Le président de la SK, Choi Tae-yoon, avertit : l'IA est en train de tout dévorer, les profits de 100 milliards de dollars cette année pourraient se transformer en pertes massives en un instant

Le président du groupe SK, Choi Tae-won, a averti que le marché pourrait transformer l’optimisme selon lequel le bénéfice opérationnel de SK Hynix cette année pourrait dépasser 100 milliards de dollars en une perte de la même ampleur. Il a souligné que l’intelligence artificielle est en pleine phase de transformation, dévorant tout sur son passage, et que la volatilité engendrée par ces changements technologiques atteint des niveaux sans précédent.

Lors de sa participation à l’événement “Dialogue Transpacifique” à Washington le 20, Choi Tae-won a déclaré que l’incertitude dans l’ère de l’IA avait rendu obsolètes les cycles de planification traditionnels, “une planification sur un an n’a plus de sens, les changements entre le début et la fin d’année sont trop importants”. Il a indiqué que les entreprises disposant de fonds et de ressources domineraient la compétition dans l’IA, mais même les leaders du secteur peinent à déterminer s’ils maîtrisent la bonne solution.

Cette déclaration met en lumière le dilemme à double tranchant auquel l’industrie des semi-conducteurs est confrontée sous l’impulsion de la vague IA. Bien que SK Hynix ait réalisé l’an dernier ses meilleurs résultats historiques grâce à la demande accrue de mémoire à haute bande passante, avec une capitalisation boursière atteignant 690 000 milliards de won, l’avertissement de Choi Tae-won révèle que l’accélération des itérations technologiques pourrait à tout moment bouleverser le marché, posant un défi majeur à une industrie dépendante d’investissements à long terme.

Choi Tae-won a également souligné que la demande énergétique des centres de données IA devient un défi sociétal majeur, avec un investissement de 5 000 milliards de dollars nécessaire uniquement pour l’infrastructure des centres de données IA aux États-Unis. Il a indiqué que la coopération entre la Corée, les États-Unis et le Japon à ce tournant déterminera l’ordre futur.

Prévision de bénéfices doublée de 50 à 100 milliards de dollars

Les prévisions de résultats de SK Hynix ont connu une évolution spectaculaire en quelques mois. Choi Tae-won a révélé qu’en décembre dernier, le marché anticipait un bénéfice opérationnel supérieur à 50 milliards de dollars cette année, et que la nouvelle prévision dépassait désormais 100 milliards de dollars. Ce chiffre équivaut à environ 144,85 millions de milliards de won.

Cette hausse des prévisions repose sur la performance solide de SK Hynix en 2023, avec un chiffre d’affaires d’environ 79 000 milliards de won et un bénéfice opérationnel de 47 000 milliards de won, records historiques. La croissance de la demande de mémoire à haute bande passante et la forte vente de DRAM généraliste ont été les principaux moteurs, contribuant à faire entrer l’indice KOSPI sud-coréen dans la zone des 5000 points, aux côtés de Samsung Electronics.

Cependant, Choi Tae-won reste très prudent face à ces perspectives apparemment favorables. Il a déclaré que “les nouvelles technologies peuvent être une solution, mais aussi tout faire disparaître”, soulignant que dans la tourmente industrielle provoquée par l’IA, même l’avantage technologique le plus avancé peut rapidement s’évaporer.

Phénomène de “distorsion” sur le marché

Choi Tae-won a indiqué que la construction d’infrastructures pour l’IA provoque une distorsion structurelle sur le marché des semi-conducteurs. Il a expliqué que les entreprises doivent produire des “puces monstres” utilisant les technologies les plus avancées, comme la mémoire HBM, qui peuvent générer des profits substantiels.

Cependant, des phénomènes anormaux apparaissent. En raison de la forte demande d’infrastructure IA qui absorbe une grande partie de l’offre de mémoire, la marge bénéficiaire de la mémoire généraliste dépasse celle des produits HBM, plus sophistiqués. Choi Tae-won a qualifié cette situation de “distorsion”, reflétant que la demande IA a un impact dépassant les lois normales du marché sur toute la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs.

Cette distorsion met en évidence le dilemme stratégique des entreprises du secteur : d’un côté, il faut continuer à investir dans la R&D des technologies de pointe, mais de l’autre, la rapide évolution du marché peut rendre difficile la valorisation de l’avantage technologique.

Le défi énergétique, plus grand obstacle au développement de l’IA

Choi Tae-won considère l’approvisionnement en énergie comme l’un des plus grands défis de l’ère de l’IA. Il a déclaré que “l’IA consomme pratiquement toute l’énergie et l’électricité dont nous avons besoin”, et que si cette demande n’est pas gérée correctement, cela deviendra un défi sociétal majeur.

Les chiffres montrent la gravité du problème. Choi Tae-won a révélé qu’il faut environ 50 milliards de dollars pour construire un centre de données, et que la capacité requise pour les centres de données IA aux États-Unis est d’environ 100 gigawatts, avec un investissement infrastructurel seul de 5 000 milliards de dollars, sans compter les coûts énergétiques.

Il a admis que “je ne suis pas sûr que nous ayons une solution”, et a indiqué que la situation actuelle oblige à associer une centrale électrique de 1 gigawatt à chaque centre de données. Cette relation étroite entre énergie et puissance de calcul dépasse largement la capacité de planification traditionnelle.

SK prépare une solution intégrée pour centres de données et centrales électriques

Face à ce défi énergétique, Choi Tae-won a révélé que SK travaille à une nouvelle solution combinant la construction de centres de données IA et de centrales électriques. Il a indiqué qu’après la construction des centres, diverses technologies permettront d’optimiser leur efficacité, et que l’entreprise concentrera ses ressources en R&D pour renforcer sa compétitivité.

Cette stratégie s’aligne avec l’orientation de l’administration Trump, qui privilégie le développement des infrastructures énergétiques. Lorsqu’on lui a demandé ses plans d’investissement dans le secteur énergétique aux États-Unis, Choi Tae-won a répondu “nous avons toujours travaillé là-dessus”, mais a souligné que le changement rapide de l’IA se produit en quelques mois, alors que les projets énergétiques nécessitent généralement cinq ans, ce qui crée un décalage important.

Concernant la décision de la Cour suprême fédérale invalidant la taxe douanière de Trump, Choi Tae-won a indiqué qu’il attendrait de voir le texte de la décision pour commenter.

La coopération entre la Corée, les États-Unis et le Japon déterminera l’ordre futur

Choi Tae-won a insisté sur le fait que cette période de transformation n’est pas simplement un défi, mais une réalité structurelle qui déterminera la survie de tous. Ce forum, lancé en 2021, rassemble des hauts responsables, universitaires, think tanks et acteurs du secteur privé de la Corée, des États-Unis et du Japon pour discuter des enjeux internationaux.

Il a affirmé qu’à ce tournant, la coopération entre la Corée, les États-Unis et le Japon déterminera l’ordre futur. Cette déclaration reflète l’importance croissante des alliances technologiques et de la collaboration dans la chaîne d’approvisionnement face à la compétition accrue dans l’IA et les semi-conducteurs.

La mise en garde de Choi Tae-won offre une perspective lucide : malgré les opportunités énormes offertes par l’IA, la rapidité de l’innovation, la volatilité du marché et les contraintes infrastructurelles créent une incertitude sans précédent, même pour les leaders du secteur.

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