Comment faire de l'arbitrage sur le marché des cryptomonnaies : guide complet

Le marché des cryptomonnaies offre aux traders de nombreuses opportunités de générer des revenus, et l’une des stratégies les plus intéressantes consiste à pratiquer l’arbitrage. L’arbitrage représente une approche commerciale basée sur l’exploitation des différences de prix d’un même actif sur différents marchés ou plateformes de trading.

Qu’est-ce que l’arbitrage et ses principales variantes

Lorsque nous parlons de comment pratiquer l’arbitrage, il faut comprendre qu’il existe plusieurs stratégies principales. Sur le marché des cryptomonnaies, les traders utilisent trois approches clés : le trading sur le marché au comptant en utilisant la différence de prix entre les plateformes, le trading avec des contrats à terme perpétuels, et la spéculation sur la différence de prix entre le marché au comptant et les contrats à terme.

Le principe est simple : repérer un actif qui se négocie moins cher sur une plateforme et plus cher sur une autre, puis effectuer simultanément des opérations d’achat et de vente. Cependant, pratiquer correctement l’arbitrage nécessite de comprendre la mécanique de chaque stratégie et une gestion attentive des risques.

Gagner de l’argent grâce à la différence de taux de financement : comment pratiquer cette stratégie

Le premier et le plus populaire type d’arbitrage repose sur les taux de financement entre le marché au comptant et le marché des contrats perpétuels. Lorsqu’on s’intéresse à comment pratiquer ce type d’arbitrage, il s’agit de placer des positions opposées — achat sur le marché au comptant et ouverture simultanée d’une position courte sur le contrat perpétuel.

Le mécanisme fonctionne ainsi : lorsque le taux de financement est positif, les détenteurs de positions longues versent une commission aux détenteurs de positions courtes. C’est cette différence que les traders cherchent à exploiter. Supposons que le taux de financement soit de +0,01% par heure. Le trader peut :

• acheter 1 BTC sur le marché au comptant
• ouvrir une position courte sur 1 BTC dans le contrat perpétuel
• profiter de la couverture et gagner en même temps sur les commissions financières

En cas de taux de financement négatif, le schéma s’inverse : position courte sur le marché au comptant et position longue sur les contrats. Cette approche permet de réaliser un profit quel que soit le mouvement du prix, si la valeur de l’actif sous-jacent reste stable ou fluctue peu.

Extraire des profits des écarts de prix : approche pratique

La deuxième méthode consiste à exploiter la différence entre le prix sur le marché au comptant et le prix du contrat à terme. Cette stratégie est parfois appelée arbitrage calendaire ou trading de spread.

Lorsque le prix du contrat à terme est supérieur à celui du marché au comptant, cela crée une opportunité favorable : acheter l’actif sur le marché au comptant et vendre simultanément le contrat à terme. À l’approche de la date d’expiration du contrat, son prix converge vers celui du marché au comptant — ce processus s’appelle la convergence. Le trader réalise un profit en capturant cette réduction du spread.

Exemple : si le BTC coûte 30 000 USDT sur le marché au comptant et que le contrat à terme se négocie à 30 500 USDT, la différence est de 500 points. Pratiquer l’arbitrage dans ce cas consiste à fixer cette différence en ouvrant des positions opposées.

Mécanisme de rééquilibrage intelligent et son importance pour la réussite

Lorsque les traders commencent à pratiquer l’arbitrage sur des plateformes modernes, ils rencontrent le problème d’exécution partielle des ordres. Si un ordre d’achat est exécuté à 0,5 BTC et un ordre de vente seulement à 0,3 BTC, cela crée un déséquilibre pouvant entraîner des pertes.

La solution est un système automatisé de rééquilibrage, qui vérifie toutes les 2 secondes la correspondance des volumes exécutés dans les deux sens. Lorsqu’une différence est détectée, le système place automatiquement un ordre de marché de la taille nécessaire pour ramener le portefeuille à l’équilibre. Cette fonction fonctionne 24 heures après la soumission de l’ordre initial, puis tout ordre non exécuté est automatiquement annulé.

Ce mécanisme réduit considérablement le risque de liquidation lors de l’utilisation de l’effet de levier, rendant l’arbitrage plus accessible aux traders de niveau intermédiaire.

Utilisation de plusieurs actifs comme garantie

Les plateformes de trading modernes permettent d’utiliser plus de 80 actifs différents comme marge pour ouvrir des positions d’arbitrage. Cela signifie que le trader n’est pas obligé de détenir uniquement du USDT ou USDC — il peut utiliser ses positions dans d’autres cryptomonnaies comme garantie.

