Maîtriser le forum des cryptomonnaies : Guide complet du carnet d'ordres

Si vous êtes trader, vous devriez réaliser que maîtriser le carnet d’ordres (order book) de cryptomonnaies est une compétence essentielle qui influence directement la réussite de vos transactions. Sur des plateformes comme Gate.io, cet écran que vous voyez quotidiennement visualise l’équilibre entre l’offre et la demande du marché dans son ensemble, permettant aux investisseurs avisés d’interpréter ces informations pour anticiper les prochains mouvements de prix. Mais quelles informations sont réellement cachées derrière le carnet d’ordres de cryptomonnaies ?

Comprendre la structure de base du carnet d’ordres (order book)

Les « informations sur le carnet » affichées indiquent les prix d’achat et de vente souhaités, ainsi que les quantités correspondantes, sous forme d’une liste. Cela montre la profondeur de liquidité, même lors de transactions importantes, évitant que le marché ne subisse des changements brusques. La « profondeur » sur le graphique reflète l’équilibre instantané entre acheteurs et vendeurs à un prix donné.

Dans le carnet d’ordres de cryptomonnaies, les informations sont organisées par couleurs : les prix affichés en rouge représentent les ordres de vente, ceux en vert indiquent les ordres d’achat, permettant de voir clairement les ordres en attente d’exécution. La quantité (QTY) indique le nombre de contrats à un prix précis, et la valeur dans la colonne « total » représente le nombre cumulé de contrats. La plateforme propose deux options d’affichage : 0,5 et 1, et vous pouvez changer la vue en cliquant sur le bouton en haut à droite pour plus de détails.

L’impact des ordres d’achat et de vente sur la formation des prix

Le premier rôle du carnet est d’évaluer la force relative des acheteurs et des vendeurs en fonction de la taille des ordres. En général, des ordres d’achat limités importants indiquent un intérêt accru pour l’achat, ce qui peut signaler une hausse de prix. À l’inverse, une accumulation d’ordres de vente limite la pression vendeuse, augmentant la probabilité d’une baisse de prix.

Par exemple, si le meilleur prix de vente actuel du Bitcoin est de 7 045,50 dollars et le meilleur prix d’achat est de 7 044,50 dollars, pour faire monter le prix à 7 046,00 dollars, il suffit d’acheter l’intégralité des 258 951 contrats proches de 7 045,50 dollars. Ce mécanisme montre que plus le carnet est peu profond, plus de petits fonds peuvent provoquer de grandes fluctuations de prix.

La différence de prix (spread) et l’impact des gros ordres

Le deuxième rôle du carnet est d’évaluer la possibilité de mouvement de prix en observant l’écart entre le prix d’achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas (spread). Si cet écart est faible, il est plus facile de trouver un contrepartie et de réaliser une transaction fluide. En revanche, si deux ordres adjacents présentent un écart important, il faut faire attention : un gros ordre peut provoquer une fluctuation inattendue du prix si une transaction importante se produit à ce moment-là.

En observant la profondeur du carnet et la proximité des niveaux de prix, on peut anticiper dans quelle direction le marché pourrait évoluer lors du prochain mouvement. Un côté du carnet peu épais indique moins d’acheteurs ou de vendeurs, ce qui facilite le déplacement du prix dans cette direction.

Précautions importantes lors de l’utilisation du carnet d’ordres

Une mise en garde essentielle : la profondeur du carnet ne représente que le nombre d’ordres en attente d’exécution à l’instant T. Les traders annulent fréquemment leurs ordres avant qu’ils ne soient exécutés, rendant la lecture du carnet seule insuffisante pour prévoir avec certitude la tendance du marché.

De plus, le marché des cryptomonnaies fonctionne 24/7, soumis à des nouvelles soudaines ou à des fluctuations globales. Bien que le carnet d’ordres fournisse des informations précieuses, il est crucial de combiner ces données avec d’autres sources d’informations et de faire preuve de prudence dans la prise de décision. Maîtriser le carnet d’ordres, c’est maîtriser le marché.