Comment calculer correctement le prix moyen d'entrée dans différents contrats dérivés

Lors de la négociation de dérivés sur Gate.io, l’une des compétences clés consiste à savoir calculer le prix moyen d’entrée dans une position. Ce indicateur aide les traders à comprendre le coût réel de leur entrée lors de multiples achats/ventes et à gérer correctement les risques. Nous allons examiner comment calculer ce paramètre pour les trois principaux types de contrats.

Calcul du prix moyen pour les contrats inversés

Les contrats à terme et à échéance perpétuelle inversés ont une structure particulière : ils sont cotés en dollars américains, mais les calculs se font en cryptomonnaie (par exemple, en Bitcoin).

La formule de calcul est la suivante :

Prix moyen d’entrée = Quantité totale de contrats ÷ Valeur totale en cryptomonnaie

où la Valeur totale du contrat = (Quantité₁ ÷ Prix₁) + (Quantité₂ ÷ Prix₂) + (Quantité₃ ÷ Prix₃)…

Exemple pratique : Supposons qu’un trader ouvre une position longue en BTCUSD. Il achète d’abord 50 contrats au prix de 10 000 $, puis ajoute 50 contrats au prix de 15 000 $.

Calculons la valeur totale en BTC :

• (50 ÷ 10 000) + (50 ÷ 15 000) = 0,005 + 0,00333333 = 0,00833333 BTC

Prix moyen d’entrée = 100 ÷ 0,00833333 ≈ 12 000 $

Cette méthode permet au trader de connaître le coût moyen réel de son entrée lors de l’agrégation de la position.

Méthodologie de calcul pour les contrats à terme USDT perpétuels

Les contrats perpétuels en USDT ont une logique de calcul différente. Ils sont cotés en USDT et calculés dans le même stablecoin, ce qui simplifie les calculs.

La formule est plus simple :

Prix moyen d’entrée = Valeur totale en USDT ÷ Quantité totale de contrats

où la Valeur totale = (Quantité₁ × Prix₁) + (Quantité₂ × Prix₂) + (Quantité₃ × Prix₃)…

Exemple : Un trader effectue deux transactions en BTCUSDT. Il achète d’abord 1 contrat à 10 000 USDT, puis ajoute 2 contrats à 13 000 USDT chacun.

Calculons :

• Valeur totale = (1 × 10 000) + (2 × 13 000) = 10 000 + 26 000 = 36 000 USDT
• Prix moyen d’entrée = 36 000 ÷ 3 = 12 000 USDT

Ce mode de calcul est plus intuitif, car il ne nécessite pas de conversion de devises.

Particularités du calcul pour les contrats perpétuels USDC

Les contrats perpétuels USDC fonctionnent selon un système légèrement différent. Le prix moyen d’entrée ici représente une moyenne pondérée du coût de la position sur la période de calcul en cours, et il est ajusté lors de la modification de la taille de la position.

Un point important : à la fin de chaque cycle de calcul, la valeur du Mark Price (prix de marquage) devient automatiquement le nouveau prix moyen d’entrée.

La formule :

Prix moyen d’entrée = Coût total de la session ÷ Taille totale de la position

où le Coût total de la session = (Prix₁ × Taille₁) + (Prix₂ × Taille₂) + …

Exemple pratique : Le trader A ouvre une position longue de 0,5 BTC à 50 000 $. Plus tard, il décide d’augmenter son exposition en ajoutant 0,8 BTC à 51 000 $.

Calculons le prix moyen :

• Coût total de la session = (50 000 × 0,5) + (51 000 × 0,8) = 25 000 + 40 800 = 65 800 USDC
• Prix moyen d’entrée = 65 800 ÷ 1,3 ≈ 50 615,38 $

Principales différences entre les types de contrats

Comprendre ces différences est essentiel pour que les traders puissent calculer correctement leurs positions et appliquer une stratégie efficace de gestion des risques sur la plateforme Gate.io.