Par exemple, si un trader possède 1 BTC, il peut utiliser ce BTC comme marge pour ouvrir simultanément une position longue sur le marché au comptant et une position courte sur le contrat perpétuel. Les fluctuations du prix du BTC n’augmentent pas le risque de liquidation grâce à la couverture.

Guide étape par étape : comment commencer à pratiquer l’arbitrage

Pour ceux qui souhaitent essayer cette méthode, le processus se déroule ainsi :

Étape 1 : choisir l’actif et la stratégie. Déterminez sur quelle différence vous souhaitez gagner — sur les taux de financement ou sur les spreads de prix. Utilisez des outils spécialisés pour surveiller les opportunités actuelles.

Étape 2 : configurer les positions. Sélectionnez le volume et la direction de la position. Le système déterminera automatiquement la direction opposée pour la seconde partie de l’arbitrage. Les volumes doivent être identiques des deux côtés.

Étape 3 : choisir le type d’ordre. Décidez si vous utilisez des ordres au marché pour une exécution immédiate ou des ordres limite pour un meilleur prix.

Étape 4 : activer le rééquilibrage. Activez la fonction de rééquilibrage automatique — elle vous protégera contre le risque de liquidation en cas d’exécution partielle.

Étape 5 : placer les positions. Confirmez en cliquant. Ensuite, le système suivra l’exécution et rééquilibrera automatiquement votre portefeuille.

Étape 6 : gérer le résultat. Après l’exécution, consultez vos positions dans les sections de trading au comptant et de trading de dérivés. Vérifiez les commissions gagnées dans le journal des transactions.

Répondre aux principales questions sur le trading d’opportunités d’arbitrage

Quand est-il pertinent de commencer à pratiquer l’arbitrage ? Les conditions optimales apparaissent lorsqu’un spread notable existe entre les marchés, lors de la gestion d’ordres importants nécessitant une exécution prudente, et lorsque plusieurs positions doivent être gérées simultanément. Cela est également utile en période de forte volatilité, où le spread mobile peut entraîner des pertes importantes.

Comment calculer le profit potentiel ? Pour les taux de financement, la formule est : rendement annuel = (taux total sur 3 jours ÷ 3) × 365 ÷ 2. Pour les spreads : rendement annuel = (spread actuel ÷ période maximale) × 365 ÷ 2.

L’arbitrage peut-il servir à clôturer des positions existantes ? Oui, l’arbitrage fonctionne aussi bien pour ouvrir que pour fermer des positions.

Quels sont les risques de cette stratégie ? Les principaux dangers incluent le risque de liquidation en cas de déséquilibre des positions, le glissement de prix lors du rééquilibrage automatique, la nécessité d’une marge suffisante au moment critique, et l’absence de liquidité pour exécuter de gros volumes.

Pourquoi un ordre peut-il rester non exécuté ? Cela se produit lorsque la marge disponible est insuffisante pour ouvrir simultanément des positions dans les deux directions, ou lorsqu’il manque de liquidité d’un côté.

Que se passe-t-il si on désactive le rééquilibrage ? Le système cessera d’ajuster automatiquement le déséquilibre. Les ordres dans les deux sens fonctionneront indépendamment jusqu’à leur exécution complète ou leur annulation.

Risques clés et recommandations pour le trading d’arbitrage

Bien que l’arbitrage soit considéré comme une stratégie à faible risque, il ne garantit pas un profit et peut entraîner des pertes. C’est pourquoi chaque personne souhaitant pratiquer l’arbitrage doit connaître les principaux dangers :

• Risque de liquidation en cas d’exécution partielle des ordres dans différentes directions
• Glissement de prix lors du rééquilibrage automatique, pouvant dévier le prix de l’objectif initial
• Insuffisance de marge au moment critique
• Manque de liquidité, rendant difficile l’exécution de gros volumes

Recommandation : maintenez toujours une marge de sécurité supérieure au minimum requis, surveillez attentivement les taux de financement et les spreads avant d’entrer en position, et rappelez-vous que sur les marchés crypto, les conditions peuvent changer en quelques secondes.

Pratiquer l’arbitrage efficacement consiste à équilibrer la recherche d’opportunités et la gestion des risques, en utilisant les outils disponibles de manière prudente et raisonnée.