spécialisés ou d’autres applications blockchain. Cette diversité vous permet, quel que soit votre mode de trading préféré — centralisé ou décentralisé — de trouver des moyens accessibles pour constituer votre portefeuille de cryptomonnaies DeFi.

Trading avancé : dérivés et contrats perpétuels

Pour les traders plus expérimentés recherchant des outils de trading sophistiqués, des plateformes comme dYdX proposent des contrats perpétuels décentralisés sur de nombreuses cryptomonnaies DeFi et altcoins. Ces produits dérivés disposent de fonctionnalités avancées, notamment la tolérance de slippage et la gestion précise des ordres limités, offrant des capacités de trading professionnelles dans un environnement décentralisé.

Les traders éligibles peuvent accéder à des dizaines de contrats perpétuels sur des altcoins avec des frais faibles, faisant de dYdX une option attractive pour ceux qui veulent trader des cryptomonnaies DeFi avec des outils améliorés et une exécution décentralisée. Cela représente la pointe de ce que les cryptomonnaies DeFi peuvent offrir au-delà de l’achat et de la détention simples.

Le rôle évolutif des cryptomonnaies DeFi

Comprendre ce que sont les cryptomonnaies DeFi, c’est aussi reconnaître qu’elles sont bien plus qu’une simple catégorie de cryptomonnaies. Elles façonnent activement la manière dont les services financiers fonctionnent à l’ère numérique, en proposant des mécanismes de gouvernance pour aligner les protocoles avec les intérêts de la communauté, des structures d’incitation pour attirer liquidités et participation, ainsi que des fonctionnalités de sécurité pour protéger les fonds des utilisateurs. À mesure que le secteur DeFi continue de mûrir, les cryptomonnaies DeFi resteront au cœur du fonctionnement et de l’évolution de ces protocoles.

Que vous souhaitiez participer à une application DeFi spécifique, obtenir des droits de gouvernance ou vous exposer à ce secteur en pleine croissance, se familiariser avec les principales cryptomonnaies DeFi constitue une étape logique dans votre parcours cryptographique.