Stop Loss en Trading Spot : Protège tes investissements avec des ordres de gestion des risques

Le stop loss est l’un des mécanismes essentiels pour tout trader souhaitant protéger son capital. Cet outil permet de limiter les pertes potentielles lorsque le marché évolue à l’encontre de vos positions. Avec le take profit, le stop loss fait partie de l’arsenal fondamental de gestion des risques en trading spot.

Qu’est-ce que le Stop Loss et pourquoi est-il crucial pour la gestion des risques

Un stop loss (SL) est un ordre placé automatiquement lorsque le prix atteint un niveau de déclenchement prédéfini. Son objectif principal est de minimiser les pertes en fixant un point où votre position sera fermée automatiquement si l’actif chute en dessous de ce niveau.

Contrairement au take profit, qui garantit des gains lorsque le prix monte, le stop loss fonctionne comme un filet de sécurité lorsque le marché se comporte de manière inattendue. Sans un mécanisme de contrôle des risques comme le stop loss, vos pertes potentielles pourraient ne pas avoir de limite.

Stop Loss vs Take Profit : différences clés dans les ordres conditionnels

Bien que le take profit et le stop loss soient des concepts liés, ils remplissent des fonctions opposées :

• Take Profit (TP) : s’exécute lorsque le prix atteint le niveau souhaité, vous permettant de sécuriser vos bénéfices.
• Stop Loss (SL) : se déclenche lorsque le prix chute au niveau de déclenchement, protégeant votre investissement de pertes plus importantes.

De nombreux traders utilisent les deux ordres simultanément. Lors de la mise en place d’un ordre d’achat, vous pouvez préconfigurer à la fois un TP (pour sécuriser les gains si le prix monte) et un SL (pour limiter les pertes si le prix baisse). Ainsi, votre capital est protégé dans les deux directions.

Types d’ordres : TP/SL, OCO et ordres conditionnels expliqués

Il existe trois principales façons de gérer le risque via des ordres conditionnels :

Ordre TP/SL : Les actifs sont bloqués au moment où vous placez l’ordre, même avant qu’il ne soit déclenché. Cela garantit que les fonds sont réservés pour l’exécution automatique.

Ordre OCO (One-Cancels-the-Other) : Ce type d’ordre fonctionne différemment. Lors de la création d’un ordre OCO, seul un des côtés occupe une marge. Par exemple, si vous établissez simultanément un take profit et un stop loss en tant qu’ordres OCO, seule la marge pour le côté qui s’exécute sera utilisée.

Ordre conditionnel : Contrairement aux précédents, les actifs ne sont pas bloqués jusqu’à ce que le prix atteigne le niveau de déclenchement. Une fois l’ordre activé, les fonds sont automatiquement réservés.

Comment configurer le Stop Loss dans vos ordres d’achat et de vente

Configuration de base d’un ordre Stop Loss

Lorsque vous définissez un stop loss en trading spot, vous devez spécifier trois paramètres clés :

1. Prix de déclenchement : Le niveau auquel vous souhaitez que votre stop loss se déclenche
2. Prix de l’ordre : Le prix auquel l’ordre sera exécuté (ordre au marché ou limite)
3. Quantité de l’ordre : Combien d’actifs vous souhaitez vendre lorsque l’ordre s’active

Exemple pratique :

Supposons que vous ayez acheté 1 BTC à 40 000 USDT. Pour vous protéger, vous placez un stop loss avec :

• Prix de déclenchement : 35 000 USDT
• Prix de l’ordre : ordre au marché
• Quantité : 1 BTC

Si le prix du BTC chute à 35 000 USDT, votre stop loss se déclenche automatiquement et vos 1 BTC sont vendus au meilleur prix disponible sur le marché à ce moment.

Stop Loss avec ordre au marché vs ordre limite

Il existe deux façons d’exécuter votre stop loss :

Stop Loss avec ordre au marché : La vente se fait au meilleur prix disponible lors du déclenchement. Cette option garantit l’exécution mais le prix final peut varier en raison de la volatilité du marché.

Stop Loss avec ordre limite : Une ordre est placée dans le carnet d’ordres en attendant qu’elle soit exécutée au prix spécifié. Si le prix ne atteint jamais votre limite, l’ordre pourrait ne pas s’exécuter. En revanche, si elle s’exécute, vous obtiendrez un meilleur prix qu’avec un ordre au marché.

Les traders doivent faire preuve de prudence avec les ordres limite, car leur exécution n’est pas garantie et dépend des mouvements de prix et de la liquidité disponible.

Ordres Stop Loss avec Take Profit préétablis

Une stratégie courante consiste à placer une ordre limite d’achat et à la fois préconfigurer un take profit et un stop loss. Ainsi, lorsque votre achat s’exécute, vos ordres de protection se déclenchent automatiquement.

Fonctionnement de ce système

1. Vous placez une ordre limite d’achat : par exemple, 1 BTC à 40 000 USDT
2. Vous établissez simultanément un TP préétabli : prix de déclenchement 50 000 USDT, ordre de vente limite à 50 500 USDT
3. Vous fixez également un SL préétabli : prix de déclenchement 30 000 USDT, ordre de vente au marché

Une fois votre ordre d’achat exécuté, le take profit et le stop loss sont envoyés automatiquement. Un seul d’entre eux peut s’activer :

• Si le prix monte à 50 000 USDT, le TP se déclenche et votre ordre de vente limite à 50 500 USDT est placé dans le carnet. Si le meilleur prix d’achat est 50 050 USDT, l’ordre s’exécute immédiatement à ce meilleur prix. Le stop loss est annulé.
• Si le prix chute à 30 000 USDT, le stop loss s’active et vos BTC sont vendus. Le TP est annulé.

Cette approche suit la logique OCO, où un seul des deux côtés de l’ordre consomme de la marge.

Scénarios d’exécution

Scénario 1 - Marché haussier :
Le prix du BTC monte à 50 000 USDT. Le TP se déclenche. Une ordre de vente limite à 50 500 USDT est placée dans le carnet. Si le meilleur prix d’achat est 50 050 USDT, l’ordre s’exécute immédiatement à ce prix. Le stop loss est annulé.

Scénario 2 - Marché baissier :
Le prix du BTC chute à 30 000 USDT. Le stop loss s’active et une ordre de vente au marché est exécutée. Vos BTC sont vendus au meilleur prix disponible. Le TP est annulé.

Scénario 3 - Oscillation des prix :
Le prix atteint le niveau du TP mais redescend ensuite. Si le prix chute avant que votre ordre limite ne s’exécute, l’ordre pourrait être annulé. Si le prix continue de baisser et atteint le niveau du stop loss, celui-ci s’exécutera correctement.

Aspects importants concernant l’exécution du Stop Loss

Limites de prix dans les ordres

Lorsque vous placez un stop loss avec ordre au marché et un TP avec limite, il faut prendre en compte les limites de prix autorisées. Par exemple, si la limite de prix pour BTC/USDT est de 3 %, le prix de votre vente limite ne doit pas tomber plus de 3 % en dessous du prix de déclenchement.

Requis minimum de transaction

Pour que votre stop loss s’exécute correctement, la valeur totale de la transaction doit respecter le montant minimum imposé par la plateforme. Si le montant ne respecte pas ce minimum après exécution, votre ordre pourrait ne pas être traité.

Différences dans les limites maximales d’ordres

Les ordres au marché et les ordres limite ont des limites maximales différentes. Si vous placez un stop loss en ordre au marché avec une ordre limite d’achat, assurez-vous que la quantité ne dépasse pas la limite maximale autorisée pour les ordres au marché. Sinon, la mise en place sera rejetée.

Impact de la liquidité sur l’exécution

La liquidité disponible sur le marché est un facteur critique pour l’exécution de votre stop loss. En période de faible liquidité, votre ordre au marché pourrait s’exécuter à un prix nettement pire que prévu. Il est donc recommandé d’utiliser un stop loss avec ordre au marché sur des actifs très liquides pour garantir une meilleure exécution.

Stratégies pratiques avec le Stop Loss

Pour positions d’achat

• Placez le stop loss à environ 5-10 % en dessous du prix d’entrée
• Fixez-le à un niveau avec un support technique pertinent
• Ajustez le pourcentage selon votre tolérance au risque et la volatilité de l’actif

Pour positions de vente

Le stop loss fonctionne de façon inverse :

• Placez le niveau de déclenchement au-dessus du prix d’entrée
• Cela protège votre position courte si le prix monte

Notes finales sur le Stop Loss

Le stop loss n’est pas une garantie d’exécution précise, mais un outil de contrôle des risques. L’exécution dépend de facteurs comme la liquidité, les mouvements de prix en temps réel et la congestion du marché. Pour des résultats optimaux, combinez votre stop loss avec un take profit, maintenez vos positions sur des actifs avec une bonne liquidité, et révisez régulièrement vos niveaux de protection à mesure que le marché évolue.